У торгівниці спот і ф'ючерси є двома основними формами. Спот-торгівля з маржинальними виплатами пропонує середній шлях: більш гнучкий, ніж спот-торгівля, але менш ризикованний, ніж ф'ючерси. Якщо використовувати його стратегічно, це може значно підвищити прибуток. Незважаючи на це, її механіка залишається тривожною як для новачків, так і для досвідчених трейдерів, які вважають її «надто ризикованою, складною і важкою для управління». Насправді це простий інструмент для інвесторів, щоб позичити кошти та збільшити свій торгівельний позицій. З чітким розумінням її основної логіки навіть новачки можуть ефективно використовувати її.
Коротко кажучи, спот-марж – це «позичка токенів для торгівлі»: ви залишаєте маржу, а платформа позичає вам додаткові кошти для купівлі активів, вартість яких перевищує ваш основний капітал. Прибуток або збиток розраховується з урахуванням збільшеної суми, а також нараховується відсоток за позиченими коштами.
Щоб допомогти вам швидко опанувати спот-маржу, цей навчальний посібник охоплює три основні питання: що це таке? Як це працює? І як керувати ризиками левериджу?
-
Основна логіка спот-маржі: множник коштівКлючові поняття спотового маржинального рахунку
-
Маржа: Сума, яку ви вносите (наприклад, якщо у вас 100 USDT, це ваша маржа).
-
Коефіцієнт використання левериджу: Відсоток коштів, який платформа позичає вам (наприклад, леверидж у 5 разів означає, що платформа позичає вам 400 USDT, разом з вашими 100 USDT, ви можете торгувати активами загальною вартістю 500 USDT).
-
Довгий / Короткий:
-
Довгий: Ставки, що ціна майна підніметься. Позичити токени, щоб купити, потім продати, щоб погасити позичені токени і отримати прибуток від різниці в ціні.
-
Короткий: Ставки на те, що ціна майна знизиться. Взяти позику токенів для продажу, потім купити назад за нижчою ціною, щоб погасити позичені токени і отримати прибуток від різниці в цінах.
-
-
Інтерес: Плата за позику зі засобів платформи (розраховується на підставі тривалості позики).
-
-
Базова робота межового торгівця: 3 кроки для виконання торгівки
Використовуючи як приклад «торгівлю 100 USDT вартості BTC з 5-кратним плечем», процес операції є простим:
-
Відкрити обліковий запис з маржинальними оп
Знайдіть розділ "Spot Margin" на торгівельній платформі KuCoin, виконайте оцінку ризиків (платформа підтвердить ваше розуміння ризиків маржі), і відкрийте рахунок маржі.
-
Перерахування маржі та позичкових токенів
-
Перекажіть ваші 100 USDT з рахунку у купівлі-продажу на кредитний рахунок (це ваша маржа).
-
Виберіть "5-кратний леверидж", і платформа видавить вам 400 USDT (Загальний торгівельний капітал = 100 + 400 = 500 USDT).
-
-
Замовити, закрити позицію та погасити позичені кошти
-
Використовуйте 500 USDT, щоб купити BTC (вийдіть у лонг).
-
Коли ціна BTC зростає (наприклад, до 550 USDT), продайте BTC, щоб повернути кошти.
-
Спочатку погасіть платформі позику в розмірі 400 USDT плюс відсотки (наприклад, 2 USDT). Решта 148 USDT (550 - 400 - 2) - це ваш прибуток (ваш внесок становив 100 USDT, тому ви заробили 48 USDT).
-
-
Ризики спотового маржинального торгування: "Пастки", яких потрібно уникати
Леверидж збільшує як прибутки, так і збитки — це те, на що новачкам потрібно звертати найбільше увагу:
⚠️ Основні ризикові моменти
-
Ризик ліквідаціїЯкщо торгові збитки перевищать маржі, платформа змусить розрахуватися (продати ваші активи для погашення позики та відсотків), і ваша маржа може бути повністю втрачена.
-
Відсоткові витрати: Чим довший термін позики, тим вища відсоткова ставка, яка може з’їсти ваші прибутки.
-
Ринкова волатильністьЦіни криптовалют мають високу волатильність; навіть незначні коливання цін при високому залученні можуть призвести до значних збитків.✅ Ради контролю ризику для новачків
-
Виберіть низький леверидж: Новачкам слід починати з 2-3x левериджу та уникати 10x високого левериджу.
-
Встановити стоп-лоссиВстановіть «ціну стоп-лосу» перед торгівкою. Якщо збитки досягнуть певного рівня, позиція буде автоматично закрита, щоб уникнути ліквідації.
-
Торгуйте обережноНе використовуйте весь свій капітал як маржу; залишіть деякі кошти для вирівнювання коливань цін.
-
Для кого призначений торгівля з ма��жинальним покриттям? Слід було б початківцям спробувати це?Торгівля на межі не є інструментом "один розмір пасує всім" – він підходить лише для певних трейдерів:
-
Відповідний для: Торговці з чітким ринковим орієнтиром і толерантністю до ризику (використання малих капіталів для підсилення потенційних прибутків).
-
Не підходить для: Повні новачки, які хочуть "зіграти" (високий ризик втратити весь капітал).
Підказка для новачків: торгівля межами місця - це інструмент, а не "схема швидкого багатства" – спочатку опануйте звичайну торгівлю, потім експериментуйте з маржинальною, використовуючи невеликі обсяги капіталу. -
