อธิบายคำศัพท์ในการเทรดด้วยมาร์จิ้น
คำศัพท์ที่สำคัญ
| มาร์จิ้น | เงินทุนเริ่มต้นจากแหล่งของคุณเองที่ใช้ในการเปิดโพสิชันสำหรับการเทรดด้วยมาร์จิ้น ซึ่งก็คือจำนวนสินทรัพย์ในบัญชีมาร์จิ้นของคุณก่อนการกู้ยืมใดๆ และทำหน้าที่เป็นหลักประกันในการเทรดโดยใช้เลเวอเรจ |
| บัญชีมาร์จิ้น |
บัญชีเฉพาะสำหรับการกู้ยืมและการเทรดด้วยมาร์จิ้น โดยมีบัญชีมาร์จิ้นสองประเภท: Cross Margin: เลเวอเรจสูงสุด 5x ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถยืมได้สูงสุด 4 เท่าของเงินต้น Isolated Margin: เลเวอเรจสูงสุด 10x โดยเลเวอเรจสูงสุดที่แน่นอนจะแตกต่างกันไปตามคู่เทรด |
| เลเวอเรจ | เลเวอเรจแสดงให้เห็นว่าโพสิชันการเทรดของคุณมีขนาดเทียบกับมาร์จิ้นได้กี่เท่า มาร์จิ้น × เลเวอเรจ = สินทรัพย์รวมในโพสิชัน กำหนดวงเงินกู้ยืมสูงสุด และด้วยเหตุนี้คือสินทรัพย์รวมสำหรับโพสิชันของคุณ |
| กำไรและขาดทุน (P/L) | คำนวณเป็นส่วนต่างของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ ระหว่างมูลค่าปัจจุบันและเมื่อคุณยืมครั้งแรก |
| สินทรัพย์รวม | ผลรวมโดยประมาณของสินทรัพย์ทั้งหมด รวมทั้งสินทรัพย์ที่มีอยู่และสินทรัพย์ที่ถูกล็อก |
| สินทรัพย์ที่ถูกโอน | สินทรัพย์ถูกย้ายเข้าบัญชีมาร์จิ้นของคุณจากบัญชีอื่น |
| สินทรัพย์ที่โอนได้ | สินทรัพย์ในบัญชีมาร์จิ้นของคุณที่สามารถย้ายไปยังบัญชีอื่นได้ |
| สินทรัพย์ที่ยืมมา | สินทรัพย์ที่ได้มาผ่านสินเชื่อ P2P เพื่อใช้ในบัญชีมาร์จิ้นของคุณ |
| สินทรัพย์ที่มีอยู่ | สินทรัพย์ในบัญชีมาร์จิ้นของคุณซึ่งพร้อมสำหรับการเทรด รวมถึงทั้งทีถูกโอน และที่ยืมมา |
| สินทรัพย์ที่ถูกล็อก | สินทรัพย์ในบัญชีมาร์จิ้นของคุณที่ไม่สามารถใช้เพื่อส่งคำสั่งได้ โดยปกติจะเป็นเพราะมีถูกใช้สำหรับคำสั่งที่เปิดอยู่แล้ว |
| กู้ยืม | เมื่อคุณยืมสินทรัพย์เพื่อใช้ประโยชน์จากโพสิชันของคุณ ซึ่งดำเนินการโดยใช้สินทรัพย์ที่คุณโอนเข้าบัญชีมาร์จิ้น เพื่อยืมเงินทุนเพิ่มเติมมาเพื่อใช้ในโพสิชัน |
| ผู้ให้กู้และผู้กู้ |
ผู้ให้กู้: ฝ่ายที่ให้เงินทุนเพิ่มเติมสำหรับเป็นเลเวอเรจ ผู้กู้: ฝ่ายที่กู้ยืมเงินเพื่อนำมาเพิ่มโพสิชันของตน |
| ดอกเบี้ย | ค่าธรรมเนียมเป็นร้อยละสำหรับการใช้สินทรัพย์ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ซึ่งจะจ่ายจากผู้กู้ไปยังผู้ให้กู้ |
| เงินต้นและดอกเบี้ย | จำนวนเดิมในบัญชีมาร์จิ้น พร้อมดอกเบี้ยสะสม |
| จำนวนที่กู้ยืมได้สูงสุด | จำนวนสูงสุดที่สามารถกู้ยืมได้โดยบัญชีมาร์จิ้นของคุณ |
| ยืมอัตโนมัติและชำระคืนอัตโนมัติ |
ยืมอัตโนมัติ เมื่อคุณตั้งค่าเลเวอเรจแล้ว คริปโตเคอเรนซีที่จำเป็นในการเทรดจะถูกยืมโดยอัตโนมัติจากการส่งคำสั่ง ชำระคืนอัตโนมัติ ชำระคืนหนี้สินคงค้างโดยอัตโนมัติก่อน เมื่อได้รับสินทรัพย์จากคำสั่งที่เสร็จสมบูรณ์ โดยทั้งสองฟังก์ชันสามารถกดปุ่มให้เปิดหรือปิดได้ตามต้องการ |
กรณีที่การกู้ยืมล้มเหลว
ไม่ว่าจะเป็นแบบอัตโนมัติหรือแบบด้วยตนเอง การยืมอาจล้มเหลวหาก:
- คริปโตถูกเพิกถอนจากตลาดการเทรดด้วยมาร์จิ้น
- ความลึกของตลาดมีไม่เพียงพอ
- จำนวนเงินกู้เกินขีดจำกัดความเสี่ยงมาร์จิ้นสำหรับคริปโตเคอเรนซี
อัตราส่วนหนี้สิน
| อัตราส่วนหนี้สิน |
สัดส่วนของหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์รวมในบัญชีมาร์จิ้น
|
| หนี้สินในบัญชี |
ผลรวมของเงินทุนที่คุณยืมมา พร้อมดอกเบี้ยสะสม
|
| สินทรัพย์ในบัญชีรวม |
ราคา Mark ของสินทรัพย์ทั้งหมดที่ถืออยู่ในบัญชีมาร์จิ้นของคุณ ∑ (สินทรัพย์ที่ถือครองรวม × ราคา Mark ของสินทรัพย์เหล่านี้) |
การจัดการความเสี่ยง
อัตราส่วนหนี้สินที่สูงขึ้น บ่งชี้ถึงการกู้ยืมที่สูงขึ้นและความเสี่ยงในการชำระบัญชีที่สูงขึ้น
| ระดับความเสี่ยง | ต่ำ | กลาง | สูง |
|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหนี้สิน | ≤ 60% | 60%–90% | > 90% |
ในการจัดการความเสี่ยงที่สูง ให้ลดอัตราส่วนหนี้สินของคุณ โดยคุณสามารถทำได้โดย:
1. การโอนสินทรัพย์เพิ่มเติมจากบัญชีอื่นไปยังบัญชีมาร์จิ้นของคุณ
2. การชำระคืนคริปโตเคอเรนซีที่ยืมมาเพื่อเคลียร์หนี้บางส่วนของคุณล่วงหน้า
ชำระบัญชี
| ราคา Liquidation Price อ้างอิง | ราคาที่การชำระบัญชีของโพสิชันของคุณเกิดขึ้น ค่าประมาณการที่คำนวณตามสินทรัพย์และหนี้สินรวมของบัญชีมาร์จิ้น โดยใช้ราคาดัชนีสปอต (BTC) ที่สอดคล้องกัน ขณะนี้มีเฉพาะในโหมด Isolated Margin เท่านั้น ราคา Liquidation ของบัญชี Isolated Margin แต่ละบัญชีจะถูกคำนวณอย่างอิสระโดยไม่มีผลต่อบัญชีอื่นๆ |
| ชำระบัญชี | ทริกเกอร์เมื่ออัตราส่วนหนี้สินถึง 97% โดยนำไปสู่การขายสินทรัพย์ที่ถือครองเพื่อชำระคืนหนี้สินและดอกเบี้ยทั้งหมด เมื่อเป็นเช่นนี้ คุณจะได้รับการแจ้งเตือนทางอีเมล ข้อความ และบนแพลตฟอร์ม |
| บังคับชำระบัญชี | เกิดขึ้นในสองสถานการณ์: 1. เมื่ออัตราส่วนหนี้สินถึง 97% โดยนำไปสู่การขายสินทรัพย์ส่วนหนึ่งเพื่อชำระหนี้สินและดอกเบี้ย 2. เมื่อการชำระดอกเบี้ยล้มเหลว ซึ่งนำไปสู่การชำระบัญชีบางส่วนของสินทรัพย์เพื่อครอบคลุมดอกเบี้ยรายชั่วโมง โดยระบบจะเข้าควบคุมและชำระบัญชีทุกโพสิชันเพื่อชำระหนี้สิน ซึ่งยอดคงเหลือใดๆ หลังจากหักค่าธรรมเนียม (ประมาณ 1% ของมูลค่าโพสิชันทั้งหมด) ที่ใช้เพื่อครอบคลุมความเสี่ยงจากยอดคงเหลือติดลบ จะได้รับเป็น USDT หรือโทเค็นที่่ทำการชำระบัญชี |
| ขีดจำกัดความเสี่ยงมาร์จิ้น | มาตรการจัดการความเสี่ยงเพื่อป้องกันการสูญเสียจำนวนมากจากการบังคับชำระบัญชีในตลาดที่มีความผันผวนสูง เพื่อลดความเสี่ยงในการเทรด ขีดจำกัดความเสี่ยงมาร์จิ้นของ KuCoin จะกำหนดขีดจำกัดในการยืมและซื้อสำหรับแต่ละคริปโต โดยปรับขีดจำกัดเหล่านี้เป็นระยะๆ ตามสภาวะตลาดและนโยบายความเสี่ยง มีสามองค์ประกอบ: ขีดจำกัดโพสิชันสูงสุด: ขีดจำกัดการถือครองสูงสุดสำหรับแต่ละคริปโตเคอเรนซี่ในบัญชีมาร์จิ้น ขีดจำกัดการยืมสูงสุด: จำนวนการยืมสูงสุดสำหรับแต่ละคริปโตเคอเรนซีในตลาดการให้ยืม ซื้อเข้าสูงสุด: จำนวนเงินที่สามารถซื้อได้สูงสุดสำหรับแต่ละคริปโตเคอเรนซี่ในการเทรดด้วยมาร์จิ้น หมายเหตุ: ขีดจำกัดความเสี่ยงมาร์จิ้นสำหรับ Cross และ Isolated Margins สามารถดูได้ที่นี่ บัญชีหลักแต่ละบัญชีใน KuCoin สามารถมีบัญชีย่อยได้ 5 บัญชี โดยแต่ละบัญชีมี 10% ของขีดจำกัดของบัญชีหลัก ตัวอย่าง: หากคริปโตเคอเรนซี่ถึงขีดจำกัดของโพสิชันสูงสุด ผู้ที่มีโพสิชัน Short ยังสามารถซื้อผ่านตลาดมาร์จิ้นเพื่อครอบคลุมหนี้สินของตนได้ อย่างไรก็ตาม บุคคลอื่น (เช่นผู้ที่อยู่ในโพสิชัน Long) จะไม่สามารถยืมหรือซื้อโทเค็นนั้นได้อีก |
| กองทุนสำรองความเสี่ยง | ครอบคลุมการขาดแคลนเมื่อสินทรัพย์ที่เหลืออยู่ในบัญชีของคุณหลังการชำระบัญชียังไม่เพียงพอที่จะชำระหนี้ ซึ่งได้รับเงินสนับสนุนจากค่าธรรมเนียมดอกเบี้ย 10% จากผู้ให้กู้ เมื่อใดก็ตามที่ผู้กู้ชำระคืนหนี้สินของตน |