6 Ekim'de Japonya'nın 10 yıllık tahvil getirisi %3,101'e yükseldi, aynı anda ABD'nin 30 yıllık hazine bonosu getirisi 24 yıllık zirvesi olan %5,7'ye ulaştı. Fransa'nın 10 yıllık getirisi %4,889'a çıktı.
ABD Kongresi Bütçe Ofisi'nin tahmini benim için oldukça endişe verici. ABD devlet borcunun önümüzdeki 30 yıl içinde gerçekten GSYİH'nin %175'ine ulaşması, borçların uzun vadeli olarak kontrol altında tutulmasının ne kadar zor olacağını gösteriyor. Bu durum sonunda sadece ABD'yi değil, faizleri, finansal piyasaları ve küresel ekonomiyi de etkileyebilir. Bence bu tür rakamları sadece uzun vadeli bir tahmin olarak geçiştirmemeli, ciddiye almalıyız. 😕
ABD ve Fransa tahvil piyasalarının tıkanması için yaklaşık bir veya iki çeyrek kaldı, Grok’un en iyi tahminlerine göre: “Amerika: %6 ya da ilk 10 yıllık ihale, hangisi önce gelirse, ve son hızla bu kış, tam döngü değil. Fransa: getiri değil, spread; saat bütçe ve seçim, önümüzdeki iki çeyrek içinde. Sınır, başarısız satışa bağlıdır. Bir grafikte değil ortaya çıkar.”
🚨 SON DAKİKA ABD Hazine Borsası, bugün kendi borcunun 6.000.000.000,00 ABD Dolarına kadarını geri alacak! Bu, piyasaların en çok ihtiyaç duyduğu anda finansal sisteme milyarlarca doların yeniden akışına yol açabilir. Daha fazla likidite = Hisse senedi ve kripto para için daha fazla yakıt. Piyasalar için AŞIRI AŞIRI AŞIRI İYİ BİR HABER!!!
🚨 HABER: 🇺🇸 ABD Hazine Bakanlığı, yarın 6 milyar dolar kadar uzun vadeli devlet borcu alımına başlayacak. Bu alım, uzun vadeli tahvillerde likiditeyi artırmayı amaçlıyor ve getirilere bazı aşağı yönlü baskılar uygulayabilir. Daha düşük getiriler, finansal koşulların hafiflemesi durumunda Bitcoin $BTC dahil olmak üzere riskli varlıkları destekleyebilir.
Destekleyenlere GM ☀️ Dün yayınlanan Fed protokolleri, bir şeyi acı verici şekilde ortaya koydu. Piyasa bir rahatlama umuyor. Ancak Fed hâlâ o noktada değil. 😂 Çoğu politika karar verici, 2026 sonuna kadar başka bir faiz artışı gerekecek gibi düşünüyor. Bu arada, bitcoin $83.000 seviyesine doğru kaydı. ABD 10 yıllık tahvil getirileri %5,3'ün üstüne çıktı. Petrol $100'ü aştı. Ve kripto trader'ları, kaldıraçın inancınıza bakmadığını tekrar hatırlattı. Şu anda yaygın olan hikâyeden beni en çok rahatsız eden şey... İnsanlar, daha zayıf ekonomik verileri otomatik likidite enjeksiyonu olarak görüyor. Ama öyle değil. Fed, finansal koşullar hâlâ acı verici şekilde sıkı kalırken daha az agresif hale gelebilir. Bu iki tamamen farklı şey. Daha yüksek enerji maliyetleri enflasyonu besleyebilir. Daha yüksek tahvil getirileri sermaye için rekabet eder. Ve nispeten güvenli varlıklar cazip getiriler sunduğunda, spekülatif piyasalar para çekmek için daha fazla çaba harcamak zorunda kalır. Bitcoin, bir boşlukta çalışmıyor. PulseChain de çalışmıyor. Gözlük takan bir köpeği olan favori memecoin'iniz de çalışmıyor. 😂 Bu yüzden, Fed'in Kripto Twitter için yeterince iyimser görünüp görünmediğine takılmıyorum. Finansal koşulların gerçekten iyileşmeye başlayıp başlamadığını izliyorum. Çünkü piyasanın rahatlama beklemesiyle likiditenin gerçekten gelmesi arasında büyük bir fark var. O zamana kadar, her kırmızı mumun son dip olduğunu sanmak yerine sabır daha iyi bir strateji. #BTC #FED #OIL #kripto para
ABD, Tayvan, Japonya ve Güney Kore hisse senetleri ile Kripto para piyasaları genelde düşüşte! ABD 10 yıllık tahvil getirisi, yatırım piyasalarını etkileyerek %5,3'e yükseldi. ⭐ Yatırım piyasaları için olumlu bir trend: 10 yıllık tahvil getirisinin yavaşça düşmesi, enflasyon oranının düşürülmesi, istihdam verilerinin zayıflaması ve faiz artışı beklentisinin azalmasıdır. Tahvil fiyatları ile getiri arasındaki ilişki: Tahvil alımı → Fiyat yükselir → Getiri düşer Tahvil satımı → Fiyat düşer → Getiri yükselir (şu anki durum) %5,3 tahvil getirisi, 10 yıl boyunca tutulduğunda her yıl %5,3 getiri sağlamayı ifade eder; ABD hükümetinin ödeme yapamama riski dışlanırsa, uzun vadeli risksiz getiri olarak kabul edilebilir. Şu anda tahvil getirilerinin hâlâ yükselişte olmasının nedeni, sonraki faiz artışı yolu ve hedefin üzerinde kalan enflasyon nedeniyle yatırımcıların paralarını 10 yıl boyunca bağlamak istememesidir. Bu ayki faiz artışı olasılığı %16'ya düştü, ancak Aralık ayındaki faiz artışı olasılığı hâlâ yüksek seviyede %75'te kalıyor (@Polymarket verileri).
ABD tahvillerinin getirisi, 24 yıldır en yüksek seviyede. 10 yıl getirisi %5,3'ü aştı. 30 yıl getirisi bazen %5,7 civarına ulaştı. Ve bu, Fed karar tutanağından önce gerçekleşti. Bu haberi, coin grafiklerinden daha "hot" olarak görmüyorum. Ama riskli varlıklara karşı gerçekten endişe verici olan budur. Getiri ne kadar yüksekse, para o kadar çok dışarıda kalma nedeni bulur. %5'ten fazla getiriyle tahvil tutmak, hisse senedi veya kripto para birimine girmekten daha az streslidir. Düşüş yapmamak bile yeterli değildir. Sadece para, daha güvenli bir yere doğru akarsa bile yeterlidir. BTC bu dönemde hemen tepki vermeyebilir. Piyasa, kötü haberleri sindirip ilerlemeye alışkın. Ancak getiriler uzun süre yüksek kalırsa, baskı orada kalır. Grafikler kırmızı olmasa bile, yok olmaz. Sorun şu değil: Bugün coinler düşecek mi? Soru şu: Güvenli yerler bu kadar iyi faiz verirken, para riskli varlıklarda ne kadar kalır? Yüksek getirileri gürültü mü görüyorsunuz, yoksa riskli varlıkları bastıran gerçek bir bağ mı?
Makroekonomi, her taraftan riski sıkıştırıyor. 🗜️ 10 yıllık getiri, iki on yıldan beri görülmemiş olan %5,3 seviyesinde seyrediyor. 30 yıllık konut kredisi faizi %7,49 ile neredeyse üç yıldır en yüksek seviyede. Brent yaklaşık $101. Dolar endeksi tekrar 102'nin üzerinde. Bu, şu anda $BTC'nin karşılaştığı kuyruk rüzgârı. Riskinizi yönetin. 🛡️
🌊 Likidite Güncellemesi Piyasa, 🟡 Nötr Likidite Rejimi içinde kalıyor. Likidite daralmıyor, ancak hâlâ pahalı ve seçicilik gösteriyor. Altyapı hafifçe daha destekleyici hale geldi, ancak sermayenin maliyeti hâlâ kısıtlayıcı. 💵 Dolar Son dolar endeksi 121,38, önceki seansın 121,79’undan düşmüş olsa da hâlâ güçlü. Güçlü bir finansman para birimi, riskli varlıklar yükseldiğinde bile küresel finansal koşulları sıkı tutuyor. 🏦 Hazine Tahvili Faiz Oranları Son mevcut ABD 2 yıllık tahvil faizi %4,84, 10 yıllık tahvil faizi ise %5,31. Her ikisi de Ekim’in ilk günlerinde yükseldi. Bu faiz oranları, hisse senedi, kripto ve getiri sağlamayan varlıklar için engel seviyesini yükseltiyor. Likidite kolaylık kazanmadan da var olabilir. 🏛 Para Politikası Koşulları Son hafta rezerv bakiyeleri ortalama 2,95 trilyon dolar civarında oldu ve yaklaşık 18 milyar dolar arttı. Hazine Genel Hesabı yaklaşık 28 milyar dolar düşerek 949 milyar dolara indi; bu, sınırlı bir likidite serbest bırakmasıydı. Ancak gece ters repo kullanımı yalnızca yaklaşık 0,4 milyar dolara kadar neredeyse tükenmiştir. Bu yedek artık büyük bir ek destek sağlayamaz. 💲 Dijital Varlık Likiditesi Stablecoin arzı yaklaşık 307,8 milyar dolar, yedi günlük artış %0,49, otuz günlük artış ise %1,26. Dijital dolar likiditesi genişliyor, ancak geniş bir risk istekliliği sinyali vermek için yeterince hızlı değil. 🚦 Likidite Rejimi 🟡 Nötr ve seçici 💧 Likidite Skoru 58 / 100 📈 Piyasa Görünümü Hisse Senetleri: Kalite ve kazanç görünürlüğü öncelikli. Kripto: Spekülatif genişlikten önce likit liderler. Dolar: Hâlâ küresel bir kısıt. Tahviller: Yüksek faizler sermayenin maliyetini kısıtlayıcı tutuyor. Likidite mevcut. Ancak iletimi hâlâ seçicilik gösteriyor.
