🚨 STOKLAR, #METALLER VE #KRIPTO PARA ÜZERİNDE 2,5 SAATTE NEREDENSE 2 TRİLYON DOLARLIK DEĞER SİLİNDİ.
Bu rastgele bir piyasa düşüşü değildi.
Fed Başkanı Kevin Warsh, Jackson Hole’da hawkish bir mesaj verdiğinde, faiz beklentilerinin şiddetli bir şekilde yeniden değerlendirilmesiydi.
Satış dalgasını tetikleyenler şunlar:
1️⃣ WARSH, ENFLASYONU TEKRAR SPOTLIGHT ALTINA ALDI
Warsh, enflasyonun hâlâ çok yüksek olduğunu uyarıdı ve enflasyonun %2 hedefine ikna edici şekilde yaklaşmadığı takdirde Federal Rezerv’in daha fazla işlem yapması gerekebilir dedi.
Çeviri:
Piyasa, faiz indirimlerinin varsayılan yol olduğunu artık kabul edemiyor.
Faiz artırımları tekrar masaya geldi.
2️⃣ EYLÜL FAİZ ARTIRIMI OLASILIĞI PATLADI
Warsh’in açıklamalarından sonra Eylül’de faiz artırımı olasılığı yaklaşık %35’ten %60’a yükseldi.
Bu, sadece birkaç saat içinde büyük bir yeniden değerlendirme.
Faiz oranlarının yükseltme olasılığı aniden arttığında, yatırımcılar neredeyse tüm ana varlık sınıflarında riski yeniden değerlendirir.
3️⃣ 2 YILLIK HİSSE SENEDİ FAİZ ORANI SIVILANDI
ABD 2 yıllık tahvil faiz oranı bir ayda en yüksek seviye olan yaklaşık %4,29’a çıktı.
Neden bu önemli?
2 yıllık faiz oranı, Fed politikası beklentilerine çok duyarlıdır.
Daha yüksek faiz oranları = daha sıkı finansal koşullar.
Ve daha sıkı finansal koşullar genellikle riskli varlıklara doğru akan likiditenin azalması anlamına gelir.
4️⃣ KRIPTO NEDEN KADAR ŞİDDETLİ ETKİLENDİ?
Bitcoin ve kripto para, likidite ve faiz beklentilerine aşırı duyarlıdır.
Trendçiler aniden daha yüksek faiz oranlarını fiyatladığında:
💵 Dolar güçlenir
📈 Tahvil faiz oranları yükselir
💰 Likidite beklentileri bozulur
📉 Risk isteği düşer
⚠️ Kaldıraçlı pozisyonlar sıkıştırılır
Bu, bir zincir reaksiyonu yaratır.
Uzun pozisyonlar likide edilir → satış hızlanır → destek seviyeleri kırılır → daha fazla kaldıraç tahliye edilir.
Ve kripto para, geleneksel piyasalardan daha hızlı etkiyi hisseder.
5️⃣ BU DAHA BÜYÜK HİKAYE
Piyasa sadece Warsh’in bir cümlesine tepki vermiyordu.
Tamamen para politikası beklentisini yeniden değerlendiriyordu.
Aylardır, trendçiler daha kolay finansal koşullar olasılığı etrafında pozisyon alıyorlardı.
Şimdi Fed farklı bir mesaj veriyor:
ENFLASYON HÂLÂ ÖNCELİK.
Enflasyon verileri %2 hedefine ikna edici şekilde yaklaşana kadar, Fed politikayı kısıtlayıcı tutmaya veya hatta daha da sıkılaştırmaya istekli olabilir.
Bu, piyasalar için büyük bir değişimdir.
ŞİMDİKİ ANA SEVİYE:
Bu ilk likidasyon dalgasından sonra #Bitcoin’in nasıl davrandığını izleyin.
Eğer $BTC stabil hale gelir ve alıcılar satışları emerse, bu sonunda bir kaldıraç yeniden ayarlaması ve potansiyel bir fırsat olabilir.
Ancak faiz oranları ve dolar yükselmeye devam ederken destek seviyeleri kırılmaya devam ederse, aşağı yönlü hareket bitmiş olmayabilir.
Bu artık sadece bir kripto hikayesi değil.
BİR LİKİDİTE HİKAYESİ.
Sonraki büyük hareket muhtemelen enflasyon verilerine, tahvil faiz oranlarına ve Fed’in sonraki adımlarına bağlı olacak.
Piyasalar tam olarak şu anda çok güçlü bir hatırlatma aldı:
FED’E KARŞI ÇALIŞMA.
