Micron Technology (MU) hisse senedi, 26 Mayıs'ta tarihi yüksek seviyeye ulaştı, işlem sırasında %22,89 kadar yükseliş göstererek hisse başı 895,88 dolara kapanış yaptı. Bu yükseliş, şirketin piyasa değerini ilk kez 1 trilyon doların üzerine çıkardı ve Eli Lilly ile Berkshire Hathaway gibi Wall Street devleriyle aynı sıraya oturdu.
Gece boyu işlem sırasında, yatırımcıların AI bellek çipi lideri üzerine alım beklentilerini sürdürmesiyle hisseler $920,62 seviyesine yükselmeye devam etti.
Patlayıcı yükseliş, Micron’un Virginia’daki yeni 2 milyar dolarlık üretim tesisinin başlatılması ve UBS’in Wall Street fiyat hedefindeki büyük artışla takip edildi.
AI bellek talebi, Micron'u yükseltiyor
Micron'un yükselişi, yüksek performanslı bellek çipleri için devamsız talebi sürdüren yapay zeka altyapısı patlamasına yönelik yatırımcı güvenindeki artışı yansıtmaktadır.
Yapay zeka sistemleri, büyük ölçekli modelleri işlemek ve eğitmek için devasa miktarlarda çok hızlı belleğe ihtiyaç duyar. Bu talep, özellikle gelişmiş DRAM ürünlerinde yarı iletken endüstrisi boyunca tedarik eksikliklerine neden olmuştur.
Micron, şu eğilimin tam merkezinde yer alıyor.
Şirketin yeni Virginia, Manassas tesisine bu hafta tam ölçekli operasyonlar başlatıldı. 1-alpha DRAM üretim tesisinin otomotiv, havacılık, savunma, ağlama, endüstriyel sistemler ve tıbbi cihazlar dahil olmak üzere birçok endüstriyi desteklediği bilinmektedir.
Genişleme, ABD merkezli yarı iletken üretim ve araştırma kapasitelerini güçlendirmeye odaklanan Micron'un daha geniş 200 milyar dolarlık yatırım stratejisinin bir parçasıdır.
Chairman ve CEO Sanjay Mehrotra, tesisin, uzun ömürlü bellek ürünlerine bağımlı müşterileri desteklerken Amerika topraklarında gelişmiş bellek üretiminin genişletilmesinde önemli bir adım temsil ettiğini söyledi.
UBS Aynı Zamanda Wall Street'te Şok Dalgası Yarattı
UBS, Micron için fiyat hedefini $535'ten $1.625'e çıkardıktan sonra yatırımcı heyecanı keskin bir şekilde arttı; bu, bu yıl yarı iletken sektöründe görülen en agresif analist yükseltmelerinden biri olarak işaretlendi.
Yeni hedef, mevcut seviyelerden yaklaşık %80 potansiyel yükselişi ima ediyor.
UBS neden bu kadar iyimser hale geldi? Analist Timothy Arcuri, bellek eksikliklerinin en az 2028'in ikinci çeyreğine kadar devam etmesi muhtemel olduğunu düşünüyor.
Bu beklenti önemlidir çünkü uzun süren eksiklikler, Micron'a uzun vadeli müşteri sözleşmeleri boyunca daha güçlü fiyatlandırma gücü sağlar. UBS, bu anlaşmaların şirketin geçmiş kazanç volatilitesini azaltırken önemli ölçüde daha yüksek kar marjlarına yol açacağını bekliyor.
Arcuri, mevcut endüstri koşulları devam ederse, Micron'un 2027 ile 2029 yılları arasında hisse başına yıllık 100 doların üzerinde kâr oluşturabileceğini öngörüyor.
Kırmızı çağrı, yarı iletken hisseleri boyunca hemen momentum yarattı ve Salı oturumunda daha geniş yarı iletken ETF'yi %4'ten fazla yükseltti.
Micron'un finansal momentumu artmaya devam ediyor
Micron'un son finansal büyümesi, AI tabanlı bellek döngüsünü zaten yansıtmaktadır. 26 Şubat'ta sona eren çeyrek dönemde, şirket 24 milyar dolar gelir bildirdi, bu da yıllık bazda neredeyse üç kat artıştır.
Düzeltilmiş net gelir, daha yüksek bellek fiyatlaması ve güçlü AI talebi sayesinde neredeyse sekiz katına çıkarak 14 milyar dolara ulaştı.
Aynı zamanda, Micron’un hisse performansı, genel piyasanın çok üzerinde yer aldı. Hisse senetleri, yıl içinde %214’ten fazla kazanç sağlarken, S&P 500 aynı dönemde %10’dan az artış gösterdi.
Geçen yıl boyunca Micron hissesi %861'den fazla yükseldi.
Yarı iletkenlerde yükseliş daha da güçleniyor
Geniş yarı iletken sektörü, AI altyapı harcamaları etrafındaki yatırımcı iyimserliği nedeniyle hâlâ fayda sağlıyor. Nvidia, AMD ve diğer çip üreticileri bu yıl Wall Street'in büyük kısmını zaten harekete geçirmiş durumda, ancak Micron'un en son patlaması, hafıza şirketlerinin de artan yatırımcı ilgisi kazandığını gösteriyor.
Fiyat artışı buradan devam edebilir mi? Bu, yapay zeka talebinin çip fiyatlarını yüksek tutmaya ve tedarik eksikliklerinin devam etmesine yeterince destek olup olmamasına bağlı olabilir.