KuCoin Vadeli İşlemler Sözlüğü
Vadeli işlem piyasasında daha iyi kar elde etmek için bilginizi artırın. Vadeli işlemin temellerini şimdi burada bitirin!
1. Temel Terimler
| Vade | Tanım | Ek Notlar |
| Vadeli İşlem Sözleşmesi |
dijital varlıklar fiyatına dayalı bir türev işlem ürünü. Kullanıcılar hisse senedi tutmadan fiyat hareketlerine katılabilirler. Temel spot varlıklar. |
Vadeli işlemler kaldıraç içerir ve genellikle spot işlem göre daha yüksek risk taşır. |
| Sürekli Sözleşme |
Sona erme tarihi veya teslimat şartı olmayan bir tür vadeli işlem sözleşmesi. Sözleşmenin devamlılığını sağlamak için bir fonlama oranı mekanizması kullanılır. Fiyat, spot piyasa fiyatı sabitlenmiştir. |
En yaygın sözleşme türü. Finansman ücretleri uygulanabilir ve kar-zarar, gösterge fiyatı bağlı olarak gerçek zamanlı olarak dalgalanabilir. |
| USD Teminatlı Sözleşme | marjin ve ödeme para birimi olarak USDT veya USDC gibi stablecoin'leri kullanan bir vadeli işlem sözleşmesi. | Kar ve zarar, stablecoin'ler (örneğin, USDT) cinsinden ödenir, bu da sonuçların hesaplanmasını daha sezgisel hale getirir. |
| Kripto Para Teminatlı Sözleşme | Bitcoin veya Ethereum gibi dijital varlıklar marjin ve ödeme para birimi olarak kullanan bir vadeli işlem sözleşmesi. | Hem kârlar hem de zararlar ilgili dijital varlık (örneğin BTC veya ETH) cinsinden ödenir. |
| Teslimat Sözleşmesi |
Belirli bir Sona erme tarihi sahip vadeli işlem sözleşmesi. Sözleşme süresi dolduğunda, önceden belirlenmiş kurallara göre tasfiye edilir ve teslimat gerçekleştirilir. Ödeme sırasında kar ve zarar teyit edildi. Fiyatlar genellikle dayanak varlığın spot veya endeks fiyatı takip eder. |
KuCoin şu anda BTC Coin-marjinli üç aylık teslimat sözleşmeleri sunmaktadır. |
| Piyasa Öncesi Sözleşme |
Piyasa beklentilerini yansıtan ve dayanak varlığın spot piyasada resmi olarak listelenmesinden önce alım satım yapılmasına olanak tanıyan bir sözleşme türü. peşin. Anlık listelemenin ardından kademeli olarak sürekli sözleşme dönüşecektir. |
Daha yüksek fiyat volatilite ve likidite riski. Proje ve ilgili riskler hakkında yeterli bilgiye sahip kullanıcılar için uygundur. |
| Sözleşme Büyüklüğü (Lot) |
vadeli işlem piyasasında emir büyüklüğünü veya pozisyon büyüklüğü temsil etmek için kullanılan temel birim. Her bir lot belirli bir sözleşme değerine karşılık gelir. veya dayanak varlığın miktarı. |
Kullanıcılar, daha kolay anlaşılması için lotları nosyonal değer (örneğin, USDT) veya varlık miktarına (örneğin, BTC) dönüştürebilirler. |
| Sözleşme Nominal Değeri |
Bir sözleşmenin (bir lotun) temsil ettiği temel varlığın veya nosyonal değer miktarı. Vadeli işlemlerde minimum emir miktarı olarak "lot" kullanılır. birim. Örneğin, BTCUSDT sözleşmesinde 1 lot, 0,001 BTC'yi temsil eder. |
Nominal değer, farklı sözleşmelerde değişiklik gösterir. |
2. Ticaret Yönü ve Pozisyonla İlgili
| Vade | Tanım | Ek Notlar |
| Uzun pozisyon / Alım | Kullanıcının sözleşme fiyatının yükseleceğini beklediği durumlarda sözleşme satın alarak uzun pozisyon oluşturması. | Sözleşme fiyatı yükseldiğinde kar, fiyat düştüğünde ise zarar elde edilir. |
| Kısa pozisyon / Satış | Kullanıcının sözleşme fiyatının düşmesini beklediği durumlarda sözleşmeyi satarak kısa pozisyon oluşturması. | Sözleşme fiyatı düştüğünde kar, fiyat yükseldiğinde ise zarar oluşur. |
| Pozisyon | Kullanıcının sahip olduğu sözleşme pozisyonlarının mevcut durumu; yönü, miktarı ve ilgili marjin dahil. | Kar ve zarar, ancak bir pozisyon elde tutulduğu sürece ortaya çıkar. |
| Açık Pozisyon / Pozisyon Miktarı |
Bir kullanıcının henüz sonuçlanmamış sözleşme sayısı. Pozitif sayılar uzun pozisyonları, negatif sayılar ise uzun pozisyonları gösterir. Kısa pozisyonları gösterir. |
kaldıraç sayesinde kullanıcılar, marjin çok üzerinde pozisyonlar tutabilirler. |
| Pozisyonun Varsayımsal Değeri |
Piyasa değeri, gösterge fiyatı birlikte değişen bir sözleşme pozisyon piyasa değeridir. • USD Teminatlı Sözleşme: Varsayımsal Değer = Pozisyon Miktarı × Sözleşme Çarpanı × Son Piyasa Fiyatı • Kripto Para Teminatlı Sözleşme: Varsayımsal Değer = Pozisyon Miktarı × Sözleşme Çarpanı ÷ Son Piyasa Fiyatı |
Mevcut gösterge fiyatı üzerinden kullanıcının pozisyon değerini temsil eder. Gerçek ödeme değeri, nihai işlem fiyatına göre belirlenir. |
3. Kaldıraç ve Marj Mekanizması
| Vade | Tanım | Ek Notlar |
| Kaldıraç | İşlem hacmini artırmak için kullanılır, kullanıcıların daha az marjin daha büyük pozisyonları kontrol etmelerini sağlar. | Daha yüksek kaldıraç, hem potansiyel karları hem de riskleri orantılı olarak artırır. |
| Başlangıç Marjini | pozisyon açarken gereken minimum marjin . | pozisyon büyüklüğü ve seçilen kaldıraç oranıyla doğrudan ilişkilidir. |
| Başlangıç Teminat Oranı | başlangıç marjini pozisyon nosyonal değer oranı. | Genellikle seçilen kaldıraç tersine eşittir (yani, 1 / kaldıraç). |
| Bakım Marjı | pozisyon açma korumak için gereken minimum marjin . | Bu seviyenin altına düşülmesi risk kontrol önlemlerinin devreye girmesine neden olacaktır. |
| Bakım Marjı Oranı | bakım marjini pozisyon nosyonal değer oranı. |
çapraz marjin modunda, pozisyonlar yalnızca risk oranı %100'e ulaştığında tasfiye edilir. likidasyon fiyatı bir referans niteliğindedir, kesin bir fiyat değildir. Kesin yürütme tetikleyicisi. |
4. Kenar Boşluğu Modu
| Vade | Tanım | Ek Notlar |
| Çapraz Marjin Modu | futures hesabı mevcut bakiyenin tamamını pozisyonları desteklemek için marjin olarak kullanır. | Tek bir pozisyon kayıplar, hesabı diğer fonları da etkileyebilir. |
| İzole Marjin Modu | Her pozisyon bağımsız olarak hesaplanmış marjin ve riski vardır. | Tek bir pozisyon maksimum kayıp, tahsis edilen marjin sınırlıdır. |
| Otomatik Kenar Boşluğu Ekle |
kaldıraç ve pozisyon ayarlarında etkinleştirildiğinde, sistem gerekli marjin otomatik olarak transfer et . likidasyon noktasına yaklaşması durumunda, zorunlu likidasyon önlemek için pozisyon değerini artırarak pozisyon aktarılabilecek mevcut bakiye. |
Başarı , hesabı bulunan bakiyeye bağlıdır. Bu özellik yalnızca izole marjin modunda desteklenir. |
5. Fiyat Sistemi ve Risk Kontrol Mekanizması
| Vade | Tanım | Ek Notlar |
| Endeks Fiyatı | Referans fiyat, birden fazla büyük spot borsadan alınan fiyatların ağırlıklı ortalaması olarak hesaplanır. | Anormal fiyatların sözleşme üzerindeki etkisini azaltmaya yardımcı olur. |
| Gösterge Fiyatı | endeks fiyatı ve ilgili mekanizmalar esas alınarak hesaplanan referans fiyat. | Kâr ve zarar hesaplamalarının yanı sıra likidasyon fiyatlarını hesaplamak için kullanılır. |
| Likidasyon Fiyatı | gösterge fiyatı ulaşıldığında pozisyon zorla kapatılacağı fiyat. | Gerçek işlem fiyatı bu referans fiyattan farklılık gösterebilir. |
| Zorunlu Likidasyon | Pozisyonların, marjin yetersiz kaldığında otomatik olarak kapatılması işlemidir. | hesabı eksi bakiye düşmesini engeller. |
| Ortalama Giriş Fiyatı | Birden fazla işlemden sonra bir pozisyonun ortalama fiyatı. | |
| Ortalama Pozisyon Değeri |
pozisyon değeri, gösterge fiyatı dalgalanmayan ortalama giriş fiyatı göre hesaplanır. • USD Marjlı Kontrat: Değer = Pozisyon Miktarı × Sözleşme Çarpanı × Ortalama Giriş Fiyatı • Kripto Para Teminatlı Sözleşme: Değer = Pozisyon Miktarı × Sözleşme Çarpanı ÷ Ortalama Giriş Fiyatı |
|
| Otomatik Kaldıraç Kaldırma (ADL) | Piyasa koşullarının aşırı olduğu dönemlerde karlı pozisyonların bir kısmını azaltan bir risk kontrol mekanizması. | Genellikle sigorta fonu yetersiz kaldığı durumlarda devreye girer. |
| İzole Marj Risk Limiti | izole marjin modunda, pozisyon büyüklüğü göre belirlenen kademeli risk limiti . |
pozisyon büyüklüğü arttıkça, maksimum kullanılabilir kaldıraç kademe kademe azalır ve gerekli bakım marjini artar, bu da büyük pozisyonların açılmasını sınırlar. yüksek kaldıraçlı pozisyon riskleri ve |
6. Kar ve Zarar ve Ücretle İlgili
| Vade | Tanım | Ek Notlar |
| Gerçekleşmemiş Kar ve Zarar | Güncel gösterge fiyatı üzerinden hesaplanan değişken kar ve zarar. | piyasa fiyatı dalgalanmalara paralel olarak gerçek zamanlı değişiklikler. |
| Gerçekleşen Kar ve Zarar | Kullanıcının bir pozisyon kısmen veya tamamen kapatması durumunda oluşan kar ve zarar. Alım satım kar ve zararını, ücretleri ve finansman maliyetlerini içerir. | Kullanıcının pozisyon işlemlerinden elde ettiği gerçek kar ve zararı yansıtır. |
| Finansman Oranı |
Sürekli vadeli işlemlerde, uzun ve kısa pozisyonların her birinin aynı miktarda ödeme yapmasıyla sözleşme fiyatının spot fiyata sabitlenmesini sağlayan bir mekanizma. diğerleri periyodik olarak. Teslimat sözleşmelerinde finansman oranları bulunmaz. Farklı sözleşmelerin farklı ödeme aralıkları olabilir (örneğin, 8 saat/4 saat/1 saat). |
Sözleşme ve spot fiyatlar arasındaki sapmaları dengelemek için kullanılır. • Fonlama Oranı > 0: uzun pozisyonlar kısa pozisyonlara ödeme yapar • Fonlama Oranı < 0: kısa pozisyonlar uzun pozisyonlara ödeme yapar |
| Fonlama Ücreti | Finansman Ücreti = Pozisyon Değeri × Finansman Oranı | Pozisyon değeri, fonlama işleminin gerçekleştiği zamanki gösterge fiyatı göre belirlenir. |
| İşlem Komisyonu | vadeli işlem sırasında kullanıcılar tarafından karşılanan ücretler. | Belirtilen fiyatlar platform kurallarına tabidir. |
| ROI | ROI = Gerçekleşmemiş Kar ve Zarar ÷ Başlangıç Kar Marjı | kaldıraç kullanıldığında, kullanıcıların başlangıç sermayesine göre kar/zararı tahmin etmelerini sağlar. |
| İşlem Komisyonu | vadeli işlem sırasında kullanıcılar tarafından ödenen ücret, emir türüne (maker/ taker) ve işlem çifti bağlı olarak değişebilir. | Ücretler platform kurallarına göre tahsil edilir. Satıcı emirlerinde genellikle daha düşük ücretler veya indirimler bulunurken, taker emirlerinde genellikle daha yüksek ücretler bulunur. |
KuCoin Vadeli İşlemler Rehberi:
İlginiz için teşekkür ederiz!
KuCoin Vadeli İşlemler Ekibi
Not: Kısıtlı ülke ve bölgedeki kullanıcılar vadeli işlemleri açamaz.