Посібник для початківців з торгівлі криптовалютними ф'ючерсами: найкращі стратегії вибору маржі та поради щодо уникнення ліквідації
2025/08/18 09:27:02
Торгівля ф'ючерсами на криптовалюту приваблює безліч інвесторів завдяки її потенціалу для високих прибутків. Однак високі ризики, які супроводжують цей процес, також відлякують багатьох новачків. Одне з найосновніших і водночас заплутаних питань:«Яка найкраща маржа для криптовалютних ф'ючерсів?»
У цій статті ми детально розглянемо це поняття, розвіємо міфи навколо «найкращої маржі» та запропонуємо безпечний і практичний посібник для новачків, який допоможе вам розпочати торгівлю ф'ючерсами на стабільній основі та з контролем ризиків.
Що таке маржа? Чому це двосічний меч можливостей і ризиків
Простими словами,маржа— це фінансовий інструмент, який дозволяє контролювати позицію значно більшої вартості, маючи невелику суму капіталу. Наприклад, якщо у вашому акаунті є 100 USDT, і ви обираєте10x маржу, ви можете відкрити позицію вартістю 1,000 USDT (100 USDT x 10).
-
Привабливість збільшених прибутків:Якщо ви відкриваєте довгу позицію (ставка на підвищення ціни), і ціна монети зростає на 10%, ваш прибуток складе 1,000 USDT x 10% = 100 USDT. Це означає, що ви подвоїли свій початковий капітал.
-
Ризикована пастка збитків:А що, якщо ціна рухається проти вас на 10%? Ваш збиток також складе 1,000 USDT x 10% = 100 USDT, що анулює ваш початковий капітал і призведе допримусової ліквідації, що зазвичай називають «ліквідацією».
Маржа — це не магія; вона просто пропорційно збільшує як прибутки, так і збитки. Особливо в умовах надзвичайно волатильного криптовалютного ринку цей ефект збільшення може визначити ваш успіх або невдачу лише за кілька хвилин.
Коефіцієнт маржі та ціна ліквідації: конкретний приклад
Початківці часто недооцінюють вирішальний вплив коефіцієнта маржі націну ліквідаціїЦіна ліквідації — це точка, у якій біржа змушена закрити вашу позицію через недостатність коштів на акаунті для її підтримання.
Розгляньмо довгу позицію BTC/USDT як приклад. Припустімо, ви відкриваєте позицію з100 USDTяк основним капіталом, коли ціна становить60,000 USDT:
|
Множник плеча (Leverage)
|
Вартість позиції (Position Value)
|
Ставка підтримуючої маржі (Maintenance Margin Rate)
|
Оціночна ціна ліквідації (Estimated Liquidation Price)
|
Необхідне зниження ціни у відсотках (Percentage Price Drop Needed)
|
| 5x |
500 USDT
|
0.5%
|
48,000 USDT
|
-20%
|
| 10x | 1,000 USDT |
0.5%
|
54,000 USDT
|
-10% |
| 20x | 2,000 USDT |
0.5%
|
57,000 USDT
|
-5% |
| 50x |
5,000 USDT
|
0.5%
|
58,800 USDT
|
-2% |
| 100x |
10,000 USDT
|
0.5%
|
59,400 USDT
|
-1% |
Як показано в таблиці, чим вище плече, тим ближче ваша ціна ліквідації до ціни відкриття. У високоволатильному ринку навіть зниження ціни на 1% чи менше може миттєво спричинити ліквідацію, не залишаючи часу для реакції.
Поради для початківців: Як обрати найбезпечніше плече?
Для тих, хто тільки починає торгувати ф'ючерсами, ми настійно радимо ставити безпеку в пріоритет. Найбезпечніше плече — це те, що дозволяє витримати найбільшу волатильність ринку без легкого ризику ліквідації.
-
Рекомендований діапазон: 3x до 5x
-
Цей множник забезпечує вашій позиції достатній запас. Навіть якщо ринок зазнає раптового падіння, у вас буде час для додавання маржі або встановлення стоп-лосу, що запобігає миттєвій ліквідації.
-
Це дає вам цінний простір для «проб і помилок» та «навчання», дозволяючи ознайомитися з процесом торгівлі та динамікою ринку, не втрачаючи весь основний капітал.
-
-
Перша торгівля: Якщо ви просто хочете випробувати, можете навіть розпочати із1x або 2xплеча. Це дозволяє вам спробувати торгівлю з кредитним плечем практично без ризику ліквідації.
Пам’ятайте, ваша мета — не розбагатіти за одну ніч, авижити у довгостроковій перспективі.
Для досвідчених: вибір плеча для різних стилів торгівлі
Після того як ви освоїте основи та управління ризиками, ви можете налаштовувати плече відповідно до вашого стилю торгівлі:
Довгострокові інвестори або хеджери (3x - 5x):
Мета: Використовувати плече для підсилення прибутковості, але переважно зосереджуючись на основних ринкових трендах, а не на короткострокових коливаннях.
Стратегія:Призначений для утримання позицій протягом тривалого періоду з низьким рівнем маржі, що дозволяє витримувати значні ринкові корекції.
Трейдери свінгів (10x - 20x):
Мета: Скористатися середньостроковими трендами та отримати прибуток на цінових коливаннях.
Стратегія: Вимагає частішого налаштування стоп-лосів і тейк-профітів, потребує вищого рівня навичок ринкового аналізу та використовує середній рівень маржі для підсилення прибутків.
Скалпери (20x - 125x):
Мета: Отримати прибуток від надзвичайно малих цінових рухів шляхом швидкого відкриття та закриття позицій.
Стратегія: Цей підхід вимагає дуже високого рівня технічних навичок, дисципліни та швидкості виконання. Підходить лише для вузького кола професіоналів і вимагає суворого дотримання стоп-лосів.
Важливіше за маржу: інструменти розширеного управління ризиками
Вибрати правильний рівень маржі – недостатньо. Професійні трейдери також володіють наступними інструментами:
-
Встановлення стоп-лосу: Ніколи не торгуйте без захисту! Визначте максимальну допустиму втрату під час відкриття позиції. Якщо ціна досягає цієї точки, система автоматично закриє вашу позицію, запобігаючи подальшим збиткам. Це останній рубіж захисту вашого капіталу.
-
Трейлінг-стоп: Коли ціна рухається у ваш бік, динамічно налаштовуйте стоп-лос, щоб зафіксувати частину прибутків.
-
Управління маржею: Коли ринок падає, ви можете додати маржу, щоб знизити ціну ліквідації та витримати спад. Коли ринок зростає, ви можете частково закрити позицію, щоб зменшити маржу та зафіксувати прибуток.
Висновок:
На ринку криптовалютних ф'ючерсів перемагають тільки ті, хто виживає. Для початківців основне завдання — не гнатися за високими доходами, а побудувати чітку торгову систему та усвідомлення ризиків.
Завжди пам’ятайте: починайте з низької маржі, суворо встановлюйте стоп-лоси та контролюйте розмір позицій. Тільки коли ви зможете стабільно отримувати прибуток і встановите дисципліну торгівлі в середовищі з низькою маржею, варто поступово переходити до вищої маржі. Саме так ви перетворите маржу на потужний інструмент, а не на фатальну пастку.
Додаткова інформація:
Налаштування максимальної маржі у ф’ючерсній торгівлі: https://www.kucoin.com/support/44191167275801
Як розрахувати торгові комісії: https://www.kucoin.com/support/26686077277721
KuCoin Futures - 9 принципів торгівлі ф'ючерсами: https://www.kucoin.com/support/900004200166
Огляд продуктів та функцій KuCoin Futures: https://www.kucoin.com/support/26683745436441
Відмова від відповідальності: Для вашої зручності цю сторінку було перекладено за допомогою технології ШІ (на базі GPT). Для отримання найточнішої інформації дивіться оригінальну англійську версію.