Що таке маршрутизація на основі розв’язувача в криптовалюті?
Основні висновки
-
Визначення: Маршрутизація на основі розв’язувачів — це механізм виконання угод, при якому «розв’язувачі» (складні сторонні агенти) змагаються за пошук найбільш ефективного шляху для обміну користувача.
-
Намір над шляхом: користувачі вказують бажаний результат (намір), а не конкретний шлях виконання, покладаючи технічну складність на вирішувачів.
-
Захист від MEV: Шляхом переміщення виконання поза ланцюгом або у спеціалізовані аукціони маршрутизація на основі Solver значно зменшує ризик front-running та атак «сандвіч».
-
Кращі ціни: Конкуренція між вирішувачами забезпечує користувачам найкращу можливу ціну, часто агрегуючи ліквідність через CEX, DEX та приватні пули.
-
Ефективність газу: Багато моделей на основі розв’язувачів дозволяють використовувати підписи без газу, де комісія за газ вираховується з вихідного токена або покривається розв’язувачем.
У швидко еволюціонуючому світі децентралізованого фінансу (DeFi) спосіб виконання угод зміщується від простих автоматизованих шляхів до складних, спрямованих на інтент екосистем. Як провідна платформа криптовалютної біржі, ми спостерігаємо зміну парадигми, коли маршрутизація на основі Solver стає золотим стандартом ефективності, зменшення впливу на ціну та досвіду користувача.
Розуміння механіки маршрутизації на основі розв’язувача в криптовалюті
Щоб зрозуміти, чому маршрутизація на основі Solver є революційною, ми спочатку повинні розглянути традиційну модель. Історично агрегатори DEX використовували он-чейн алгоритми для пошуку шляху через різні ліквідні пули. Однак ці «хоп-орієнтовані» моделі часто стикаються з високим прослизанням, фрагментованою ліквідністю та завжди присутньою загрозою максимального вилученого значення (MEV).
Як працює маршрутизація на основі розв’язувача: від інтенції до виконання
У екосистемі, заснованій на Solver, процес слідує унікальному підходу «з орієнтацією на намір»:
-
Мета: Користувач підписує повідомлення, в якому вказує, що хоче обміняти токен A щонайменше на X суму токена B. Він не вказує, як.
-
Аукціон: цей інтент розсилається до мережі вирішувачів. Це професійні мейкери або складні боти з доступом до великої ліквідності.
-
Конкурс: учасники змагаються, щоб надати найкраще «розрахунок». Вони розглядають усі можливі шляхи — Uniswap, Curve, приватний інвентар або навіть позачекову ліквідність із централізованих бірж.
-
Виграшна пропозиція: Розв’язувач, який може надати найбільшу суму токену B користувачеві, отримує право виконати угоду.
Роль вирішувачів у сучасних криптовалютних біржах
Розв’язувачі діють як міст між фрагментованими джерелами ліквідності. Для платформи крипто-біржі інтеграція маршрутизації на основі розв’язувача означає, що наші користувачі більше не повинні турбуватися про те, чи використовують вони «правильний» міст чи «найкращу» DEX. Розв’язувач бере на себе ризик інвентаризації та технічну складність, забезпечуючи безперебійний досвід «одноклікового» доступу.
Чому маршрутизація на основі розв’язувача є необхідною для користувачів DeFi
Переваги маршрутизації на основі Solver поширюються набагато далі, ніж просто «отримання доброї ціни». Вона фундаментально змінює профіль безпеки та витрат взаємодії з блокчейном.
-
Надзвичайна захист MEV за допомогою маршрутизації на основі солвера
Традиційні обміни на ланцюзі є публічними. Шукачі можуть бачити вашу угоду в мемпулі та «обкласти» вас, що призводить до купівлі за вищою ціною та продажу за нижчою. У маршрутизації на основі розв’язувача деталі транзакції часто узгоджуються за допомогою пакетного аукціону або приватного RPC, що робить майже неможливим використання угоди зловмисними ботами.
-
Доступ до «прихованої» ліквідності
На відміну від стандартного роутера, який враховує лише on-chain AMM, Solver може використовувати:
-
PMM (професійні мейкери): приватна ліквідність, яка не існує у публічному реєстрі.
-
Мості між ланцюгами: пошук більш дешевих шляхів шляхом переміщення активів між Layer 2.
-
Атомарне об'єднання: поєднання кількох угод для зекономлення накладних витрат.
-
Торгівля без газу та зручність для користувачів
Однією з найбільш відзначених функцій маршрутизації на основі Solver є можливість підписати обмін без наявності нативного газового токена (наприклад, ETH або MATIC). Оскільки Solver виконує транзакцію від вашого імені, він може «спонсорувати» газ і взяти невелику комісію з кінцевої суми угоди, що значно знижує бар’єри для входу нових користувачів.
Порівняння моделей транзакцій: традиційні та роутинг на основі розв’язувача
| Функція | Традиційна маршрутизація у ланцюгу | Маршрутизація на основі розв’язувача |
| Обробка тегів (КРИТИЧНО): - Текст містить існуючі теги | Конкретний шлях/DEX | Бажаний результат (Намір) |
| Визначення ціни | Математика AMM на ланцюзі | Конкурентний аукціон |
| прослизання | Високий (особливо на великі замовлення) | Мінімізовано за допомогою оптимізованих шляхів |
| Виставлення на MEV | Високий (публічний мемпул) | Низький (приватний/пакетний) |
| Комісія за газ | Оплачено користувачем заздалегідь | Часто вираховується з торгівлі (без газу) |
Виклики та майбутній огляд маршрутизації на основі розв’язувачів
Хоча маршрутизація на основі розв’язувача — це величезний стрибок вперед, вона не позбавлена труднощів. Як біржа, ми постійно моніторимо ці фактори, щоб забезпечити безпеку користувачів.
Вирішення централізації солверів у маршрутизації
Якщо лише кілька розв’язувачів домінують на ринку, «конкурентний» аспект аукціону може зменшитися. Галузь зараз працює над дозвільними наборами розв’язувачів, щоб забезпечити, що будь-хто з відповідним обладнанням і капіталом може конкурувати, зберігаючи ринок справедливим.
Складність маршрутизації на основі багатоланцюгового розв’язувача
По мірі переходу до модульного майбутнього, Солвери змушені будуть керувати станом на різних блокчейнах (ethereum, Arbitrum, Solana тощо) одночасно. Маршрутизація на основі Солверів врешті-решт перетвориться на «Абстракцію ланцюга», де користувач навіть не знає, на якому ланцюзі він перебуває — він знає лише те, що його угоду було миттєво та дешево зараховано.
Огляд маршрутизації на основі розв’язувачів у криптоекосистемі
Коротко кажучи, маршрутизація на основі Solver представляє собою перехід від ручного, «зроби це сам» підходу до DeFi до професійної, орієнтованої на результат моделі. Використовуючи конкуренцію між спеціалізованими Solver-ами, користувачі отримують доступ до кращих цін, більшої безпеки від MEV та спрощеного інтерфейсу. Зі збільшенням фрагментації ліквідності між десятками рішень Layer 2 роль Solver-ів стане ще більш критичною для об’єднання крипторинку.
Питання та відповіді: Все, що вам потрібно знати про маршрутизацію на основі Solver
Яка основна різниця між агрегатором DEX і маршрутизацією на основі Solver?
Традиційний агрегатор DEX використовує фіксований алгоритм для пошуку шляху через існуючі on-chain пули. Маршрутизація на основі розв’язувачів використовує аукціон, де люди або боти-«розв’язувачі» змагаються за пошук найкращої ціни, часто використовуючи приватну або поза ланцюгову ліквідність, до якої агрегатори не мають доступу.
Чи безпечне маршрутизація на основі Solver для звичайних користувачів криптовалют?
Так, це загалом безпечніше, ніж традиційний обмін. Оскільки маршрутизація на основі Solver часто використовує «підписані повідомлення» замість прямих взаємодій із кількома смартконтрактами, це зменшує ризик маніпулювання цінами та атак MEV.
Як заробляють гроші вирішувачі в маршрутизації на основі вирішувачів?
Розв’язувачі отримують прибуток, знаходячи торговий шлях, який ефективніший за «лімітну ціну», встановлену користувачем. Вони зберігають невелику частину «надлишку» (різницю між найкращою можливою ціною та ціною, на яку погодився користувач) як винагороду за свої послуги та витрати на газ.
Чи вимагає маршрутизація на основі Solver комісії за газ?
У багатьох реалізаціях маршрутизація на основі Solver дозволяє здійснювати «безгазові» обміни. Це означає, що вам не потрібно мати ETH у вашому гаманці, щоб сплатити транзакцію; Solver сплачує газ і вирішує це, отримуючи невелику частину токенів, які ви вже торгуете.
Які платформи зараз використовують маршрутизацію на основі Solver?
Багато провідних DeFi-протоколів переходять на цю модель. Серед відомих прикладів — CoW Protocol (раніше CowSwap), UniswapX та 1inch Fusion. Наша біржа також інтегрує ці механізми, щоб забезпечити нашим користувачам найбільш конкурентні курси на ринку.
Приєднуйтесь до 30 мільйонів глобальних користувачів на провідній світовій крипто біржі, зареєструвавши безкоштовний акаунт зараз. Зареєструватися зараз!
