Обсяг торгів стейблкоїнами перевищив Visa: чи вступає криптовалютний ринок в фазу корисності?
2025/12/19 09:51:02
Криптовалютний ландшафт швидко змінюється, виходячи за межі спекулятивної торгівельної діяльності до практичного використання та транзакцій. Вражаючим показником цього переходу є те, що обсяг торгів стейблкоїнами недавно перевищив обсяг глобальних транзакцій Visa, що відображає як зростаючий обсяг криптовалютного ринку, так і його зрілість у плані ліквідності та корисності. Стейблкоїни, які є цифровими активами, прив'язаними до фіатних валют, стали критичними інструментами для торгівлі, трансферів, позичок у DeFi та міжнародних платежів. На відміну від високо волатильних криптовалют, стейблкоїни забезпечують стабільність ціни, що робить їх ідеальними для здійснення транзакцій та збереження вартості в умовах нестабільного ринку.
Для інвесторів і трейдерів зростання стейблкоїнів означає більше, ніж просто зручність — це сигнал про те, що структурна зміна на ринках криптовалют у напрямку практичного застосування. Розуміння цього явища допомагає учасникам ринку визначати тенденції ліквідності, передбачати зміни ринку та розробляти обґрунтовані торгові стратегії.
Ринкові дані та аналіз обсягу
Недавні метрики підкреслюють зростаючу домінанцію стейблкоїнів у криптотранзакціях. Наприклад, щоденні обсяги торгівки USDT, USDC, BUSD і DAI разом перевищили 95 мільярдів доларів США, перевищивши орієнтовний добовий обсяг транзакцій Visa, який становить приблизно 85 мільярдів доларів. Цей майлістон підкреслює зростаючу роль стейблкоїнів як засобу торгівлі та засобу пересування капіталу в межах криптосистеми.
| Стейблкоін | Обсяг торгів за 24 години | Ринкова капіталізаці | Діяльність у мережі | Найкраще застосування |
| USDT | $45B | $83B | Високий | Платежі, ліквідність обміну |
| USDC | $28B | $35B | Середній | DeFi, перекази грошей |
| BUSD | $15B | $19B | Середній | Ліквідність біржі, кредитування |
| DAI | $7B | $7,5 млрд | Високий | Кредитування, транзакції DeFi |
Використання стейблкоїнів зараз перевищує багато традиційних платіжних мереж, що вказує на те, що криптосередовище рухається в напрямку етап, зорієнтований на корисн, де транзакційна функція, забезпечення ліквідності та міжнародний рух капіталу відіграють центральну роль.
Фактори, що зумовлюють зростання обсягу стейблкоїнів
Кілька факторів сприяли останньому зростанню обсягу торгів стейблкоїнами. По-перше, макроекономічна невизначеність, включаючи інфляцію та коливання відсоткових ставок, змусила інвесторів шукати інструменти збереження капіталу в криптовалютних ринках. Stablecoin забезпечують механізм захисту від волатильності без повного виходу з екосистеми цифрових активів.
Друге, зростання децентралізованої фінансової системи (DeFi) збільшило корисність стейблкоїнів. Платформи позик, автоматичні робітники ринку та протоколи деривативів залежать від ліквідності стейблкоїнів, щоб сприяти транзакціям та підтримувати ефективні ринки.
Третє, міжнародні платежі та інституційне прийняття ще більше сприяли активності стейблкоїнів. Підприємства, торгові столи та постачальники платежів все більше використовують стейблкоїни для швидких, низькозатратних переказів, особливо в регіонах, де традиційна банківська інфраструктура обмежена або дорога.
Нарешті, стабілізовані монети відіграють критичну роль у криптоторгівлі. Під час періодів ринкової волатильності трейдери часто конвертують волатильні активи в стабілізовані монети, щоб забезпечити прибуток або застрахувати позиції. Це підсилює обсяги торгівлі та підкреслює роль стабілізованних монет як основи ліквідності крипторинку.
Ринкові наслідки
Зростання обсягу торгів стейблкоїнами має кілька важливих наслідків для крипторинків. По-перше, це відображає зростаюча ринкова адаптація та зрілість, що вказує на те, що екосистема виходить за межі спекулятивної торгівлі, переходячи до більш практичних випадків використання. Збільшення обсягу стабільних монет підвищує загальну ліквідність, що полегшує трейдерам виконання великих ордерів без значних втрат.
Друге, високе використання стабільних монет вказує на покращена стійкість ринкуПід час періодів напруженості на криптовалютному ринку стейблкоїни виступають як безпечний припір, дозволяючи інвесторам тимчасово зменшити викладеність волатильним активам, залишаючись у межах криптосистеми.
Третє, домінування стабілікоів впливає девізивні ринкиВисока ліквідність стабільних монет дозволяє отримати більший левередж та ефективніше торгувати ф'ючерсами та опціонами. Похідні, торгування яких відбувається на біржах, все частіше номінуються в стабільних монетах, що забезпечує зручне розрахування та зменшує ризик контрагента.
Нарешті, регуляторний нагляд може збільшитися, коли стабілкоїнси наближаються до рівня загального впровадження, подібного до традиційних фінансових мереж. Інвестори та трейдери мають стежити за регуляторними розвитками, щоб передбачити потенційні наслідки для ліквідності, емісії та доступу до ринку.
Аналіз поведінки та настроїв
Ріст активності стейблкоїнів також викликаний поведінковими та сенситивними факторами. Ритейл-інвестори часто використовують стейблкоїни як "безпечне місце для паркування" під час періодів волатильності, що дозволяє швидко повернутися до BTC або альткоїнів, коли ринкові умови стабілізуються. Інституційні учасники, включаючи хедж-фонди та відділи корпоративних казначейств, залежать від стейблкоїнів для операційної ефективності, розподілу капіталу та управління ризиками.
Соціальні метрики настрілу ще більше підкреслюють цей тренд. Дискусії в Twitter, Telegram і Reddit часто підкреслюють практичні використання стейблкоїнів, включаючи платежі, трансфери коштів і торгівлю. Збільшення соціальної участі корелює з більшою діяльністю стейблкоїнів в блокчейні, створюючи зворотній зв’язок, де видимість і корисність підсилюють прийняття.
Торгівля та інвестиційні стратегії
Торговці та інвестори можуть скористатися зростанням стейблкоїнів кількома способами. На короткостроковій перспективі стейблкоїни забезпечують рідкий носій для керування експозицією, хеджування позицій та використання ринкових можливостей без виходу з криптовалютного екосистеми. Наприклад, під час періодів волатильності BTC або альткоїнів конвертація майна в USDT або USDC зберігає вартість, залишаючи змогу швидко повернутися до позицій.
Для середньо- та довгострокових стратегій використання стейблкоїнів вказує на зрілість ринку. Інвестори можуть виділяти частину свого портфоліо на стейблкоїни, щоб керувати ліквідністю та зменшити ризик зниження прибутку. Крім того, участь у протоколах DeFi за допомогою стейблкоїнів дозволяє генерація доходу, наприклад, через кредитування або стейкінг, мінімізуючи витрати на волатильні активи. KuCoin надає інтегровані спотові, ф'ючерсні та DeFi ринки, де користувачі можуть ефективно використовувати стейблкоїни. Нові користувачі можуть зареєструватися на акаунт KuCoin для доступу до торгівлі, ліквідних пулів та аналітики для прийняття обґрунтованих рішень.
Випадок вивчення: обсяг стабільних монет порівняно з транзакціями Visa
У листопаді 2025 року сукупний добовий обсяг торгівки топових стейблкоїнів досяг $95 мільярдів, перевищивши оцінковані $85 мільярдів добових транзакцій у Visa. BTC та альткоїни продовжували активно торгуватися, з учасниками ринку, що конвертували прибутки в стейблкоїни під час мінорних корекцій. Цей випадок підкреслює двоїна роль стейблкоїнівяк інструмент хеджування під час коливань ринку та як практичний засіб платежу для реальних випадків використання.
| Метрика | Стейблкоїни | Віза |
| Щоденний обсяг транзакцій | $95B | $85B |
| Швидкість транзакц | Секунди | 1–3 дні |
| Доступ | Глобальний криптоспівтовари | Обмежене банківською інфраструктурою |
| Випадок використання | Торгівля, DeFi, платежі | Роздрібні та корпоративні платежі |
Це порівняння підкреслює, що криптовалюти все більше виступають у ролі практична фінансова мережа, зі стабілізуючими монетами як основою, що підтримують ліквідність, ефективність торгівлі та міжнародні транзакції.
Метрики ланцюга та ліквідності
Моніторинг on-chain та ліквіднісних метрик дає змогу зрозуміти поведінку, що визначає домінування стейблкоїнів. Потоки засобів USDT і USDC на біржі часто стрімко зростають під час волатильності BTC та альткоїнів, що відображає поведінку інвесторів, що хеджують ризики. Загальна вартість, внесена (TVL) в DeFi-протоколи, засновані на стейблкоїнах, стабільно зростає, що вказує на тривалий попит на генерацію доходу. Відкритий інтерес у деривативах, номінованих у стейблкоїнах, підкреслює роль стейблкоїнів у забезпеченні левериджованої торгівлі та ефективного розрахунку. Ці метрики разом вказують на те, що стейблкоїни стали центральними для інфраструктури криптобірж, впливаючи на ліквідність, ефективність ціноутворення та управління ризиками.
Висновок
Недавній майданчик стабільних монет, обсяг торгів яких перевершив транзакції Visa, вказує на структурна зміна на ринку криптовалют у напрямку корисності та прийняттяСтейбілкоїни зараз виступають основою ліквідності, управління ризиками та практичних транзакцій у межах екосистеми. Для трейдерів та інвесторів ця тенденція створює можливості для управління експозицією, виявлення короткострокових коливань ринку та участі в стратегіях отримання доходу в DeFi. Платформи, такі як KuCoin, надають інструменти, аналітики та доступ, необхідні для ефективної навігації на цьому змінювальному ринку. Розуміння наслідків зростання використання стейбілкоїнів дозволяє учасникам передбачати зміни ринку, оптимізувати розподіл портфеля та стратегічно позиціонуватися як у волатильних, так і в стабільних ринкових умовах.
Відмова від відповідальності: Для вашої зручності цю сторінку було перекладено за допомогою технології ШІ (на базі GPT). Для отримання найточнішої інформації дивіться оригінальну англійську версію.