Струс у сфері ончейн-торгівлі: платформи борються за верховенство, деякі вириваються вперед

2025/04/24 03:20:31

Індивідуальне зображення

Автори: KuCoin Ventures (Oasis, Mia, Claude)

I.Еволюція платформ ончейн-торгівлі: від інструментів ефективності до універсальних двигунів для пошуку активів і торгівлі

Запуск Pump Fun значно спростив процес випуску нових активів у мережі Solana, суттєво прискоривши швидкість створення Memecoins. Інструменти, подібні до Pump, продовжують поширюватися на такі мережі, як Base і BNB Chain, стаючи основним методом запуску ончейн-активів. Попит користувачів на виявлення і швидку покупку потенційних Memecoins якомога раніше стає сильнішим, стимулюючи інструменти торгівлі до постійної еволюції навколо ефективності торгівлі та здатності ранньої ідентифікації. Інструменти торгівлі, орієнтовані на ончейн-активи, приблизно пройшли три стадії змін: від загальних торгових DEX/DEX агрегаторів -> Telegram Bots, орієнтованих на швидкість торгівлі -> Універсальні ончейн-платформи для торгівлі, що інтегрують швидку торгівлю і багатовимірний аналіз.

У цьому процесі розвитку DEX завжди були стороною, що контролює ліквідність токенів. Telegram Bots та ончейн торгові платформи значно покращили ефективність торгівлі завдяки оптимізаціям, таким як підписання на стороні сервера, виконання угод та маршрутизація торгівлі. Вони також підтримують користувачів у підкупі валідаторів для пріоритетного пакування з метою випередження транзакцій, встановлюючи пріоритетні комісії за газ. Однак взаємодія з пулом ліквідності DEX не може бути обійдена в базових транзакціях. Тому, коли користувачі торгують токенами за допомогою Telegram Bots або ончейн торгових платформ, вони повинні платити два рівні комісій: один рівень походить від комісій DEX LP та комісій протоколу, а інший рівень — це 1% комісія за обслуговування, що сплачується Telegram Bot або ончейн торговій платформі. Для Telegram Bots та ончейн торгових платформ наявність більшої кількості нових Memecoin із коротким життєвим циклом, але помірними потенційними обмеженнями, генерує більше обсягів і доходу від комісій, ніж один токен із тривалим життєвим циклом і високою ринковою капіталізацією.

Ончейн торгові платформи поступово стали мейнстрімом для торгівлі новими активами, представляючи подальшу ітерацію Telegram Bots, розширюючи базу користувачів від degen-трейдерів до звичайних користувачів і навіть новачків. Telegram Bots, розроблені виключно для швидкості, використовують ефективну архітектуру комунікації Telegram і Bot API для безпосереднього виконання команд, зазвичай перевершуючи ончейн торгові платформи за швидкістю торгівлі. Вони також реалізують автоматизовані функції купівлі/продажу, такі як снайпінг, копітрейдинг, встановлення тейк-профітів і стоп-лоссів, краще відповідаючи звичкам degen-гравців, знайомих з ончейн-операціями. Перевага ончейн торгових платформ полягає в пропонуванні відносно швидших швидкостей торгівлі при можливості для звичайних користувачів знаходити та ідентифікувати ранні Meme coins через багатовимірний аналіз, що охоплює ончейн-дані та соціальні мережі, тим самим залучаючи більше нових користувачів у простір Meme. Наразі деякі ончейн торгові платформи не повністю відмовляються від Telegram Bots, а роблять їх гілкою функцій платформи для відповідності звичкам різних трейдерів.

II. Бачення істини через ончейн-дані: деконструкція міграції трафіку торгових платформ і трендів користувацької поведінки

Після того, як обраний Президент і Перша Леді однієї з найсильніших економічних держав світу випустили Memecoins на мережі Solana, обсяги ончейн торгових платформ досягли послідовних історичних максимумів 19 та 20 січня. 20 січня одноденний обсяг досяг піку в 1,73 мільярда доларів США. Шалений успіх $TRUMP і $MELANIA охопив світ, викликавши безпрецедентну спекулятивну лихоманку. Деякі ранні гравці та лідери спільнот розбагатіли на цьому спекулятивному святі.

Джерело: KuCoin Ventures,https://dune.com/kucoinventures/meme-trading-platform-war-on-solana

Після піку, коли лідери спільноти вийшли з величезними прибутками, капітал почав охолоджуватися. Однак, під впливом ажіотажу навколо Trump Memecoin, лідери менших націй санкціонували запуск аналогічних токенів, що призвело до хаосу на ринку. Ліквідність ринку майже висохла, а обсяги платформ для торгівлі на блокчейні різко впали, причому щоденні обсяги зменшилися майже на 90% від пікових значень. Ринок офіційно увійшов в епоху конкуренції із нульовою сумою.

Джерело: KuCoin Ventures,https://dune.com/kucoinventures/meme-trading-platform-war-on-solana

З запуском Trump Memecoin як водороздільного моменту, до $TRUMP обсяги платформ для торгівлі на блокчейні переважно домінували Photon, BullX і GMGN, які представляли як західних, так і східних гравців на блокчейні. Moonshot, із фіатною інтеграцією, був основним входом для офчейн-користувачів, які купували мемкойни на блокчейні. Під час ажіотажу навколо $TRUMP обсяг, представлений не-криптовалютними користувачами Moonshot, ненадовго перевершив будь-яку іншу окрему платформу, хоча приплив капіталу трохи відставав. У пост-$TRUMP епоху конкуренції із нульовою сумою Axiom, підтримуваний інкубацією Y Combinator і використовуючи стратегії, такі як точки-атак вампірів та промоушн за допомогою стрімів на YouTube, швидко виріс, досягнувши щоденного обсягу, який складав 50% частки ринку.

Платформи для торгівлі на блокчейні також є продуктами PMF, які можуть постійно залучати користувачів без залежності від токенових стимулів, при цьому постійний потенціал прибутку від нових активів слугує кінцевим драйвером дофаміну. У порівнянні із загальним 90% падінням обсягів торгівлі від піку, зниження кількості активних адрес для більшості платформ для торгівлі на блокчейні є відносно контрольованим, що демонструє стійкість користувачів у ринку із нульовою сумою. Для платформ, таких як Photon, BullX і GMGN, які працюють без стимулів у вигляді балів або ейрдропів, загальна кількість щоденних активних адрес на ринку із нульовою сумою залишається понад 60 тисяч, при цьому кожна платформа в середньому має понад 20 тисяч щоденних активних адрес. Такий рівень залученості є виключно рідкісним для криптовалютних продуктів, які не залежать від токенових стимулів.

Джерело: KuCoin Ventures,https://dune.com/kucoinventures/meme-trading-platform-war-on-solana

Варто зазначити, що Moonshot міг також встановити безпрецедентний рекорд. Без будь-яких стимулів токенів, кількість активних адрес перевищила 160 тисяч протягом двох днів поспіль під час ажіотажу $TRUMP $MELANIA. Більше того, завдяки моделі Moonshot «один акаунт — одна адреса», це краще відображає справжній потік нових користувачів, залучених вірусними мемами. Однак офчейн-користувачі головним чином залучаються великими подіями та мають низький рівень утримання.

Джерело: KuCoin Ventures,https://dune.com/kucoinventures/meme-trading-platform-war-on-solana

Звісно, атаки вампірів через бали/ейрдроп залишаються потужним засобом для новачків, щоб кинути виклик усталеним гравцям. Немає нічого нового під сонцем — ця сцена вже розігрувалася на таких треках, як DEX і NFT Маркетплейси. Як новачок, який пропустив хвилю $TRUMP $MELANIA, Axiom був однією з перших ончейн торгових платформ, які запустили стимулювання балами. Лише за два місяці кількість його щоденних активних адрес зросла з 0 до майже 30 тисяч, що трохи вище, ніж у Photon. Однак помітною характеристикою платформ, що працюють на базі балів, є те, що за той самий період середній обсяг транзакцій на адресу значно вищий, ніж на інших платформах без стимулювання балами. Це свідчить про можливу поведінку обробки обсягів, наприклад, нещодавній середній щоденний обсяг транзакцій на адресу у Axiom був майже вдвічі більшим, ніж у Photon.

Окрім платформ, які вже з’явилися, новачки також прагнуть захопити ринок, намагаючись залучити користувачів і капітал у середовищі з нульовою сумою за допомогою диференційованих функцій та вдосконалених операційних стратегій, сподіваючись залишити слід, коли настане наступний ончейн бичачий ринок. Торгові платформи на ончейні не володіють безпосередньо ліквідністю і не надають її, що робить їхні рови слабшими порівняно з DEX. Основою для залучення та утримання користувачів і капіталу все ще залишаються постійно оптимізовані функції продукту та ефективні операційні стратегії.

III. Як виграти битву торгових платформ на ончейні? Багатовимірне змагання від вдосконалення функцій до операційного прориву

У попередньому порівнянні щомісячних/щоденних обсягів торгівлі на різних платформах для торгівлі ончейн-активами ми виявили, що GMGN, Axiom, Photon і Moonshot не тільки відрізняються за абсолютними обсягами транзакцій, але й демонструють диференційовані траєкторії зростання. Однак особливо важливе та інформативне відкриття полягає у значних відмінностях у пікових годинах торгівлі кожної з платформ. Це надає важливі підказки для розуміння потенційних персон користувачів і позиціонування на ринку.

Джерело: KuCoin Ventures,https://dune.com/queries/4995396/8266684

Згідно зі статистикою даних торгівлі за останні півмісяця, пік торгівлі на GMGN головним чином концентрується між 22:00 і 00:00 UTC+8. У той час як піки торгівлі на Axiom і Photon зазвичай припадають на більш пізній час — між 02:00 і 05:00 UTC+8 наступного дня.

Ця чітка характеристика розподілу часу сильно вказує на те, що їхні основні користувацькі бази можуть мати значний географічний акцент: GMGN, ймовірно, більше приваблює користувачів у азійських часових поясах, у той час як Axiom і Photon можуть демонструвати вищу активність серед європейських та американських груп користувачів.

Ця фундаментальна відмінність у основних користувачах часто не є випадковою; вона, ймовірно, глибоко впливає або навіть визначає конкретні вибори платформи в поліруванні функцій продукту, дизайні взаємодії та навіть маркетингових стратегіях. Далі ми проведемо більш детальний компаративний аналіз за такими аспектами, як функціональні характеристики кожної платформи, філософія дизайну продукту та стратегії ринкової операції, намагаючись розкрити, як ці відмінності сформувалися і в кінцевому підсумку вплинули на потік користувачів та загальні результати торгівлі платформи.

Moonshot: Подвійний меч переваги низького порогу для фіатних депозитів і диференційованого ринкового позиціонування

Найбільша перевага Moonshot — це підтримка різних методів фіатних депозитів, таких як кредитні картки, Apple Pay і банківські перекази. Офіційний вебсайт $TRUMP також згадав додаток як метод торгівлі. Його концепція без ключів, реєстрація виключно за допомогою електронної пошти, зручність фіатних депозитів та мінімалістичний користувацький досвід дозволяють новим користувачам увійти у світ крипто ончейн-активів з надзвичайно низьким бар’єром. Це задовольняє попит користувачів, що виникає через нездатність Coinbase своєчасно додавати новітні ончейн-активи, а також ринки у країнах і регіонах, до яких багато інших офшорних CEX не можуть дістатися.

Основна конкурентна перевага Moonshot полягає в його зручному механізмі онбордингу. Завдяки підтримці численних методів депозиту фіатних валют, таких як кредитні картки та Apple Pay, значно знижується бар'єр входу для нових користувачів на ринок криптовалют. Офіційний веб-сайт монети $TRUMP, на якому Moonshot був зазначений як рекомендований торговий канал, приніс йому значну популярність і користувачів.

Платформа використовує чисту реєстрацію через Email, що виключає необхідність розуміння складних концепцій приватних ключів. Загальний інтерфейс користувача та функції також дуже прості, що дозволяє новачкам у криптовалюті швидко розпочати роботу. Ця спрощена стратегія користувацького досвіду точно націлена на два ринкові розриви:

Усунення розриву в пропозиції, викликаного тим, що традиційні біржі, як-от Coinbase, не можуть оперативно додати останні активи з блокчейну через питання відповідності, ліквідності або інші причини.
Націлення на країни та регіони, які багато офшорних бірж, здатних швидко додавати активи, не можуть обслуговувати через регуляторні обмеження.

Завдяки цьому диференційованому позиціонуванню та гострому відчуттю ринкового попиту Moonshot одного разу успішно скористався невідповідністю між потребами ринку та існуючими послугами. Однак канали депозиту фіатних валют, які надаються партнерами, не є незламною перешкодою для Moonshot. У той час як конкуренти починають інтегрувати схожі послуги, Moonshot зіткнеться з викликами.

Оскільки користувачі платформи стають дедалі професійнішими, їхні потреби в торгівлі та бажання отримати доступ до нових активів можуть змусити їх шукати більш професійні платформи з ширшим вибором активів, що призведе до втрати досвідчених користувачів, які прагнуть більш професійного торгового досвіду та більших обсягів торгів. Якщо Moonshot хоче зберегти цих користувачів, розвиток та запуск версії MoonShot Pro має бути пріоритетним.

GMGN: Професійний термінал для торгівлі на блокчейні, побудова професійної переваги на ринку мемів

GMGN — це платформа інструментів, спеціально розроблена для трейдерів Meme монет на блокчейні, яка відрізняється на ринку своїми потужними можливостями аналізу даних та автоматизованими торговими функціями.

З точки зору торгових функцій, GMGN глибоко дослідив реальні потреби в користуванні ончейн-користувачів. Він не тільки забезпечує багаті функції візуалізації ордерів, але й створив багатовимірну систему торгових метрик, значно підвищуючи ефективність прийняття рішень користувачами. Унікальні функції платформи, такі як Blue-Chip Index, Rug Pull Probability, візуальне відстеження поведінки купівлі/продажу KOL та Twitter scraper, створюють чітку диференціацію у вертикальній ніші ончейн-торгової аналітики. Система тегування адрес забезпечує детальні мітки для ботів, розумних грошей, адрес китів тощо. У поєднанні з комплексним аналізом ончейн-даних та соціальних медіа це підсилює привабливість продукту для користувачів, які беруть участь у запуску нових монет та швидкому арбітражі. Можна сказати, що багаті торгові індикатори та адресні теги, накопичені завдяки цьому шляху розробки продукту на основі даних, становлять найміцніший бар’єр GMGN. Однак це також призводить до надзвичайно високої щільності інформації на сторінці продукту, що робить її менш зручною для новачків і дещо ускладнює широке проникнення у базу користувачів.

З іншого боку, GMGN відкрив свій API, дозволяючи відібраним користувачам та інституціям отримувати дані платформи, налаштовувати модулі стратегій та розробляти автоматизовані торгові скрипти на основі API, що ще більше знижує операційні витрати для професійних користувачів і підвищує інфраструктурний атрибут платформи. Однак слід зазначити, що деякі стратегії залежать від виконання через Telegram Bot, що вимагає від користувачів передати свої приватні ключі платформі, що створює значні ризики для безпеки. Для мінімізації цих ризиків GMGN впровадив заходи безпеки, такі як перевірка Google 2FA та обмеження адрес білого списку.

З точки зору операційної стратегії, GMGN демонструє явні відмінності від проєктів із західною орієнтацією продукту, які зазвичай розробляються азійськими командами. Він постійно активує залучення спільноти та розширює джерела користувачів, запускаючи ончейн-торгові змагання, співпрацюючи з KOL та проєктними партнерами. На сьогодні платформа співпрацювала з багатьма екосистемними партнерами, такими як BNB Chain, 1000X GEM та X Community, для проведення 6 торгових змагань. Одночасно вона створила освітні матеріали, такі як "GMGN: Посібник з торгівлі MEME від $0 до $1000" разом із відомими KOL у галузі, що ще більше підвищує обізнаність ринку і дозволяє новим користувачам швидко розпочати та долучитися до ончейн-світу. GMGN поступово створює операційний бар’єр на основі спільноти, заходів та ретельного сервісу, завдяки зовнішній співпраці, багатомовним спільнотам та групам підтримки у Telegram.

Axiom: стрімке зростання на ланцюжку Solana із максимальною торговою ефективністю та стратегією, орієнтованою на спільноту

Axiom швидко зросла на Solana chain завдяки глибокому розумінню потреб трейдерів на блокчейні та безперервному вдосконаленню користувацького досвіду продукту. Її основний інтерфейс, Pulse, пропонує функції, такі як прев'ю значків проєктів при наведенні, запити на історію змін імен користувачів Twitter та спливаючі вікна твітів, допомагаючи користувачам ефективно збирати інформацію в межах єдиного інтерфейсу, скорочуючи частоту перемикання контекстів та покращуючи ефективність сканування на блокчейні.

Зокрема, плаваючий моніторинговий інтерфейс Axiom дозволяє користувачам стежити за операціями адрес «розумних грошей» та останніми оновленнями від стежених Twitter KOLs у реальному часі, що додатково покращує зручність доступу до інформації. Це дає змогу користувачам стежити за останніми діями адрес «розумних грошей» та отримувати новини від Twitter KOLs на одному екрані, що добре відповідає поточній ринковій ситуації, коли гарячі точки блокчейн-торгівлі сконцентровані навколо сегменту новинної торгівлі.

Функція запиту історії змін імен користувачів Twitter допомагає зрозуміти, чи проєкт раніше випускав інші монети, тоді як спливаюче вікно прев'ю твітів дозволяє дізнаватися інформацію спільноти, не залишаючи сторінку торгівлі. Ці функції вирішують проблеми, які раніше відчували віддані трейдери на блокчейні під час процесу сканування. Суть впровадження цих функцій полягає у зменшенні перемикання контекстів користувачем, скороченні шляху користувача, полегшенні сканування блокчейна, постійній оптимізації деталей продукту та прагненні досягти найкращого досвіду для потреб користувачів на блокчейні.

У контексті виконання торгівлі Axiom використовує спеціальний двигун та технологію оптимізації вузлів для досягнення швидкості транзакцій «менше одного блоку» (приблизно 0,4 секунди) та підтримує професійних користувачів, які використовують спеціальні RPC-вузли, що додатково покращує гнучкість та ефективність транзакцій. Це особливо важливо для користувачів, які прагнуть швидкості під час запуску нових монет.

Щодо механізмів стимулювання користувачів, Axiom впровадила систему балів та очікування потенційних ейрдропів токенів. Користувачі накопичують бали через торгівлю, запрошення інших та виконання завдань, потенційно отримуючи винагороди ейрдропами в майбутньому. Крім того, платформа пропонує триступеневу систему реферальних винагород: прямі реферали отримують 30% частки торгових комісій, тоді як непрямі та розширені реферали отримують 3% та 2% відповідно, ефективно стимулюючи активність користувачів у просуванні.

Успіх Axiom також відображається у його постійному вдосконаленні користувацького досвіду та точному розумінні ринкових потреб. Постійно оновлюючи функціонал продуктів, підвищуючи швидкість торгівлі та збагачуючи механізми стимулювання, Axiom забезпечив собі значну позицію в екосистемі Solana, ставши однією з кращих платформ для трейдерів на блокчейні, незалежно захопивши близько 50% ринкової частки.

IV. Хто підніметься, а хто впаде? Майбутній ландшафт ончейн-торгівлі

Ми провели детальний аналіз представницьких ончейн-торгових платформ, таких як GMGN, Axiom, Photon та Moonshot, охоплюючи дані, продуктові та операційні аспекти, виявляючи наразі активний та надзвичайно конкурентний трек. Розглядаючи торговий ажіотаж, викликаний ончейн-активами, такими як MEME та AI Agents, ми не тільки спостерігаємо швидку ітерацію та зрілість ончейн-торгових платформ під тиском конкуренції, але й чітко визначаємо декілька ключових трендів, що формують майбутнє індустрії:

Тренд перший: Новий ончейн-парадигм — еволюція трафікових порталів та дослідження "Binance-ізації"

Фронтир нових активів та центр виявлення цінності:З огляду на поточну ринкову структуру та зміни у поведінці користувачів, DEX стали основним майданчиком для запуску нових активів, таких як мем-коїни та монети з низькою капіталізацією, забезпечуючи їх основне джерело ліквідності протягом значного періоду. Однак такі активи швидко змінюються та є численними, що робить торгівлю лише через інтерфейси DEX або TG-боти незручною. В цьому контексті ончейн-торгові платформи швидко піднялися завдяки кращому досвіду торгівлі та потужним можливостям аналізу даних, ефективно задовольняючи потреби користувачів у захопленні ранніх можливостей і суттєво допомагаючи багатьом якісним активам досягти початкового виявлення ціни. Насправді провідні ончейн-торгові платформи певною мірою замінили деякі функції раннього лістингу та забезпечення ліквідності CEX, ставши кращим майданчиком для роздрібних і професійних трейдерів, які беруть участь у ранній та проміжній стадіях спекуляцій на ончейн-активах.
Посилення наративу "створення багатства на ончейні" та міграція користувачів:Однією з основних чар криптоіндустрії є ефект високої мультиплікації багатства в її бездозвільному середовищі. Традиційно, CEX були першим місцем для лістингу активів і виявлення ціни, де користувачі займалися ранньою спекуляцією. Однак, з великою кількістю активів (особливо активів, що привертають увагу, як MEME), які запускаються безпосередньо на блокчейні в цьому циклі, деякі ранні користувачі досягли вражаючої дохідності, беручи участь у дуже ранніх проєктах через ончейн торгові платформи. Це спричинило те, що ширша база користувачів по-справжньому відчула потенціал високої мультиплікації багатства, прихований у блокчейні. Поєднуючи це з тим, що ончейн торгові платформи часто тісно пов'язані з KOL, які масово розповсюджують скріншоти прибутків із логотипами платформ через соціальні медіа, наратив "швидкого збагачення на блокчейні" постійно зміцнюється, глибоко асоціюючи ефект багатства із цими платформами. У результаті навіть лідери CEX, такі як Binance, стикаються з серйозними викликами через ефект багатства, створюваний їхніми новими спотовими активами.
Тиск трансформації на CEX і виклик "деконструкції" від ончейн інструментів:Хоча CEX наразі домінують у загальній торгівлі завдяки своїм сильним фіатним каналам, інтегрованим функціям, перевагам ліквідності та статусу в інституційній відповідності, нові ончейн інструменти, такі як Moonshot (спрощені депозити), GMGN (професійні дані) та Axiom (універсальне дослідження й торгівля), поступово еродують функціональну територію CEX. Вони пропонують користувачам більш зручні (часто без KYC), своєчасні та рідні ончейн торгові опції. Еволюція ончейн торгових платформ від окремих інструментів до комплексних торгових терміналів, що інтегрують безпеку, дані, копі-трейдинг тощо, безпосередньо впливає на модель обслуговування CEX. Незважаючи на те, що CEX зберігають прив'язаність користувачів і переваги ліквідності, вони змушені прискорювати стратегічні коригування та інновації продуктів, щоб впоратися з серйозною ситуацією зміщення попиту користувачів у бік ончейн платформ.

Тренд другий: Взаємне зближення – розмивання меж і дослідження інтеграції між CEX і ончейн сценаріями

Рання експлорація OKX та розходження шляхів:Насправді, OKX запустила MetaX (пізніше перейменовану в OKX Web3 Wallet) ще в 2022 році, інтегрувавши маркетплейс NFT і мульти-чейновий некостодіальний гаманець, що зробило її однією з перших бірж, які спробували глибоку інтеграцію гаманця з CEX. Хоча продуктивність її ринку NFT була посередньою, її бізнес із гаманцями скористався можливостями під час буму інскрипцій у 2023 році, використовуючи перевагу першопрохідця та технологічну експертизу, щоб стати центром уваги ринку. Попередній стратегічний намір OKX побудувати Web3 Super App, спрямований на підключення ончейн та внутрішньообмінних екосистем через один додаток, був очевидним. Однак подальші події в індустрії та тиск регуляторної відповідності змусили її відокремити додаток біржі від Web3 гаманця. Це також розкриває внутрішню напругу між гаманцями без KYC/некостодіальними та бізнесами CEX із суворим KYC/регульованими в поточному середовищі відповідності, підкреслюючи реальні виклики глибокої інтеграції.
Альтернативна інтеграція Binance/Bitget і інновація моделі: Однак дослідження інтеграції CEX та ончейн бірж не припинилося. Цього року Binance Web3 Wallet запустила свою Alpha-функцію та швидко розвивалася, дозволяючи користувачам торгувати певними ончейн токенами безпосередньо, використовуючи свої акаунти біржі, без необхідності зовнішнього гаманця. На відміну від OKX, яка акцентує увагу на некостодіальних гаманцях та суворому розмежуванні сценаріїв, Binance обрала сміливіший, відносно централізований підхід до інтеграції. Через комбінацію продуктів "KYC Wallet + прямий доступ до ончейн через акаунт біржі", вона стала першопрохідцем у подоланні традиційних бар'єрів між CEX та ончейн взаємодією активів. Bitget пішла слідом, запустивши Bitget Onchain для досягнення аналогічної функціональності, одночасно зберігаючи Bitget Wallet як повністю самостійний, децентралізований варіант для задоволення різних уподобань користувачів. Це свідчить про те, що сценарії торгівлі CEX та ончейн зазнають взаємного проникнення та навчання, а межі між ними на рівні продукту, ймовірно, ще більше розмиються в майбутньому.

Тенденція третя: Досвід – це король. Безперервна революція користувацького досвіду та хвиля інтелекту

Основні технології, що забезпечують стрибок у зручності: За останні кілька років пропозиція та розвиток концепцій, таких як високопродуктивні публічні блокчейни, Account Abstraction (AA), Chain Abstraction і системи на основі намірів, були спрямовані насамперед на постійне спрощення операцій користувачів та приховування складності основних технологій, що значно знижує бар'єри для користувачів Web2 для входу в Web3. Зі зростаючим використанням мобільних додатків ончейн платформами торгівлі та постійним прагненням до досвідів із низьким бар'єром, передбачається, що під час майбутніх криптобумів ці інструменти дадуть змогу ширшій аудиторії користувачів безперешкодно отримувати доступ до ончейн активів і різноманітних методів участі.
Глибока інтеграція інтелектуальної торгівлі та соціалізації:Цей ринковий цикл чітко продемонстрував сильний попит на соціальну торгівлю та комплексні інструменти підтримки прийняття рішень на основі новин/ончейн-даних, у яких ончейн-платформи торгівлі вже показали провідну позицію. Окрім стандартного копіювання торгівлі KOL, функції, такі як відстеження "розумних грошей" і автоматизовані торгові стратегії на основі офчейн-сигналів спільнот/ключових подій, набувають зрілості. У майбутньому інтеграція передових інструментів, таких як аналіз настроїв на основі ШІ та розпізнавання шаблонів, стане неминучою тенденцією, що, як очікується, ще більше знизить бар'єри для професійної торгівлі.
Широкі перспективи завдяки ШІ:Ми також очікуємо, що більш потужні можливості ШІ будуть глибоко впливати на ончейн-платформи торгівлі. Наразі ШІ вже демонструє великий потенціал у таких сферах, як рекомендація та створення стратегій, а також інтерактивні операції природною мовою. З часом ШІ може дозволити користувачам без навичок програмування досягати високої персоналізації та автоматизації торгівлі професійного рівня, повністю змінюючи ончейн-досвід торгівлі.

Підсумовуючи, ончейн-платформи торгівлі, як важливі мости, що з'єднують відкриття нових активів із поведінкою користувачів у торгівлі, швидко переходять від статусу "інструментів" до "порталів". Вони не лише постійно досягають проривів у функціональних можливостях продукту, користувацькому досвіді та операційних стратегіях, але й відіграють дедалі критичнішу роль у структурній трансформації крипто-торгівлі. Від того, як CEX поступово поступаються частиною домінування у ранній ліквідності, до того, як ончейн-платформи активно поглинають відкриття активів, соціальну торгівлю та увагу користувачів, базова логіка цього раунду конкуренції вже не обмежується лише швидкістю та ефективністю, а включає дослідження "торгової інфраструктури наступного покоління".

У майбутньому, під впливом технологічних досягнень, таких як високопродуктивна інфраструктура ланцюга, абстракція акаунтів і розширення можливостей ШІ, межі ончейн-платформ торгівлі продовжуватимуть розширюватися. З одного боку, вони ще більше кидатимуть виклик монопольному положенню CEX у ліквідності, точках входу та увазі користувачів; з іншого боку, вони також можуть формувати глибший рівень інтеграції з CEX, просуваючи всю торгову систему від централізації до більш гнучкої, різноманітної гібридної структури.

Це не просто інновація на рівні продукту, але й перегрупування у структурі влади криптовалютного ринку, шляхах поведінки користувачів та методах розподілу цінностей. Поки наступний цикл дійсно не настане, ця "битва за вхід" продовжуватиме розвиватися, а історія платформ для торгівлі на блокчейні лише починається.

Про KuCoin Ventures

KuCoin Ventures — провідний інвестиційний підрозділ біржі KuCoin, яка входить до топ-5 криптобірж у світі. Спрямовуючись на інвестування в найреволюційніші крипто- та блокчейн-проєкти епохи Web 3.0, KuCoin Ventures підтримує розробників криптовалют і Web 3.0 як фінансово, так і стратегічно, забезпечуючи глибокі інсайти та глобальні ресурси. Як інвестор, орієнтований на спільноту та дослідження, KuCoin Ventures тісно співпрацює з портфельними проєктами протягом усього їхнього життєвого циклу, зосереджуючи увагу на інфраструктурі Web3.0, AI, споживчих додатках, DeFi та PayFi.

Відмова від відповідальності: Для вашої зручності цю сторінку було перекладено за допомогою технології ШІ (на базі GPT). Для отримання найточнішої інформації дивіться оригінальну англійську версію.