Що таке Lorenzo Protocol (BANK)? Повний посібник з доходністю BTCFi та екосистемою управління активами
Вступ: Lorenzo Protocol — це платформа для адміністрування BTCFi-активів, розроблена для інституційних продуктів з дохідністю. Побудована на основі інфраструктури з сейфами, обліку токенів LP та корисного токена BANK, Lorenzo допомагає з’єднати ліквідність bitcoin із структурованими стратегіями дохідності в межах ончейн-екосистеми. Протокол еволюціонував від початкової платформи для стейкінгу BTCFi до ширшого шару адміністрування активів для користувачів, менеджерів стратегій та довгострокових учасників екосистеми.
Що таке Lorenzo Protocol?
Lorenzo Protocol — це платформа для адміністрування активів, орієнтована на BTCFi.
BTCFi — це фінансові продукти та застосунки, побудовані навколо ліквідності bitcoin. Хоча bitcoin є одним із найбільших криптоактивів, він історично мав менше власних можливостей отримання дохідності порівняно з активами на мережах смартконтрактів. Lorenzo Protocol має на меті вирішити цю проблему, створивши інфраструктуру, яка дозволяє криптоактивам, пов’язаним з bitcoin, брати участь у структурованих стратегіях отримання дохідності.
Згідно з наданими матеріалами, Lorenzo інтегрований з більш ніж 20 блокчейнами, підключений до більш ніж 30 DeFi-протоколів і надав стратегії отримання дохідності на 600 мільйонів доларів США у BTC за допомогою продуктів, таких як stBTC та enzoBTC.
Це робить Lorenzo більшим, ніж просто продукт стейкінгу.
Він розроблений як шар адміністрування активів, де сейфи, LP-токени, розрахунок дохідності та стимули управління працюють разом, щоб підтримувати продукти BTCFi інституційного рівня.
Як Lorenzo Protocol підтримує BTCFi дохід
Lorenzo Protocol використовує систему, яка називається Фінансовим абстрактним рівнем, або FAL.
Фінансовий абстрактний шар призначений для організації різних продуктів з дохідністю через скриньки. Ці скриньки допомагають керувати депозитами, розподілом стратегій, випуском LP-токенів, розрахунками та виведенням коштів.
Ця структура важлива, оскільки продукти з дохідністю BTCFi часто передбачають кілька рівнів операцій.
Користувач може здійснити депозит активів у сховище. Сховище може розподілити ці активи між однією або кількома стратегіями. Стратегія може генерувати дохід з часом. Потім сховище має розрахувати частки користувача, розрахувати дохід та обробити виведення.
Дизайн сховища Лоренцо надає цьому процесу більш чітку структуру.
Для користувачів це забезпечує більш організований спосіб доступу до продуктів BTCFi з дохідністю. Для менеджерів стратегій це надає інфраструктуру для створення та управління стратегіями з дохідністю. Для ширшої екосистеми це допомагає перенести ліквідність bitcoin у більш гнучкі ончейн фінансові продукти.
Система сховища Лоренцо пояснена
Фінансовий абстрактний шар Лоренцо підтримує два основних типи сховищ: прості сховища та складені сховища.
Простий сейф — це сейф з однією стратегією. Він керує однією стратегією отримання прибутку і є простішим для розуміння. Користувачі роблять депозит у сейф, а сейф дотримується визначеної стратегії.
Складений скарбниця, також відома як фонд, — це скарбниця у стилі портфеля. Вона може поєднувати кілька простих скарбниць під керівництвом делегованого менеджера фонду. Цей менеджер може бути особою, інституцією або ІА-агентом. Менеджер може ребалансувати капітал між включеними простими скарбницями на основі стратегії фонду.
Це створює два різні рівні гнучкості.
Прості скарбниці можуть служити користувачам, які хочуть отримати виставлення на одну чітку стратегію.
Складені скарбниці можуть служити користувачам, які бажають диверсифікованого впливу на кілька стратегій через одну структуру, подібну до фонду.
Підтримуючи обидві моделі, Лоренцо може обслуговувати різні типи користувачів BTCFi та продукти з дохідністю.
LP-токени та одинична ЧСВ у сховищах Lorenzo
Коли користувач робить депозит активів у сховище Lorenzo, сховище видає LP-токени.
Ці LP-токени представляють частку користувача у капіталі цього відділу. Вартість кожного LP-токена вимірюється через Unit NAV, тобто чисту вартість активів за акцією.
На початку обмінний курс між токеном LP та базовим активом становить 1:1. З часом вартість сейфу може змінюватися через депозити, виведення коштів та ефективність стратегії.
Чиста вартість одиниці розраховується шляхом ділення чистої вартості активів сховища на загальну суму LP-токенів.
Цей механізм допомагає Лоренцо точніше відстежувати власність кожного користувача на сховище.
Якщо сховище генерує дохід, чиста активна вартість одиниці може зростати. Якщо користувачі роблять депозит або виведення активів, сховище оновлює частки LP-токенів і чисту активну вартість на основі розрахунків вирівнювання.
Це робить LP-токени важливим бухгалтерським інструментом у екосистемі Lorenzo.
Як працюють стратегічні скриньки Lorenzo
Структура сховища Лоренцо може підтримувати різні типи стратегій отримання доходу.
Наведені матеріали підкреслюють CeFi торгівельні стратегії як один із прикладів. У цій моделі активи отримуються у контрольних гаманцях і зіставляються з відповідними субакаунтами у співвідношенні 1:1. Команди стратегій можуть керувати цими субакаунтами за допомогою спеціалізованих API з контролем дозволів.
Для простих сховищ користувачі здійснюють депозит активів у одне сховище, яке дотримується однієї налаштованої стратегії.
Для складених скарбниць депозити користувачів спочатку розподіляються між кількома простими скарбницями відповідно до налаштованих пропорцій. Потім кожна проста скарбниця розподіляє активи між власними портфелями або складськими гаманцями.
Коли користувачі виконують виведення, дохід збирається та розраховується Lorenzo та його фінансовими партнерами. Відповідні активи потім передаються у контракт сховища, щоб користувачі могли отримати свої активи для виведення.
Ця структура розроблена для підтримки обліку сейфів, розподілу стратегій та виплати дохідності більш систематичним способом.
Що таке BANK Token?
BANK — це нативний корисний та управляючий токен Lorenzo Protocol.
Він розроблений для підтримки участі в екосистемі, управління, доступу до стейкінгу та нагород за участь користувачів. BANK не є підтвердженням власності на компанію ні вимогою на прибуток, дивіденди, дохід або інвестиційні повернення.
Замість цього BANK призначений для використання всередині екосистеми Lorenzo.
Загальна кількість BANK становить 2 100 000 000 токенів. Початковий обіговий обсяг становить 20,25% від загальної кількості. Згідно з наданими матеріалами, всі токени BANK мають повністю виплачуватися через 60 місяців, причому в перший рік не відбувається розблокування токенів для команди Lorenzo, ранніх покупців, консультантів чи скарбниці.
Ця структура токена розроблена для підтримки довгострокової згідності з екосистемою.
Функціонал токена BANK
BANK має три основні функції в екосистемі Lorenzo.
Перше — це стейкінг.
Користувачі можуть стейкати BANK, щоб отримати доступ до обраних привілеїв на Lorenzo. До них можуть входити доступ до голосування, певні функції протоколу та вплив на інцентивні гейджі.
Друге — це управління.
BANK може використовуватися як нативний управляльний токен для Lorenzo. Власники можуть брати участь у голосуванні з питань протоколу, таких як коригування продукту, зміни комісій, використання фонду розвитку екосистеми та майбутні зміни емісії.
Третє — нагороди за включення користувачів.
BANK може бути виділений активним користувачам, які беруть участь у протоколі, голосують, приєднуються до кампаній або сприяють діяльності екосистеми. Це означає, що стимули BANK розраховані на нагородження використання та участі, а не лише пасивного тримання.
Разом ці функції роблять BANK токеном участь у екосистемі Lorenzo.
veBANK та довгострокова участь
Лоренцо також представляє veBANK.
veBANK — це токен з голосуванням у ескроу, який отримують, блокуючи BANK. Він не передаваний і з вагою за часом, що означає, що довші періоди блокування надають більший вплив.
Мета veBANK — відповідність управління довгостроковій участи.
Користувачі з veBANK можуть голосувати за інцентивні гейджі та отримувати підсилені винагороди за участь. Це сприяє тому, щоб користувачі довше зобов’язувалися до екосистеми Lorenzo, а не брали участь лише короткостроково.
Простими словами, BANK надає користувачам доступ до участі в екосистемі, тоді як veBANK підсилює вплив на управління для зобов’язаних користувачів.
Чому протокол Lorenzo має значення
Lorenzo Protocol має значення, бо вона створює інфраструктуру для BTCFi у більшому масштабі.
Ліквідність bitcoin є значною, але BTCFi вимагає надійних систем для управління сейфами, обліку дохідності, розподілу стратегій, розрахунків та управління. Lorenzo об’єднує ці компоненти за допомогою свого фінансового абстрактного шару, моделі LP-токенів, токена BANK та структури управління veBANK.
Для користувачів Лоренцо може надати доступ до структурованих продуктів з дохідністю BTCFi.
Для менеджерів стратегій він пропонує інфраструктуру сховищ для управління капіталом між різними стратегіями.
Для ширшої екосистеми Web3 Лоренцо допомагає зробити ліквідність bitcoin більш продуктивною завдяки адмініструванню активів у ланцюзі.
Коротко кажучи, Lorenzo Protocol позиціонує себе як платформу для адміністрування BTCFi-активів, яка базується на інфраструктурі дохідності з сейфами, обліку LP-токенів, управлінні BANK та довгостроковій участі на основі veBANK.
Висновок
Lorenzo Protocol створений для зв’язування ліквідності bitcoin зі структурованими стратегіями дохідності через інфраструктурний рівень BTCFi на основі сейфів.
Його фінансовий абстрактний шар підтримує прості та складені скриньки, що дозволяє організовувати та керувати різними типами стратегій отримання доходу. Токени LP та розрахунки Unit NAV допомагають відстежувати частки користувачів і вартість скриньки з часом.
BANK додає шар участі в екосистемі, забезпечуючи доступ до стейкінгу, управління та стимули для залучення користувачів. veBANK ще більше посилює довгострокове управління, нагороджуючи за зобов’язану участь.
Зі зростанням BTCFi Lorenzo Protocol має на меті забезпечити інфраструктуру, необхідну для масштабованих, структурованих та орієнтованих на користувача продуктів з дохідністю від bitcoin.
ЧАСТІ ПИТАННЯ
Що таке Lorenzo Protocol?
Lorenzo Protocol — це платформа для адміністрування BTCFi-активів, розроблена для створення доходних продуктів інституційного рівня. Вона використовує інфраструктуру на основі сейфів, щоб допомогти користувачам отримати доступ до структурованих стратегій отримання доходу, пов’язаних із ліквідністю bitcoin.
Що таке BANK?
BANK — це нативний корисний та управлінський токен Lorenzo Protocol. Він використовується для отримання доступу до стейкінгу, участі у управлінні та стимулювання взаємодії користувачів у екосистемі Lorenzo.
Що таке veBANK?
veBANK — це токен з голосуванням із залученням, який отримують, блокуючи BANK. Він не є передаваним і має часову вагу, надаючи учасникам з довгостроковою участю більший вплив на управління та потенційно збільшені винагороди за участь.
Що таке сховища Lorenzo?
Лоренцо-скрині — це структури управління активами, які використовуються для організації стратегій отримання доходу. Прості скрині керують однією стратегією, тоді як складені скрині об’єднують кілька простих скринь під керівництвом делегованого менеджера фонду.
Що представляють LP-токени в Lorenzo?
LP-токени відображають частку користувача у капіталі волюту Lorenzo. Їхня вартість вимірюється через Unit NAV, що відображає чисту вартість активів волюту за акцією.
Чому Лоренцо важливий для BTCFi?
Lorenzo допомагає зробити ліквідність bitcoin більш продуктивною, надаючи інфраструктуру сейфів, управління стратегіями дохідності, облік токенів LP та інструменти управління для продуктів BTCFi.
Винагороди за запрошення:
Запросіть нових користувачів приєднатися до кампанії «Вивчай та заробляй» та розблокуйте додаткові нагороди. За кожного успішно запрошеного друга, який зареєструється та виконає необхідні угоди, ви отримаєте повернення комісії 25%. Чим більше кваліфікованих користувачів ви запрошуєте, тим більше нагород ви можете заробити. Деталі дивіться за посиланням: https://www.kucoin.com/uk/referral
Як запросити
Відмова від відповідальності: Інформація на цій сторінці може бути отримана від третіх осіб і не обов'язково відображає погляди або думки KuCoin. Цей контент надається лише для ознайомлення, не є жодною формою твердження чи гарантії, а також не має розглядатися як фінансова чи інвестиційна порада. KuCoin не несе відповідальності за будь-які помилки або упущення, а також за будь-які результати, отримані в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи можуть бути пов'язані з ризиками. Будь ласка, ретельно оцініть ризики продукту та свою толерантність до ризику, виходячи з вашого фінансового становища. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та Розкриття інформації про ризики.