Скептики штучного інтелекту знову здаються, оскільки капітал повертається до американських технологічних акцій

2026/09/28 09:37:00

Настрій інвесторів знову звертається до акцій ІІ та технологічних компаній

Інвестори, які місяцями сумнівалися у стійкості витрат на штучний інтелект та високих оцінках технологічних компаній, почали змінювати свій підхід. У третьому кварталі 2026 року технологічні США-біржові фонди привернули $22 млрд інвестицій, порівняно з лише $4,6 млрд для решти ринку, за даними Bloomberg Intelligence. Хедж-фонди одночасно підвищили свої чисті довгі позиції по ф'ючерсам Nasdaq 100 до найвищого рівня з грудня, показують дані Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами. США-акційні фонди отримали майже $64 млрд за тижневий потік до 16 вересня — найсильніший показник за три місяці, тоді як готівка зазнала найбільшого виведення за дев'ять тижнів.

Nasdaq 100 закінчився на рекордному рівні в кінці вересня, змінивши попередній період, коли індекс опустився більше ніж на 10 відсотків нижче свого піку. Крупні технологічні компанії продовжують збільшувати капітальні витрати на інфраструктуру обчислень, навіть коли комерційна віддача залишається під увагою. Ця комбінація сильних корпоративних результатів, відновленої позиції та перерозподілу капіталу підкопала аргументи щодо широкого корекційного спаду в технологічному секторі. Капітал повертається до активів, пов’язаних з ШІ, оскільки стійкі прибутки провідних технологічних компаній та постійні інвестиції в інфраструктуру змусили попередніх скептиків зменшити медв’ячі позиції та переоцінити наступний етап розвитку галузі.

Nasdaq 100 знову зайняв рекордну територію після корекції наприкінці року

Nasdaq 100 піднявся до першого рекордного закриття з червня протягом тижня з 22 вересня, зростаючи на 0,8 відсотка за одну сесію і продовжуючи свою хвилю зростання до п’яти днів — найдовшу з квітня. Ширший індекс Nasdaq Composite також досяг послідовних рекордів близько 27 244, піднявши загальні зростання з початку року вище 17 відсотків. Лідерами росту стали виробники чіпів і програмне забезпечення: Micron Technology зросла на 5 відсотків, а Advanced Micro Devices тимчасово підняла свою ринкову капіталізацію вище $1 трильйона після 10-відсоткового зростання за один день. Shopify піднялася більше ніж на 7 відсотків після укладення партнерства з Muse AI-асистентом Meta Platforms. Цей ріст відбувся після періоду посиленої стурбованості щодо витрат і монетизації ШІ. Незважаючи на змішану ринкову широту, стійкі результати та сильний попит на основні акції технологічних компаній сприяли зростанню індексів.

Інвестори вказували на відсутність будь-якого істотного сповільнення замовлень клієнтів або цін на напівпровідники як доказ того, що попит на інфраструктуру залишається стабільним. Прогнози галузевих звітів Bank of America засвідчували збереження міцності зобов’язань щодо потужностей, а проекції продажів напівпровідників вказували на майже 3,2 трильйона доларів США глобально до 2030 року. Тому закриття рекорду відображало не лише покриття коротких позицій, але й новий капітал, що шукає експозицію в ланцюжку цінностей ШІ після ранішнього фіксації прибутку, що перезапустив оцінки. Вперед-оцінкові мультиплікатори для технологічного сектору скоротилися з раніших піків, що створило простір для відновлення накопичення після стабілізації настроїв. Ця послідовність різкого спаду в середині року, за яким слідує вирішальне відновлення попередніх максимумів, стала повторюваною схемою у багаторічному інвестиційному циклі ШІ.

Потоки інвестицій у технологічні ETF перевищують загальний ринок на значну маржу

Технологічні фонди США з емісією на біржі зібрали $22 млрд за третій квартал до середини вересня, що значно перевищує $4,6 млрд, спрямованих на всі інші сектори разом, за даними Bloomberg Intelligence. Цей співвідношення підкреслює вузьку спрямованість поточних потоків акцій. У цілому фонди акцій США зібрали майже $64 млрд за тиждень, що закінчився 16 вересня, найвищий тижневий показник за три місяці, за даними стратегів Bank of America, які посилаються на дані EPFR Global. Разом із цим готівкові залишки зазнали найбільшого тижневого виведення за дев’ять тижнів, що свідчить про чітку перекачку з оборонних ліквідностей у ризиковані активи. Програмне забезпечення лідирувало за чистим купівлею, зафіксованою Goldman Sachs Prime Services за той самий період. Ці показники суперечать ранішим випадкам виведення з технологічного сектору після посилення занепокоєнь щодо оцінки. Концентрація надходжень ще не досягла рівнів, які стратеги описують як достатньо екстремальні, щоб слугувати сигналом для контратакувального продажу.

Аналітики ETF підкреслили, що поточний темп накопичення технологій залишається стійким порівняно з історичними екстремумами. Атанасіос Псарофагіс з Bloomberg Intelligence зазначив, що імпульс важко зупинити, а раля AI ще має простір для зростання. Дані також показують, що фонди великих капіталізацій отримали основну частину останніх інвестицій у акції, тоді як фонди середньої та малої капіталізації зазнали невеликих виведень. Розбивка за секторами підтверджує домінування технологій, а додаткову підтримку спостерігають у фінансовому секторі та окремих споживчих категоріях. Цей шаблон концентрованого, але не надмірного розміщення допомагає пояснити, чому попередні скептики зменшили короткі позиції, а не збільшили прогнози корекції. Капітал явно вибирає назви з експозицією до ШІ, навіть коли загальна широта ринку демонструє певне ослаблення.

Хедж-фонди збільшили чисту довгу позицію по ф'ючерсам Nasdaq до багаторічних максимумів

Дані Комісії з ф’ючерсної торгівлі товарами свідчать, що хедж-фонди збільшили свої нетто-довгі позиції у ф’ючерсах на Nasdaq 100 до найвищого рівня з грудня. Це збільшення відбулося разом із притоком коштів на ринок акцій та рекордними закриттями індексу, що підтверджує зміну позиції інституційних інвесторів. Раніше у цьому році високий короткий інтерес та обережна позиція сприяли волатильності кожного разу, коли оголошення про прибутки або капітальні витрати не відповідали очікуванням. Останнє коригування позицій свідчить про те, що багато з цих медв’ячих ставок було закрито або змінено на протилежні. Дані ф’ючерсів часто слугують лідируючим індикатором схильності до ризику серед досвідчених трейдерів, які можуть швидко коригувати експозицію. Концентрація довгих позицій у ф’ючерсах на Nasdaq 100 збігається з надзвичайною продуктивністю його найбільших компонентів порівняно з ринком з рівноважним зважуванням.

Це перерозподілення збігається з очікуваннями зростання прибутку на 64 відсотки в групі інформаційних технологій у третій квартал, порівняно з 24 відсотками для загального індексу S&P 500, згідно з консенсусними оцінками. Менеджери портфелів, які мають переважання в програмному забезпеченні, кібербезпеці та напівпровідниках, посилаються на підвищення коригувань прибутку як на основну причину збереження експозиції. Комбінація позицій на ф'ючерсах і потоків ETF створює підсилювальний цикл: зростання цін сприяє додатковій довгій експозиції, що, в свою чергу, підтримує надходження додаткового капіталу. Учасники ринку, які стежать за звітами CFTC, тепер сприймають підвищений чистий довгий показник як підтвердження того, що попередня хвиля скептицизму в основному зменшилася на короткострокову перспективу.

Стійкість прибутків великих технологічних компаній зменшує занепокоєння щодо оцінки

Чудові результати великих технологічних компаній надали фундаментальну основу для останнього повернення капіталу. Інвестори продовжують вимагати доказів підвищення оцінок прибутку найбільших компаній, щоб підтримати зростання. Консенсусні прогнози зараз передбачають сильний ріст прибутку в секторі інформаційних технологій, що підтримується попитом на хмарні сервіси, рекламу та інфраструктуру. Компанії, такі як Microsoft, Amazon, Alphabet та Nvidia, зберегли або збільшили зобов’язання щодо капітальних витрат, навіть коли динаміка вільного готівкового потоку в деяких випадках змістилася на більшу залежність від зовнішнього фінансування. Ринок відреагував, нагороджуючи ті компанії, які демонструють стабільну силу замовлень, а не караючи за високий рівень витрат.

Коефіцієнти оцінки для технологічного сектору знизилися з попередніх піків: загалом індекс S&P 500 у певні моменти вересня торгувався близько 19 разів до очікуваних прибутків — рівні, які раніше спостерігалися масово у 2023 році. Це звуження зробило цю групу більш привабливою для інвесторів, які раніше вважали ціни надмірними щодо короткострокових комерційних доходів. Аналітики, що стежать за витратами гіпермасштабних провайдерів, зазначають, що будівництво інфраструктури залишається на курсі, а попит клієнтів на обчислювальну потужність не демонструє істотного сповільнення. Тому розповідь про прибутки змістилася від чистого скептицизму щодо термінів повернення до більш збалансованої оцінки багаторічного потенціалу зростання. Ця перекалібрування відіграла ключову роль у переконанні ранішніх скептиків перерозподілити капітал.

Витрати на інфраструктуру ШІ продовжуються без істотного сповільнення

Крупні технологічні компанії продовжують виділяти сотні мільярдів доларів на інфраструктуру для обчислень з використанням ШІ, включаючи чіпи, хмарні ресурси та центри обробки даних. Звіти від галузевих аналітиків не виявляють ознак зменшення замовлень клієнтів, зобов’язань щодо потужності або цін на напівпровідники. Глобальні продажі напівпровідників, за прогнозами, до 2030 року наблизяться до 3,2 трильйона доларів за поточного напрямку. Обсяги токенів, які фіксуються такими платформами, як OpenRouter, значно зросли з середини року, що вказує на зростання використання. Ці операційні показники переважили занепокоєння щодо того, що заклики щодо безпеки, спрямовані на уповільнення розробки передових моделей, можуть призвести до зменшення капітальних витрат.

Bernstein та інші дослідницькі установи розрізняють можливе згладжування темпів навчання передових моделей та будь-яке більш широке зменшення інвестицій у інфраструктуру. Попит все більше визначається завантаженнями висновку, а не лише навчальними циклами. Гіпермасштабувальники продемонстрували готовність фінансувати розширення за рахунок поєднання операційного готівкового потоку, випуску боргових інструментів та збільшення капіталу за необхідності. Збереження планів витрат надало інвесторам переконаність у тому, що фізична інфраструктура, що підтримує додатки ШІ, залишається незмінною. Тому капітал знову потек у пов’язані акції з очікуванням, що зростання потужностей продовжуватиме підтримувати розширення доходів усього ланцюга створення вартості.

Виробники чіпів і акції пам’яті лідирують у останніх досягненнях у продуктивності

Напівпровідникові та пам’ять-пов’язані акції відіграли ключову роль у відновленні у вересні. Advanced Micro Devices досягла ринкової капіталізації в $1 трильйон після стрімкого зростання, тоді як Intel та Arm Holdings показали двоцифрові процентні прирости в окремих сесіях. Micron Technology та пов’язані назви зберігання також значно внесли свій внесок у показники індексу. Ці рухи слідували за попередніми періодами волатильності, коли занепокоєння щодо надлишкових потужностей або зниженого попиту тимчасово домінували в настрої. Найновіші цінові рухи відображають відновлену переконаність у тому, що попит на високопропускну пам’ять та передові процесори, спричинений штучним інтелектом, залишається міцним.

Промислові дані продовжують підкреслювати дефіцити та зростання цін у певних категоріях пам’яті, що користують найбільшим виробникам. Філадельфійський індекс напівпровідників взяв участь у загальному зростанні Nasdaq, хоча окремі компанії продемонстрували різні тенденції залежно від ступеня експозиції до AI-акселераторів або більш циклічних кінцевих ринків. Інвестори, які стежать за запасами замовлень та коментарями щодо цін від цих компаній, сприйняли останні результати як підтвердження того, що інфраструктурна фаза циклу AI все ще розширюється. Цей ріст привернув капітал саме до апаратного рівня екосистеми AI після ранніх перерозподілів, які сприяли програмним рішенням.

Назви програмного забезпечення та платформ користуються перевагами завдяки розвитку агентного ШІ

Запуск штучного інтелекту Muse від Meta Platforms спричинив новий ентузіазм щодо агентних застосунків, здатних виконувати реальні завдання, такі як обробка електронної пошти та транзакції. Пов’язані оголошення про партнерства, включаючи ті, що стосуються Shopify, спричинили різкі реакції на ціни акцій. Програмні фонди, що укладаються на біржі, зареєстрували значні щоденні надходження протягом цього періоду. Назви підприємств, що працюють з програмним забезпеченням, вже раніше продемонстрували відносну міцність на початку третього кварталу, з медіанною дохідністю, що перевищила показники супутніх напівпровідникових компаній у деяких рейтингах. Ринкова інтерпретація заснована на ідеї, що практичні споживчі та підприємницькі випадки використання допомагають обґрунтувати попередні інвестиції в інфраструктуру.

Компанії-платформи продовжують повідомляти про зростання доходів від хмарних та AI-пов’язаних напрямків, що підтримують більшу капіталомісткість. Google Cloud та аналогічні сегменти зареєстрували значні процентні зростання разом із покращенням операційних марж. Ці результати надихнули інвесторів вважати програмне забезпечення та платформенні рівні вигідними від цього ж розширення обчислювальних потужностей, що підтримує виробників чіпів. Розподіл капіталу тому трохи розширився в межах технологічного сектору, залишаючись зосередженим на компаніях, що виставлені на AI. Виникнення придатних агентних інструментів надало конкретну історію, яку ранішні скептики знайшли важче ігнорувати.

Ширина ринку та динаміка концентрації формують оцінку ризиків

Незважаючи на сильну продуктивність найбільших технологічних компаній, широта ринку продемонструвала окремі ознаки слабкості, коли значний відсоток компонентів S&P 500 досягав нових 52-тижневих мінімумів у різні моменти вересня. Ця дивергенція підкреслює ступінь, до якого зростання індексу залишається залежним від відносно невеликої групи мегакапіталізаційних компаній. Стратеги зафіксували, що залежність ринку від технологічного сектору вища, ніж у попередніх циклах, що впливає на рішення щодо формування портфелів для пенсійних та інституційних капіталів. Енергетичний сектор та деякі інші галузі отримали тимчасовий притік коштів на початку року, але не змогли підтримати подібний імпульс.

Ризик концентрації визнається менеджерами портфелів, які залишаються переважно вкладеними у технологічний сектор, спостерігаючи за ознаками розширення участі. Індекси з рівноважним зважуванням відставали від бенчмарків з вагою за ринковою капіталізацією під час останнього зростання, що підсилює вузький характер лідерства. Однак відсутність екстремальних показників позиціонування досі запобігла тому, щоб ця концентрація стала вирішальним катализатором масового фіксації прибутку. Інвестори продовжують надавати пріоритет прозорості прибутку та попиту на інфраструктуру, а не негайним занепокоєнням щодо залежності від індексного рівня. Ця рівновага дозволила капіталу продовжувати надходити до лідерів, навіть коли індикатори ширини світять попередження.

Відсоткові ставки та макроекономічний контекст все ще створюють попутні вітри

Стійка інфляція та реакція політики Федеральної резервної системи залишаються актуальними факторами для інвесторів на ринку акцій. Зусилля центрального банку щодо зниження цінового тиску тримали дохідність казначейських облігацій на високому рівні у різні моменти, зокрема дохідність 10-річних облігацій раніше перебувала близько 5 відсотків, перш ніж знизитися. Вищі дисконтні ставки зазвичай зменшують оцінки активів з довгим терміном дії, зокрема акцій технологічних компаній. Напруженість на Близькому Сході та волатильність цін на енергоносії близько 100 доларів за барель збільшили рівень невизначеності. Ці макроекономічні фактори пояснюють, чому шлях до нових рекордних значень Nasdaq виявився нерівномірним, а не лінійним.

Експерти з еквіті відзначають, що підвищення ставок, спрямованих на інфляцію, а не на навмисне уповільнення економіки, може обмежити шкоду для прибутку корпорацій. Прогнозований ріст прибутку у секторі технологій продовжує перевищувати рівень загального ринку, що частково компенсує тиск на оцінку з високими дохідностями. Сезонні патерни, які історично негативно впливали на прибутковість у серпні та вересні, до цього моменту в 2026 році були подолані. Тому інвестори уважно оцінюють макроекономічний контекст, одночасно продовжуючи інвестувати в активи, що демонструють фундаментальну стійкість. Співіснування високих ставок і рекордних індексів технологічного сектору ілюструє міцність нарративу про прибутки, зумовлені штучним інтелектом.

Історична паралель з попередніми технологічними циклами натякає на обережність

Учасники ринку часто звертаються до кінця 1990-х та циклу підвищення ставок 2022 року, оцінюючи стійкість поточного лідерства у сфері технологій. Обмежувальна грошово-кредитна політика в попередні періоди призводила до різких корекцій, коли очікування зростання виявилися надто оптимістичними. Поточна ситуація відрізняється масштабом генерації готівки серед лідерів та конкретним характером попиту на інфраструктуру. Динаміка вільного готівкового потоку змінилася для деяких гіпермасштабних компаній, з більшим залежністю від випуску боргових та акціонерних інструментів для фінансування розширення, проте прибутковість залишається значною порівняно з історичними бульбашковими епізодами.

Аналітики, що відстежують цикл, підкреслюють, що інтенсивність капітальних витрат висока, але підтримується наявними книгами ордерів, а не чистою спекуляцією. Багаторічна тривалість поточного хвилі інвестицій у сферу ШІ вже пережила кілька епізодів скептицизму, кожен з яких супроводжувався новими надходженнями капіталу після покращення даних про прибутки чи попит. Цей шаблон повторюваних капітуляцій скептиків сам по собі став ознакою циклу. Інвестори, що враховують історичні уроки, схильні надавати перевагу диверсифікованому вкладенню вздовж цінності ШІ, ніж концентрованим ставкам на окремому рівні. Поточні дані про потоки свідчать, що багато учасників вважають, що ризик пропустити подальший зростання перевищує ризик негайної ширококомпонентної корекції.

Дані про позиції свідчать, що імпульс може зберігатися в короткостроковій перспективі

Аналітики Bloomberg Intelligence та Bank of America вважають, що поточні потоки у секторі технологій є високими, але не настільки екстремальними, щоб слугувати надійним контраіндикатором. Позиціонування у ф'ючерсах хедж-фондів та приток коштів до ЕТФ підтверджують цю оцінку. Підвищення оцінок прибутку найбільших технологічних компаній залишається ключовим фактором, який менеджери портфелів спостерігають для продовження зростання. Відсутність масового скорочення планів щодо інфраструктури ШІ додатково підтримує оптимістичну позицію. Капітал, який раніше перетікав у готівку або захисні сектори під час періодів невизначеності, почав змінювати напрямок.

Ця конфігурація залишає обмежений простір для помилок, якщо майбутній сезон звітності розчарує або макроумови різко погіршаться. Оčікується, що результати за третій квартал покажуть значне зростання прибутку в інформаційних технологіях. Підтвердження цих прогнозів, ймовірно, підсилило б існуючі тенденції потоків і позиціонування. Навпаки, будь-яка значна корекція в бік зниження може спричинити переоцінку. На даний момент дані свідчать, що попередні скептики в основному відступили, дозволяючи капіталу повернутися до акцій, пов’язаних з ШІ, і вивести основні технологічні індекси до нових рекордних висот.

Вплив на створення портфеля на ринку з високою концентрацією

Велика залежність основних індексів від продуктивності технологічного сектору вимагає від інвесторів відкрито враховувати ризик концентрації при розподілі капіталу. Позиції з перевагою у програмному забезпеченні, напівпровідниках та кібербезпеці принесли сильні відносні результати менеджерам, які зберігали експозицію під час попередньої волатильності. Підходи з рівним зважуванням та ширша секторальна диверсифікація відставали під час останньої фази зростання. Пенсійні та довгострокові портфелі стикаються з особливими викликами через надмірний вплив кількох компаній на загальну дохідність акцій.

Стратеги рекомендують зберігати основну експозицію на інфраструктуру ІІ та受益者 платформ, спостерігаючи за індикаторами широти та тенденціями перегляду прибутковості на ознаки стійкого розширення. Поточне середовище винагороджує вибірковість у технологічному секторі, а не загальне уникнення чи випадкове накопичення. Самі потоки капіталу надають сигнал у реальному часі про зміну переконань. Доки стійкість прибутковості та попит на інфраструктуру залишаються незмінними, модель зменшення ведмедя експозиції скептиками та повернення капіталу до американських технологічних акцій, ймовірно, продовжуватиме формувати лідерство ринку.

🔥 Поза заголовками: що означає KuCoin 5.0 для вас

Ринкові новини рухаються швидко — але те, де ви дієте з ними, має таке саме значення. Цього жовтня KuCoin запускає KuCoin 5.0, перетворюючи KuCoin на відновлену платформу. Ось що насправді змінюється для вас:

Один акаунт для всього. Старі платформи розділяли ваші кошти між окремими акаунтами «спот», «маржа» та «ф'ючерси» і очікували, що ви зрозумієте чому. Єдиний акаунт KuCoin 5.0 повністю видаляє це — зробіть депозит один раз, і все буде просто там (наразі доступно лише для VIP).
Акції, індекси та товари. KuCoin 5.0 розширюється за межі криптовалют на глобальні ринки. Коли криптовалюти рухаються бічно, а акції ростуть (або навпаки), ви переключаєтеся за хвилини, замість того щоб відкривати брокерський акаунт і чекати днів на фіатні канали.
Реальні активи (RWA). Токенізоване володіння традиційними активами, такими як сировина, прямо в вашому крипто-акаунті. Один із найшвидшо розрастаючих сегментів у світовій фінансовій сфері більше не виключений для інституцій — ви отримуєте до нього доступ з того ж балансу, з яким торгуете.
Заробляйте, поки вчитеся. Ще не готові торгувати? KCUSD дозволяє вашим стейблкоїнам заробляти щоденні автокомпаунд-відсотки. Найменш стресовий спосіб використати ваші неактивні депозити для отримання 4% дохідності.
AI-асистент простою мовою. Задавайте питання, отримуйте контекст ринку, розумійте, що ви бачите — інтегровано в платформу, без жаргону.
Додаток, який не перевантажує. Швидший, чистіший і послідовний — інтуїтивний з першого дотику, а не після навчання.
Безпека, яку ви можете перевірити, а не просто вірити. ЕО-суб’єкт із ліцензією MiCAR, Proof of Reserves, який ви можете перевірити самостійно, та міжнародно сертифікована безпека (SOC 2 Type II, ISO 27001:2022).

Створіть акаунт за хвилини — і почніть працювати на платформі, створеній для майбутнього криптовалют, а не минулого.

ЧАСТІ ПИТАННЯ

Наскільки значними є недавні потоки інвестицій у технологічні ETF у порівнянні з історичними патернами?

Технологічні фонди США, що торгуються на біржі, привернули $22 млрд у третьому кварталі до середини вересня 2026 року, тоді як решта ринку отримала лише $4,6 млрд, за даними Bloomberg Intelligence. У цілому фонди акцій США зареєстрували майже $64 млрд щотижневих надходжень до 16 вересня — найвищий показник за три місяці. Ці цифри свідчать про чітку концентрацію капіталу, а не про екстремальний або безпрецедентний стрибок у порівнянні з попередніми епізодами бичого ринку.

Яку роль відігравала позиція хедж-фондів у відновленні Nasdaq?

Хедж-фонди збільшили чисті довгі позиції по ф'ючерсам Nasdaq 100 до найвищого рівня з грудня, за даними Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами. Ця корекція збіглася з відновленням індексом рекордних рівнів і відображала зменшення раніше встановленої ведмедячої експозиції. Позиціонування по ф'ючерсах часто посилює рухи ринку акцій через кредитне плече та швидкість, з якою великі фонди можуть коригувати свої позиції.

Чи демонструють плани капітальних витрат на штучний інтелект ознаки уповільнення?

Звіти галузі та коментарі компаній свідчать про збереження високого рівня замовлень клієнтів, зобов’язань щодо потужності та цін на напівпровідники. Прогнози глобальних продажів напівпровідників залишаються на курсі до суттєво вищих рівнів до 2030 року. Розрізнення, встановлені дослідницькими фірмами між потенційним темпом розвитку передових моделей та загальними інвестиціями в інфраструктуру, свідчать про те, що витрати на обчислювальну потужність малоймовірно різко зміняться у зворотному напрямку.

Як змінилися оцінки основних технологічних акцій за останній час?

Множники вперед для технологічного сектора зменшилися з попередніх піків, а загальні ринкові оцінки в даний момент перебувають на рівнях, які раніше спостерігалися ширше у 2023 році. Це пом’якшення відбулося після волатильності в середині року і зробило цю групу більш доступною для інвесторів, які раніше турбувалися через надмірний оптимізм. Прогнози зростання прибутку на 64 відсотки для інформаційних технологій порівняно з 24 відсотками для загального індексу S&P 500 надають фундаментальну підтримку для скоригованої системи оцінки.

Який вплив мали запуски продуктів агентного ШІ на настрій ринку?

Запуск інструментів, таких як AI-асистент Meta Platforms Muse, здатний виконувати практичні завдання, спричинив новий ентузіазм і сприяв стрімкому зростанню акцій пов’язаних компаній та оголошенням про партнерства. Ці розробки надали наочні докази практичного застосування, що допомогло обґрунтувати попередні інвестиції в інфраструктуру перед інвесторами. Фонди, орієнтовані на програмне забезпечення, зареєстрували відповідні надходження, оскільки нарратив змістився на потенціал монетизації.

Відмова від відповідальності: Цей матеріал надається виключно в інформаційних цілях і не є інвестиційною порадою. Інвестиції в криптовалюту супроводжуються ризиком. Будь ласка, проводьте власне дослідження (DYOR).

Відмова від відповідальності: Для вашої зручності цю сторінку було перекладено за допомогою технології ШІ. Для отримання найточнішої інформації дивіться оригінальну англійську версію.