Біткойн-ф'ючерси для новачків: Ваш перший гід по BTC безстроковим контрактам

Безстрокові ф'ючерси на біткойн, які є основою сучасної торгівлі криптовалютою, можуть здаватися складними для новачків. Цей гід має на меті розкрити секрети цього потужного фінансового інструменту, забезпечуючи чіткий шлях від фундаментальних понять до більш просунутих стратегій. Ми розглянемо, що таке безстрокові ф'ючерси, як вони працюють і, найголовніше, як підходити до них з акцентом на управління ризиками.

Уявіть, що ви робите ставку на майбутню ціну біткойна, не володіючи самим біткойном. Саме це і є сутністю безстрокового ф'ючерсного контракту на біткойн. На відміну від традиційних ф'ючерсних контрактів, які мають фіксовану дату закінчення і вимагають фізичного розрахунку, безстрокові ф'ючерси не мають дати закінчення. Вони, по суті, представляють собою "спотовий ринок із кредитним плечем і без дати закінчення". Ця ключова особливість дозволяє трейдерам утримувати позицію необмежено довго, за умови достатньої маржі.

Безстроковий ф'ючерсний контракт на біткойн — це фінансова угода, яка дозволяє вам купити або продати біткойн за майбутньою ціною, але з унікальною особливістю: він не має дати закінчення . Ви можете утримувати свою позицію без обмежень, якщо у вас достатньо коштів на акаунті.

Ціна безстрокового контракту розроблена таким чином, щоб залишатися дуже близькою до спотової ціни біткойна. Це досягається завдяки механізму, який називається фінансова ставка . Фінансова ставка — це невеликий платіж, який обмінюється між власниками довгих і коротких позицій. Якщо ціна безстрокового контракту вища за спотову ціну, довгі позиції платять коротким. Якщо ціна безстрокового контракту нижча, короткі позиції платять довгим. Ця постійна корекція утримує ціну безстрокового контракту прив’язаною до спотового ринку, що робить цей інструмент дуже популярним для спекуляцій та хеджування.

Зображення: VocalMedia

Кредитне плече — це те, що робить безстрокові ф'ючерси привабливими, але водночас небезпечними. Воно дозволяє вам контролювати велику позицію, використовуючи невелику кількість капіталу або маржу . Наприклад, кредитне плече 10x означає, що ви можете відкрити позицію на суму $10,000, маючи лише $1,000 власних коштів.

Однак це підсилює як прибутки, так і збитки. Рух ціни базового активу на 1% перетворюється на рух вартості вашої позиції на 10%. Чим більше кредитне плече, тим чутливіша ваша позиція до коливань ціни.

• Низьке кредитне плече (наприклад, 2x-5x) : Це дає більше простору для маневру та зазвичай рекомендовано для початківців. Невеликі коливання ціни не призведуть до негайної ліквідації, тобто примусового закриття вашої позиції через недостатню маржу.
• Високе кредитне плече (наприклад, 50x-100x) : Це стратегія з високим ризиком і високою винагородою, яка має використовуватися тільки досвідченими трейдерами. Навіть незначне коливання ціни може повністю знищити вашу маржу. Високе кредитне плече можна порівняти зі скальпелем — у вмілих руках воно може бути дуже точним, але у невмілих це може призвести до катастрофи.

Розуміння вашої ціни ліквідації має першочергове значення. Це ціна, за якої ваша позиція буде автоматично закрита. Чим більше кредитне плече, тим ближче ціна ліквідації до ціни входу.

Ви можете скористатися калькулятором KuCoin Futures , щоб розрахувати ціну ліквідації.

Виконання угоди — це більше, ніж просто натискання "купити" або "продати". Розуміння різних типів ордерів є ключовим для точного контролю.

Поширені типи ордерів:

• Ринковий ордер: Цей ордер виконується негайно за найкращою доступною ціною. Це найшвидший спосіб увійти в угоду або вийти з неї, але ви не контролюєте точну ціну, яку отримаєте.
• Лімітний ордер: Ви встановлюєте конкретну ціну, за якою хочете, щоб ваш ордер був виконаний. Ордер буде виконано лише в тому випадку, якщо ринок досягне цієї ціни. Це забезпечує контроль ціни, але не гарантує виконання.
• Стоп-ринковий ордер: Це важливий інструмент управління ризиками. Ви встановлюєте "стоп-ціну", яка при активації автоматично розміщує ринковий ордер для закриття вашої позиції.
• Стоп-лімітний ордер: Це працює подібно до стоп-ринкового ордера, але замість виконання ринкового ордера розміщується лімітний ордер, коли спрацьовує стоп-ціна.

Відкриття та закриття позиції:

• Відкриття позиції: Щоб відкрити позицію, спочатку потрібно вирішити, чи хочете ви зайняти довгу позицію (якщо ви вважаєте, що ціна зросте) або коротку позицію (якщо ви вважаєте, що ціна знизиться). Після цього ви обираєте своє плече, вводите бажаний розмір позиції та обираєте тип ордера.
• Закриття позиції: Ви можете закрити позицію вручну у будь-який момент. Альтернативно, ваша позиція може бути автоматично закрита за допомогою стоп-лос або тейк-профіт ордера, або через ліквідацію, якщо у вас закінчиться маржа.

Торгівля — це марафон, а не спринт. Основна мета — збереження капіталу. Ось кілька ключових принципів для ефективного управління ризиками:

Розуміння вашої маржі:

• Початкова маржа: Це сума коштів, яку ви повинні внести для відкриття позиції з використанням кредитного плеча.
• Підтримуюча маржа: Це мінімальна сума коштів, яка має бути у вашому акаунті для утримання відкритої позиції. Якщо ваші активи в акаунті опускаються нижче цього рівня, ваша позиція буде ліквідована.

Сценарій жаху: Ліквідація

Ліквідація — це примусове закриття вашої позиції з кредитним плечем біржею, коли ваша маржа опускається нижче рівня підтримуючої маржі. Це відбувається, коли ринок рухається проти вашої позиції до такого ступеня, що ваші кошти більше не покривають потенційні збитки. Щоб цього уникнути, завжди майте на увазі ціну ліквідації та відповідно управляйте своєю позицією. Чим вище ваше плече, тим ближче ціна ліквідації до ціни входу.

Ваша страховка: Сила стоп-лос ордерів

Стоп-лос ордер — ваш найважливіший інструмент. Це ордер на автоматичне закриття вашої позиції за заздалегідь визначеною ціною, щоб обмежити потенційні збитки. Як встановити стоп-лос:

• Гарною практикою є встановлення стоп-лосу, який базується на невеликому відсотку від вашого загального торгового капіталу (наприклад, 1–2%). Наприклад, якщо у вас є $1,000 на акаунті, ви б не ризикували більше $20 на одну угоду. Чому це важливо:
• Зупиняючий ордер (stop-loss) запобігає перетворенню невеликої помилки на катастрофічні збитки. Він усуває емоції з процесу торгівлі, змушуючи вас дотримуватися свого плану.

Фіксація прибутку: Стратегія Take-Profit

Так само важливо, як і управління збитками, фіксувати прибуток. Ордер take-profitавтоматично закриває вашу позицію за конкретною ціною, щоб зафіксувати ваші доходи. Це забезпечує, що прибуткова угода не перетвориться на збиткову, якщо ринок розвернеться.

• Розмір позиції:Ніколи не ризикуйте більше, ніж невеликою частиною вашого загального портфеля в одній угоді. Загальне правило – ризикувати не більше 1-2% вашого капіталу на кожну угоду.
• Використовуйте stop-loss послідовно:Зупиняючий ордер – ваш захисний механізм. Він запобігає перетворенню невеликої помилки на катастрофу. Без stop-loss ви лише сподіваєтеся на краще, а це шлях до провалу.
• Починайте з малого:Якщо ви початківець, починайте з мінімально можливого розміру позиції та низького плеча. Зосередьтеся на розумінні механіки та управлінні емоціями перед тим, як збільшувати обсяги.
• Розуміння фінансової ставки:Будьте обізнані про фінансову ставку (funding rate). Утримання позиції протягом тривалого часу при несприятливій ставці може скоротити ваш прибуток.

Перпетуальні ф'ючерси на Bitcoin пропонують потужний і гнучкий спосіб взаємодії з крипторинком. Хоча потенціал високих прибутків значний, ризики також високі. Ключ до успіху полягає не в пошуку магічного індикатора для торгівлі , а в дисциплінованому підході до управління ризиками, , глибокому розумінні механіки контракту, і емоційній стійкості, щоб дотримуватися свого плану. . Починайте з низького плеча, навчіться використовувати stop-loss, і ніколи не ризикуйте більше, ніж можете собі дозволити втратити.

Відмова від відповідальності: Для вашої зручності цю сторінку було перекладено за допомогою технології ШІ (на базі GPT). Для отримання найточнішої інформації дивіться оригінальну англійську версію.