Автор: Shenchao TechFlow
Оригінальний заголовок: GitHub код «вийшов за межі», Anthropic стає клієнтом AMD? Найбільший фактор, що підштовхує монополію GPU від NVIDIA
Глибокий огляд: У YAML-файлі коду, завантаженому керівником AMD на GitHub, Anthropic вказана як «клієнт» з найвищим пріоритетом, рівним Meta. Jefferies раніше відмітив, що Anthropic наймає інженерів ROCm. Якщо AMD офіційно оголосить про співпрацю на конференції Advancing AI 22 липня, це буде третій топовий клієнт-лабораторія штучного інтелекту для AMD після OpenAI та Meta, і, можливо, без необхідності віддавати 10% акцій компанії. Nvidia все ще домінує на ринку AI-акселераторів з часткою 80–90%, але диверсифікація ланцюжків постачання перетворилася з «стратегічного бачення» на «реальні закупівлі».
Файл YAML з GitHub, який виявив ще неоприлюднені клієнтські стосунки між AMD та Anthropic.
За даними Stocktwits від 19 липня, дослідницька організація в галузі напівпровідників SemiAnalysis виявила, що вані файл коду, надісланий Анушем Елангованом, віце-президентом з ПО для ШІ AMD, на GitHub, Anthropic було вказано як «клієнт» з максимальними 30 балами «пріоритетного прискорення», що відповідає статусу таких відомих надвеликих клієнтів, як Meta.
Після закриття ринку ціна акцій AMD зросла на 1,3%.
SemiAnalysis також зазначає, що Anthropic наразі перебуває на етапі оцінки. «Якщо AMD не оголосить про Anthropic на майбутній конференції Advancing AI, це означатиме, що команда інженерів Elangovan ще не вирішила всі занепокоєння Anthropic щодо якості програмного забезпечення».
Конференція AMD Advancing AI 2026 відбудеться 22–23 липня в Moscone Center, Сан-Франциско, лише через два дні після витоку коду.
Кілька вказівок перетинаються, вказуючи на один напрямок
Код GitHub не є ізольованим сигналом.
Ще у квітні цього року SDxCentral повідомив, що Anthropic опублікувала вакансію інженера для команди з підсиленого навчання, де чітко вимагалося досвід роботи з ROCm (стек ПЗ AMD для ШІ) та здатність переносити завдання між різними типами прискорювачів. Початкова заробітна плата — 350 000 доларів США.
Аналітик Jefferies Блейн Кертіс у звіті від 17 липня додав, що Anthropic активно наймає інженерів з досвідом роботи з ROCm, що свідчить про те, що компанія готується до подальшої диверсифікації своєї інфраструктури обчислень. Кертіс розцінює це як ключовий сигнал про можливі оголошення клієнтів на конференції AMD Advancing AI.
Поточна відкрита архітектура обчислювальних ресурсів Anthropic включає три компоненти: GPU від NVIDIA, власні чіпи Amazon Trainium та TPU від Google. У жовтні 2025 року Anthropic уклала угоду з Google, отримавши доступ до до 1 мільйона сьомого покоління TPU. У листопаді 2025 року NVIDIA та Microsoft інвестували 15 мільярдів доларів США в Anthropic, після чого Anthropic погодилася придбати у Microsoft Azure обчислювальні ресурси NVIDIA на суму 30 мільярдів доларів США.
Режим «акції на заміну» AMD опинився на розі вулиць
Раніше AMD здобула двох величезних клієнтів — OpenAI і Meta — завдяки агресивній програмі акційного заохочення.
У жовтні 2025 року AMD уклала угоду про розгортання 6 ГВ GPU з OpenAI, випустивши до 160 мільйонів варантів на акції з ціною виконання лише 1 цент, але з умовою, що вони стануть власністю лише після досягнення ціни акцій AMD на рівні 600 доларів США (тоді приблизно 210 доларів США) та виконання мілстоунів. У лютому 2026 року AMD уклала майже ідентичну угоду з Meta: ті ж 6 ГВ, ті ж 160 мільйонів варантів, той самий поріг ціни акцій у 600 доларів США.
Дві угоди разом означають, що AMD може передати приблизно 20% акцій компанії у обмін на забезпечення замовлень GPU на 12 гігават. За оцінкою цін на GPU від NVIDIA, кожен гігават коштує приблизно 35 мільярдів доларів США, тому потенційний дохід від 12 гігават значно перевищує весь річний дохід AMD у 2025 році — 34,6 мільярда доларів США.
Jefferies у звіті від 17 липня прямо зазначив, що через те, що AMD вже обіцяла 20% акцій компанії OpenAI і Meta, майбутні угоди потребуватимуть менших пакетів стимулів. Більш традиційна угода з Anthropic (тобто без великих часток акцій) посилить довіру ринку і доведе, що AMD здатна привернути топових клієнтів без розведення прав власників.
На закритті 18 липня ціна акцій AMD становила 495,76 долара США, що на 21% менше, ніж поріг у 600 доларів для виконання варантів.
NVIDIA залишається абсолютним лідером, але «друге місце» наближається
Для AMD отримання Anthropic має стратегічне значення, яке виходить за межі самого доходу.
Доходи NVIDIA від центрів обробки даних за перший квартал фінансового року 2027 року досягли 75,2 млрд доларів США, що на 92% більше, ніж у попередній період, і приблизно в 13 разів перевищує дохід AMD від центрів обробки даних за той самий період — 5,8 млрд доларів США. Доля NVIDIA на ринку AI-акселераторів залишається високою — від 80% до 90%.
Розрив все ще великий. Але крива зростання AMD стає стрімкішою. У першому кварталі 2026 року дохід AMD від центрів обробки даних збільшився на 57% у порівнянні з попереднім періодом, а прогнозування загального доходу за рік становить близько 49,6 млрд доларів США, що на 43% більше, ніж у 2025 році. Замовлення OpenAI та Meta по 6 гігават кожне забезпечили AMD багаторічні канали доходу. Microsoft також став клієнтом серії MI400 AMD.
Попередній аналіз SemiAnalysis вказував, що AMD MI355X має конкурентну співвідношення ціни та продуктивності в сценаріях висновку для моделей середнього та малого розміру. Загальна вартість володіння MI355X на 33% нижча, ніж у NVIDIA HGX B200, і надає більший обсяг пам’яті HBM. Однак у сценаріях навчання передових моделей та розподіленого висновку на рівні стелажу MI355X все ще не може конкурувати з NVIDIA GB200 NVL72.
AMD планує розпочати масове виробництво GPU серії MI450 у другій половині 2026 року на основі архітектури CDNA 5. Наступна серія MI500 на основі технології 2 нм і пам’яті HBM4E очікується до 2027 року.
Справжнє поле битви — у програмному забезпеченні, а не лише у чіпах
Аналіз від SemiAnalysis від 13 липня переніс фокус конкуренції на рівень програмного забезпечення. У тестах продуктивності відкритого інференс-движка vLLM NVIDIA GB200 NVL72 значно перевершив AMD MI355X, і ця різниця особливо помітна у сценаріях з великими моделями.
Цей висновок суперечить аналізу SemiAnalysis, проведеному двома тижнями раніше. Тоді агенція зазначила, що навчання моделей Claude від Anthropic активно проводиться на TPU від Google, а висновки Claude Code все частіше розгортаються на Amazon Trainium, і частка GPU від NVIDIA всередині Anthropic повільно скорочується через власні чіпи.
Віце-президент AMD з питань штучного інтелекту Елангован раніше заявив SDxCentral, що після серії оновлень ROCm «майже наздогнав» NVIDIA і навіть перевершив її в сценаріях FP4 (чотирибітна рухома кома). Продуктивність ROCm 7 зросла в 3,5 рази порівняно з ROCm 6 і вже підтримує всі основні фреймворки штучного інтелекту.
Але між «майже наздогнав» і «готовий до виробничого використання» все ще є відстань. Основним обмеженням на етапі оцінки Anthropic, згаданому SemiAnalysis, найімовірніше є здатність програмного стеку ROCm задовольняти вимоги до стабільності та продуктивності для його виробничих навантажень.
Для інвесторів конференція AMD Advancing AI 22 липня — це останній контрольний пункт. Якщо Anthropic буде оголошений як офіційний клієнт, AMD підтвердить, що стала «надійною альтернативою», не розмивши акції. Якщо цього не станеться, це означатиме, що розрив у програмному забезпеченні залишається, і переваги GPU у параметрах ще не перетворюються на реальні замовлення.
Twitter：https://twitter.com/BitpushNewsCN
Телеграм-група BitPush: https://t.me/BitPushCommunity
Підписка на TG від BitPush: https://t.me/bitpush