Торговий обсяг стейблкоїнів перевищує Visa: чи входить криптовалюта в фазу утилітарності?
2025/12/19 09:51:02
Криптовалютний ландшафт швидко еволюціонує, виходячи за межі спекулятивної торгівлі до практичної утилітарності та транзакційного використання. Вражаючим індикатором цього переходу є те, щоторговий обсяг стейблкоїнів нещодавно перевищив глобальний обсяг транзакцій Visa, що відображає як зростаючий масштаб криптовалютного ринку, так і його зрілість у термінах ліквідності та утилітарності. Стейблкоїни, які є цифровими активами, прив'язаними до фіатних валют, стали ключовими інструментами для торгівлі, переказів, DeFi кредитування та міжнародних платежів. На відміну від високоволатильних криптовалют, стейблкоїни забезпечують стабільність цін, що робить їх ідеальними для здійснення транзакцій та збереження вартості в умовах турбулентності ринку.
Для інвесторів і трейдерів зростання стейблкоїнів означає більше, ніж просто зручність — це сигналізує проструктурний зсув у криптовалютних ринках у бік практичного впровадження. Розуміння цього феномена допомагає учасникам ринку визначати тенденції ліквідності, прогнозувати ротації ринку та розробляти обґрунтовані торгові стратегії.
Дані ринку та аналіз обсягів
Останні метрики підкреслюють зростаюче домінування стейблкоїнів у криптовалютних транзакціях. Наприклад, щоденні торгові обсяги для USDT, USDC, BUSD та DAI разом перевищили$95 мільярдів, перевершивши розрахунковий щоденний обсяг транзакцій Visa приблизно в $85 мільярдів. Ця віхова подія підкреслює зростаючу роль стейблкоїнів як торгового засобу та інструменту для руху капіталу в межах криптоекосистеми.
| Стейблкоїн | 24г Торговий Обсяг | Ринкова капіталізація | Активність в мережі | Основний випадок використання |
| USDT | $45B | $83B | Висока | Платежі, ліквідність бірж |
| USDC | $28B | $35B | Помірна | DeFi, грошові перекази |
| BUSD | $15B | $19B | Помірна | Ліквідність бірж, кредитування |
| DAI | $7B | $7.5B | Висока | Кредитування, DeFi транзакції |
Використання стейблкоїнів зараз перевищує багато традиційних платіжних мереж, що вказує на те, що криптоекосистема переходить уфаза, орієнтована на корисність, де транзакційна функція, забезпечення ліквідності та транскордонний рух капіталу відіграють центральну роль.
Причини зростання обсягів торгівлі стейблкойнами
Кілька факторів сприяли нещодавньому зростанню обсягів торгівлі стейблкойнами. По-перше, макроекономічна невизначеність, включаючи інфляцію та коливання процентних ставок, змусила інвесторів шукатиінструменти збереження капіталуу рамках крипторинків. Стейблкойни забезпечують механізм хеджування проти волатильності без необхідності повністю виходити з екосистеми цифрових активів.
По-друге, зростання децентралізованих фінансів (DeFi) збільшило корисність стейблкойнів. Платформи кредитування, автоматизовані маркетмейкери та протоколи деривативів значною мірою залежать від ліквідності стейблкойнів для забезпечення транзакцій та підтримки ефективних ринків.
По-третє, транскордонні платежі та інституційне впровадження ще більше стимулювали активність стейблкойнів. Підприємства, торгові департаменти та постачальники платіжних послуг дедалі частіше використовують стейблкойни для швидких і недорогих переказів, особливо в регіонах, де традиційна банківська інфраструктура є обмеженою або дорогою.
Нарешті, стейблкойни відіграють важливу роль у криптоторгівлі. У періоди волатильності ринку трейдери часто конвертують волатильні активи у стейблкойни, щоб зафіксувати прибуток або захеджувати позиції. Така поведінка підсилює обсяги торгівлі та зміцнює роль стейблкойнів як основи ліквідності крипторинку.
Ринкові наслідки
Зростання обсягів торгівлі стейблкойнами має кілька важливих наслідків для крипторинків. По-перше, це відображаєзростаюче ринкове впровадження та дозрівання, що свідчить про те, що екосистема рухається від спекулятивної торгівлі до більш практичних варіантів використання. Збільшення обсягів стейблкойнів підвищує загальну ліквідність, що полегшує трейдерам виконання великих ордерів без значного проскальзування.
По-друге, високе використання стейблкойнів вказує напідвищену стійкість ринку. У періоди стресу на крипторинку стейблкоїни виступають як безпечна гавань, дозволяючи інвесторам тимчасово зменшити експозицію до волатильних активів, залишаючись у криптоекосистемі.
По-третє, домінування стейблкоїнів впливає наринок деривативів. Висока ліквідність стейблкоїнів дозволяє збільшити плечі та забезпечити ефективнішу торгівлю ф'ючерсами та опціонами. Біржові деривативи дедалі частіше номінуються у стейблкоїнах, що сприяє безперешкодному розрахунку та зменшенню ризику контрагентів.
Нарешті, регуляторна увага може зростати, оскільки стейблкоїни досягають рівнів поширення, подібних до традиційних фінансових мереж. Інвесторам і трейдерам слід стежити за регуляторними подіями, щоб передбачити потенційний вплив на ліквідність, емісію та доступ до ринків.
Поведінковий і сентиментний аналіз
Зростання активності стейблкоїнів також обумовлено поведінковими та сентиментними факторами. Роздрібні інвестори часто використовують стейблкоїни як «безпечне місце для зберігання» під час волатильних періодів, що дозволяє швидко повернутися до BTC або альткоїнів, коли ринкові умови стабілізуються. Інституційні гравці, включаючи хедж-фонди та корпоративні казначейства, покладаються на стейблкоїни для підвищення операційної ефективності, розподілу капіталу та управління ризиками.
Метрики соціального сентименту додатково ілюструють цю тенденцію. Обговорення у Twitter, Telegram і Reddit часто підкреслюють практичне використання стейблкоїнів, включаючи платежі, грошові перекази та торгівлю. Збільшення соціальної активності корелює з вищою ончейн-активністю стейблкоїнів, створюючи зворотний зв’язок, де видимість і корисність сприяють їхньому впровадженню.
Торгові та інвестиційні стратегії
Трейдери та інвестори можуть скористатися зростанням популярності стейблкоїнів кількома способами. У короткостроковій перспективі стейблкоїни надаютьліквідний інструментдля управління експозицією, хеджування позицій та використання ринкових можливостей без виходу з криптоекосистеми. Наприклад, у періоди волатильності BTC або альткоїнів, конвертація активів у USDT або USDC зберігає вартість, одночасно зберігаючи можливість швидко повернутися до позицій.
Для середньо- та довгострокових стратегій використання стейблкоїнів свідчить про зрілість ринку. Інвестори можуть виділити частини свого портфеля для стейблкоїнів, щоб управляти ліквідністю та зменшити ризик зниження. Крім того, участь у DeFi-протоколах із використанням стейблкоїнів дозволяє отримуватидохід, наприклад, через кредитування або стейкінг, мінімізуючи при цьому вплив на волатильні активи. KuCoin надає інтегровані спотові, ф'ючерсні та DeFi-ринки, де користувачі можуть ефективно використовувати стейблкоїни. Нові користувачі можутьзареєструвати акаунт на KuCoin, щоб отримати доступ до торгівлі, пулів ліквідності та аналітики для прийняття обґрунтованих рішень.
Кейс-дослідження: Обсяг стейблкоїнів проти транзакцій Visa
У листопаді 2025 року сукупний щоденний обсяг торгів провідних стейблкоїнів досяг $95 мільярдів, перевищуючи оцінені $85 мільярдів у щоденних транзакціях Visa. BTC та альткоїни продовжували активно торгуватись, і учасники ринку конвертували прибутки у стейблкоїни під час незначних корекцій. Цей кейс підкреслюєподвійну роль стейблкоїнів: як хеджування під час коливань ринку та як практичний платіжний інструмент для реальних випадків використання.
| Метрика | Стейблкоїни | Visa |
| Щоденний обсяг транзакцій | $95B | $85B |
| Швидкість транзакцій | Секунди | 1–3 дні |
| Доступність | Глобальна криптоекосистема | Обмежена банківською інфраструктурою |
| Випадок використання | Торгівля, DeFi, платежі | Роздрібні та корпоративні платежі |
Це порівняння підкреслює, що криптовалюта дедалі більше функціонує якпрактична фінансова мережа, з стейблкоїнами в основі, підтримуючи ліквідність, ефективність торгівлі та транскордонні транзакції.
Метріка on-chain та ліквідності
Моніторинг on-chain та ліквідних метрик забезпечує уявлення про поведінку, яка стимулює домінування стейблкоїнів. Припливи USDT і USDC на біржі часто зростають під час волатильності BTC та альткоїнів, що відображає хеджування інвесторів. Загальна заблокована вартість (TVL) у DeFi-протоколах на основі стейблкоїнів стабільно зростає, що свідчить про стійкий попит на дохідність. Відкрите інтересування у похідних інструментах, номінованих у стейблкоїнах, підкреслює роль стейблкоїнів у забезпеченні торгівлі з використанням кредитного плеча та ефективного розрахунку. Ці метрики в сукупності свідчать про те, що стейблкоїни стали центральними в інфраструктурі крипторинку, впливаючи на ліквідність, ефективність ціноутворення та управління ризиками.
Висновок
Недавній рубіж обсягу торгів стейблкоїнами, який перевищив транзакції Visa, сигналізує проструктурні зміни в крипторинку у бік утилітарності та впровадження. Стейблкоїни зараз слугують основою ліквідності, управління ризиками та практичних транзакцій в екосистемі. Для трейдерів та інвесторів ця тенденція відкриває можливості для управління експозицією, захоплення короткострокових ринкових коливань і участі в DeFi-стратегіях прибутковості. Платформи, такі як KuCoin, надають необхідні інструменти, аналітику та доступ для ефективної навігації в цьому змінному ринку. Розуміння наслідків зростання використання стейблкоїнів дозволяє учасникам передбачати ротації ринку, оптимізувати розподіл портфеля та стратегічно позиціонуватися як у волатильних, так і у стабільних ринкових умовах.
Відмова від відповідальності: Для вашої зручності цю сторінку було перекладено за допомогою технології ШІ (на базі GPT). Для отримання найточнішої інформації дивіться оригінальну англійську версію.