KuCoin
Увійти
language_currency
Головна
Блог
Tips and Tricks
Детальніше
img

Обсяг транзакцій Solana досяг $1,6T у 2025: чому користувачі залишають централизовані біржі

2026/01/05 06:54:02
Розглядаючи 2025 рік з початку 2026, підйом Solana безумовно стає найбільш характерним епізодом. Піднімаючись з простої 1% розділ ринку у 2022 році до 12% У 2025 році Solana довела абсолютне перевагу "високоефективних публічних ланцюгів" у торгових сценаріях.
За цим зростанням стоїть глибока зміна поведінки користувачів. Для тих, хто шукає Стратегія інвестування в Solana 2026 року, зрозуміння факторів, що зумовили цей моментум у 1,6 трильйона доларів, є необхідним.

I. Чому $1.6 трильйона обрав Solana замість CEX?

  1. Перевага "першого ходу": від арбітражу на CEX до сніпінгу в мережі

У 2025 році понад 80% нових токенів, зокрема мем-монет і токени AI Agent, обрали для випуску нативну платформу Solana, а не традиційні централізовані біржі.
  • Раннє позиціонуванняКоли актив вже є в лісті Binance або Coinbase, то він часто вже має зростання в 10 або навіть 100 разів. Використовуючи Інструменти спотової торгівлі в мережі Solana, користувачі можуть брати участь безпосередньо під час "ембріонального" етапу майна.
  • Синергія екосистемиВибуховий ріст таких платформ як letsBONK.fun і PumpSwap перетворив Solana на найбільший у світі інкубатор інноваційних активів.

  1. Екстремальна вартісна ефективність та еволюція UX

Історично, бар'єри для торгівлі в ланцюгу були "повільні швидкості" та "вищі комісії". Однак з повним запуском Оновлення Agave 2.0 у 2025 році Solana досягла середніх комісій за транзакції нижче $0.01 та ультрашвидкі підтвердження 400 мс.
  • Досвід, подібний до CEXАгрегатори, як Jupiter забезпечити світового класу інтерфейс користувача, надаючи користувачам відчуття централізованної платформи, забезпечуючи при цьому те, що кошти залишаються в їхніх власних Гаманці Phantom. Це технічна основа для Обсяг торгівки Solana перевищив обсяг централізованих бірж.

II. Глибокий аналіз: Хто сприяє цим 1,6 трильйона доларів?

Згідно з квартальними звітами Артеміда і Messari, торгівельна структура Solana у 2025 році слідує розподілу "біцепс":
Група користувачів Основна поведінка Внесок у обсяг
Ритейл-інвестори Участь у мем-маніях, використовуючи letsBONK.fun/PumpSwap ~45%
Арбітражні боти та MEV Захоплення розривів у цінах між платформами, стратегії високої частоти ліквідності ~30%
Інституції та DAOs Масштабні перекази стабілізованої монети через інституційні засоби Circle ~25%
Зокрема, Ліквідність стейблкоїнів в мережі Solana відзначила якісний стрибок у 2025. Circle випустила майже 8 мільярдів доларів США в новому USDC на Solana, безпосередньо поглиблюючи рідинність DEX до рівня, де проскальзування для великих замовлень (понад 1 млн доларів) зараз нижче, ніж на багатьох другорядних CEX.

III. Погляд користувача: Захоплення ліквідного дивіденду у 2026 році

З Активність в мережі Solana продовжує відновлюватисяяк середньостатистичні користувачі мають налаштовувати розподіл активів?

  1. Моніторинг розподілу доходів "Поза протоколом"

Відповідно до прикладу таких протоколів, як Aave які досліджують розподіл прибутку, лідери Solana, такі як Jupiter (JUP) і Raydium (RAY) посилили свої механізми захоплення вартості у 2026 році. Утримання токенів екосистеми тепер не є лише питанням управління — це питання отримання дивідендів з цієї $1,6 трильйона економіки.

  1. Використання AI-агентів для оптимізованої торгівлі

2026 рік — це перший рік для Керування криптоактивами на основі штучного інтелекту. Підтримувані високим TPS від Solana, нове покоління ботів для торгівлі з використанням штучного інтелекту може аналізувати гарячі точки в блокчейні в реальному часі. Для користувачів, що шукають вищий потенціал криптовалюти для 2026 року, оволодіння цими інструментами штучного інтелекту є ключем до перевищення ринку.

  1. Співпраця та податкове управління

З Фреймворк CARF OECD наразі у силі, навіть торгівля на прозорих мережах, таких як Solana, вимагає уваги до відповідності. Ми рекомендуємо використовувати автоматизовані інструменти податків для криптовалют щоб забезпечити відповідність ваших прибутків у блокчейні місцевим правилам.

IV. Попередження про ризики: Тіні за процвітом

Незважаючи на відмінні дані, Solana не без ризиків. Протягом 2025 року випадкові "дрібні" збої в мережі та "вибірковість виживших" багатьох мем-монет тривали.
  • Стабільність мережіТим часом Firedancer клієнт валідатора залишається омріяною сподіванням, а періоди перегрузки під час екстремальної волатильності все ще залишаються "мечем Дамокла" для розробників.
  • Ліквідні бульйониЧастина обсягу в 1,6 трильйона доларів походить від високочастотного алгоритмічного арбітражу, який інколи може збільшувати сприйняття автентичного торгового інтересу.

Висновок: Справжнє прибуття ери DeFi

Той факт, що обсяг Solana у 2025 році перевищив обсяги більшості CEX, вказує на те, що інтегровані рішення децентралізованої фінансової системи зараз здатні конкурувати з традиційними платформами.
 
Топ 5 Solana DEX за обсягом (підсумок 2025)
DEX Protocol Оцінка накопиченого обсягу 2025 року Середній сліпейдж (основні)
Raydium ~637,6 мільярда доларів США 0.01% - 0.05%
Jupiter (Aggregator) ~$480+ мільярдів* Оптимізовано (розумне маршрутизація)
Orca ~$401,9 мільярда 0.02% - 0.08%
Meteora ~$218,5 мільярда 0.03% - 0.10%
PumpSwap ~66,9 мільярда доларів США 0.10% - 0.50%+

Відмова від відповідальності: Для вашої зручності цю сторінку було перекладено за допомогою технології ШІ (на базі GPT). Для отримання найточнішої інформації дивіться оригінальну англійську версію.