Вивчайте з Grove (GROVE): Onchain-шар кредитів для стейблкоїнів
Вступ: Grove — це протокол інституційного рівня для ончейн-ринків капіталу. Він діє як ончейн-кредитний шар для стейблкоїнів, розміщуючи ліквідність стейблкоїнів у диверсифіковані кредитні стратегії та з’єднуючи ончейн-економіку з інституційними кредитними ринками. За допомогою Grove Allocator, Grove Basin та токена управління GROVE протокол призначений для перенаправлення капіталу стейблкоїнів через DeFi та інфраструктуру токенізованого кредиту з некастодіальними, базованими на сейфах механізмами контролю, обмеженнями ставок та наглядом з боку управління.
Стейблкоїни потребують більш продуктивної кредитної інфраструктури
Стейблкоїни — це один із найважливіших активів у криптовалюті.
Вони використовуються для торгівлі, платежів, ліквідності, позичання, забезпечення та розрахунків. Але великі суми капіталу у стейблкоїнах часто залишаються недостатньо використаними або розподіленими між різними протоколами, ланцюгами та стратегіями.
Grove створений, щоб зробити капітал стейблкоїнів більш продуктивним.
Замість пасивного тримання стейблкоїнів, Grove допомагає напрямляти їх у різноманітні кредитні можливості. До них можуть входити стратегії DeFi, токенізовані кредитні продукти та інституційні кредитні ринки.
Мета — створити міцніший міст між ліквідністю у ланцюзі та реальним попитом на кредити.
Це робить Grove відмінним від простої скриньки для стейблкоїнів. Він створений як інфраструктура ринку капіталу з механізмами зберігання, виконання стратегій, лімітів ризику та виділених обов’язків щодо розподілу, визначених управлінням.
Grove Allocator: Направлення капіталу стейблкоїнів
Grove Allocator — це основна інфраструктура, яка переносить капітал стейблкоїнів у різні можливості.
Це система на основі сейфів, не кастодіальна. Кошти залишаються під onchain-контролем, тоді як протокол розподіляє капітал згідно з затвердженими мандатами та контролем ризиків.
Архітектура розділяє три основні функції:
Перше — це зберігання. Grove використовує контракт ALMProxy для зберігання активів та виконання викликів від імені затверджених контролерів.
Друге — це бізнес-логіка. Контролери керують розподілом, виведенням, обміном, мостами або розподілом капіталу між різними протоколами.
Третє — управління ризиками. Контракт RateLimits встановлює часові обмеження на операції, щоб запобігти надмірно швидкому переміщенню капіталу.
Ця структура дозволяє Grove вводити нові стратегії чи контролери, не переміщуючи всі кошти користувачів. Вона також надає протоколу більш сильний контроль над операційними ризиками.
Ліміти ризику та onchain-контролі
Grove приділяє велику увагу контролю на рівні протоколу.
Один із важливих механізмів — обмеження швидкості. Обмеження швидкості визначають, яка кількість капіталу може бути переміщена через певну дію за певний період. Якщо ліміт вичерпано, він поступово поповнюється з часом.
Це допомагає запобігти раптовому надмірному руху коштів.
Наприклад, стратегія може мати дозвіл на переміщення певної суми стейблкоїнів на день. Після використання цієї ємності ліміт повільно відновлюється, а не скидається миттєво. Це зменшує ризик швидкого неавторизованого або надмірного переміщення капіталу.
Grove також використовує дозволи, засновані на ролях.
Різні ролі керують різними частинами системи. Релейери можуть надсилати затверджені операції, контролери авторизують виконання, адміністратори налаштовують параметри, а роль freezer може відкликати доступ релейерів у надзвичайній ситуації.
Цей дизайн надає Grove більш інституційного підходу до управління капіталом у блокчейні. Він поєднує автоматизацію з дозволами, аварійними контролем та прозорим виконанням на основі контрактів.
Grove Basin: Ліквідність для токенізованих кредитів
Grove Basin — це ще одна важлива частина протоколу.
Basin — це некастодіальна, програмована кредитна інфраструктура для токенізованих кредитних продуктів, починаючи з казначейських білів. Вона створена для надання кваліфікованим власникам токенів миттєвої ончейн-стейблкоїн-ліквідності у зв’язку з затвердженими транзакціями.
Це має значення, оскільки токенізовані кредитні продукти не завжди мають просту вторинну ліквідність.
Користувач може володіти токенізованим кредитним продуктом і бажати ліквідності до завершення нормального процесу розрахунків або викупу емітентом. Grove Basin створений, щоб забезпечити ліквідність стейблкоїнів під час схвалених транзакцій, тоді як емітент або платформа токенізації продовжує свої існуючі робочі процеси.
Basin не замінює процес первинного випусника і не функціонує як торгова площа. Натомість він діє як інфраструктура, яка може підтримувати ліквідність навколо схваленої токенізованої кредитної діяльності.
Для випусників реалізації Basin належать випуснику, але керуються за допомогою таймлоку та багатоучасникових контролів ролей. Це означає, що адміністративні зміни вимагають попереднього попередження та координації, а не одностороннього контролю.
Дизайн управління та безпеки
Grove використовує ролі управління та безпеки для керування оновленнями та операціями протоколу.
Для Basin адміністративні зміни проходять через TimelockController. Видавець може запропонувати зміни, Grove Governance виконує чергові транзакції після затримки timelock, а Grove Freezer може скасувати очікуючі транзакції до їх виконання.
Це створює систему перевірок і балансів.
Видавець не може самостійно миттєво змінити конфігурацію Basin. Grove Governance повинна схвалити та виконати зміну після затримки. Тим часом багатопідписовий кошик Grove Freezer може діяти як механізм безпеки, якщо пропозиція виглядає зловмисною або неправильною.
Для Grove Allocator безпека також залежить від контролю доступу та обмежень швидкості. Роль FREEZER може видалити дозволи релейера, ефективно зупиняючи автоматизовані операції, якщо це необхідно.
Ці механізми важливі, оскільки Grove працює з капіталом стейблкоїнів та інституційними кредитними стратегіями. Системі потрібні як гнучкість, так і потужні операційні заходи безпеки.
Функції токена GROVE
GROVE — це нативний токен протоколу Grove.
Внедрено на Ethereum як токен ERC-20 з загальним пропонуванням 10 000 000 000 GROVE. Передбачається, що токен підтримуватиме управління Grove, включаючи участь спільноти у процесах пропозицій та сигналізацію настроїв.
Механізми стейкінгу та голосування планується впроваджувати поступово залежно від рішень управління, остаточних документів, вимог до кваліфікації та регуляторних міркувань.
Розподіл токенів включає:
Екосистема Sky: 70%
Команда Grove та учасники: 25%
Grove Foundation: 5%
Контракт токена GROVE використовує контракт SDAO з набору інструментів Sky Endgame. Після ініціалізації авторизованим адміністратором контракту токена є MCD_PAUSE_PROXY, що означає, що управління Sky контролює адміністративні дії над контрактом токена.
Коротко кажучи, GROVE зараз орієнтований на управління та участь у екосистемі, з додатковими функціями, які очікуються на розвиток з часом.
Чому Grove має значення
Grove має значення, бо додає більш структурований шар розподілу капіталу до стейблкоїнів.
Криптовалюта вже має велику ліквідність стейблкоїнів, але наступний етап — зробити цю ліквідність більш продуктивною, прозорою та зв’язаною з ринками реального світу. Grove має на меті підтримати це за допомогою інфраструктури некастодіальних сейфів, інституційних кредитних стратегій, обмежень ставок, механізмів управління та інструментів токенізованої кредитної ліквідності.
Для власників стейблкоїнів та DeFi-екосистем, Grove може допомогти створити більш ефективне розміщення капіталу.
Для випусників токенізованих кредитів Grove Basin може забезпечити ончейн ліквідність навколо схвалених транзакцій.
Для учасників управління GROVE може стати способом участі у визначенні напрямку протоколу по мірі розвитку системи управління.
Коротко кажучи, Grove розробляє інфраструктуру ончейн-ринку капіталу для стейблкоїнів — поєднуючи ліквідність DeFi з інституційними кредитними можливостями за допомогою контролюваних, прозорих та програмованих систем.
Винагороди за запрошення:
Запросіть нових користувачів приєднатися до кампанії «Вивчай та заробляй» та розблокуйте додаткові нагороди. За кожного успішно запрошеного друга, який зареєструється та виконає необхідні угоди, ви отримаєте повернення комісії 25%. Чим більше кваліфікованих користувачів ви запрошуєте, тим більше нагород ви можете заробити. Деталі дивіться за посиланням: https://www.kucoin.com/uk/referral
Як запросити
Відмова від відповідальності: Інформація на цій сторінці може бути отримана від третіх осіб і не обов'язково відображає погляди або думки KuCoin. Цей контент надається лише для ознайомлення, не є жодною формою твердження чи гарантії, а також не має розглядатися як фінансова чи інвестиційна порада. KuCoin не несе відповідальності за будь-які помилки або упущення, а також за будь-які результати, отримані в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи можуть бути пов'язані з ризиками. Будь ласка, ретельно оцініть ризики продукту та свою толерантність до ризику, виходячи з вашого фінансового становища. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та Розкриття інформації про ризики.