DASP ของเอลซัลวาดอร์แก้ปัญหาบัญชีสำหรับโครงการการชำระเงินคริปโตได้หรือไม่?

หลังจากแพลตฟอร์มการชำระเงินด้วยสกุลเงินคงที่เริ่มให้บริการแก่ร้านค้าหลายสิบร้าน ปัญหาแรกที่มักเกิดขึ้นไม่ใช่ความเร็วในการโอนบนบล็อกเชน หรือค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม แต่เป็นความยากลำบากในการอธิบายบัญชีธนาคารที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

USDT หรือ USDC ที่ผู้บริโภคชำระแล้วแลกเปลี่ยนเป็นเงินสกุลท้องถิ่น จะต้องมีการจ่ายเงินให้กับผู้ขายแต่ละรายแยกกัน; แม้ว่าแพลตฟอร์มจะสามารถระบุแต่ละรายการธุรกรรมผ่านหมายเลขคำสั่งซื้อ ที่อยู่กระเป๋าเงิน และระบบหลังบ้านของผู้ขาย แต่ในรายการธุรกรรมธนาคาร เงินทั้งหมดอาจยังคงเข้าสู่บัญชีบริษัทเดียวกันก่อนที่แพลตฟอร์มจะจ่ายเงินแยกไปยังหลายฝ่าย

เมื่อปริมาณธุรกรรมยังน้อย ระบบแบบนี้อาจยังพึ่งพาการตรวจสอบด้วยมือได้ แต่เมื่อจำนวนผู้ค้าและธุรกรรมเพิ่มขึ้น ธนาคารจะเริ่มตั้งคำถามทันที: เงินในบัญชีนี้เป็นของแพลตฟอร์มหรือผู้ค้า? แพลตฟอร์มกำลังรับเงินแทนบุคคลที่สามหรือไม่? เงินของลูกค้าและเงินของบริษัทถูกแยกออกจากกันหรือไม่? เมื่อเกิดการคืนเงิน การระงับบัญชี หรือการสอบสวนจากหน่วยงานบังคับใช้กฎหมาย สามารถระบุแหล่งที่มาที่แท้จริงของแต่ละรายการเงินได้อย่างรวดเร็วหรือไม่?

ทีมโครงการจึงตระหนักในเวลานี้ว่า สิ่งที่ส่งผลกระทบต่อการขยายธุรกิจจริงๆ มักไม่ใช่การมีหรือไม่มีใบอนุญาตสินทรัพย์ดิจิทัล แต่คือความสามารถของบัญชีปัจจุบันในการรองรับการระบุลูกค้าหลายคน การจับคู่บัญชีแยกกัน การแยกเงินทุน และการจัดสรรการชำระเงิน

ในบริบทเช่นนี้เอง ทำให้ DASP ของซัลวาดอร์และบัญชีที่เรียกว่า "อัมเบลล่า" เริ่มเข้ามาอยู่ในสายตาของทีมโครงการ

บัญชีร่ม ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์ธนาคารมาตรฐานที่กฎหมายของเอลซัลวาดอร์กำหนดโดยตรง แต่เป็นโครงสร้างบัญชีที่แพลตฟอร์มใช้บัญชีหลักเป็นจุดเข้าใช้งานเดียว และกำหนดบัญชีย่อย บัญชีเสมือน หรือรหัสบัญชีแยกต่างหากสำหรับผู้ค้าหรือลูกค้าองค์กรแต่ละราย จุดประสงค์ที่แท้จริงของโครงการคือไม่ใช่การเปิดบัญชีหลายบัญชี แต่คือการทำให้สามารถระบุ ติดตาม และดำเนินการปิดบัญชีอย่างถูกต้องสำหรับเงินทุนจากบุคคลที่สามแต่ละรายการ

แต่ที่นี่ต้องอธิบายก่อนว่ามีข้อเท็จจริงที่มักถูกมองข้าม:

DASP สามารถเพิ่มความชัดเจนของโครงสร้างบัญชี แต่ไม่สามารถแลกเปลี่ยนเป็นบัญชีร่มอัตโนมัติ หรือแทนที่การพิจารณาความเสี่ยงของธนาคารเองได้

สำหรับบริษัทเทคโนโลยีทั่วไป บัญชีธนาคารมักใช้เพื่อจัดการการรับจ่ายเงินของบริษัทเท่านั้น แต่สำหรับแพลตฟอร์มการชำระเงินด้วยสตเบิลคอิน การจ่ายเงินให้ผู้ค้า และบริการแพลตฟอร์มการเคลื่อนย้ายเงินข้ามพรมแดน บัญชีมักต้องรับผิดชอบฟังก์ชันเพิ่มเติม เช่น การระบุตัวตนของลูกค้า การบันทึกการเป็นเจ้าของเงินทุน การแบ่งปันรายได้ให้ผู้ค้า การจับคู่การ结算 และการแยกความเสี่ยง

ตัวอย่างเช่น การรับชำระจากผู้ค้าด้วยสกุลเงินคงที่ แพลตฟอร์มอาจให้บริการแก่ผู้ค้าหลายสิบถึงหลายร้อยราย หลังจากผู้บริโภคชำระเงินด้วย USDT หรือ USDC แพลตฟอร์มจะดำเนินการแลกเปลี่ยนผ่านพันธมิตร และโอนเงินสกุลท้องถิ่นไปยังผู้ค้าแต่ละราย หากเงินทั้งหมดถูกโอนเข้าบัญชีบริษัททั่วไปเดียวกัน ธนาคารจะเห็นเพียงการเคลื่อนไหวจำนวนมากจากช่องทางต่างๆ ที่สุดท้ายไหลไปยังผู้รับรายต่างๆ ทำให้ยากต่อการระบุว่าแต่ละรายการเงินสดสอดคล้องกับลูกค้าใด คำสั่งซื้อใด และความสัมพันธ์ทางธุรกิจใด โดยอิงจากประวัติการเคลื่อนไหวเพียงอย่างเดียว

รูปที่ 1｜ทำไมโครงการการชำระเงินดิจิทัลจึงต้องการบัญชีแบบพาราชูต?

โครงการอาจมีฐานข้อมูลที่สมบูรณ์ภายในเพื่อระบุธุรกรรมแต่ละรายการ แต่ฝ่ายปฏิบัติตามกฎระเบียบของธนาคารจะไม่พึ่งพาเพียงบันทึกภายในแพลตฟอร์มเท่านั้น พวกเขามุ่งความสนใจไปที่ว่าบัญชีบริษัทกำลังจัดการเงินจากบุคคลที่สามหรือไม่ เงินของลูกค้าและเงินของบริษัทถูกแยกจากกันหรือไม่ แพลตฟอร์มมีบันทึกบัญชีพื้นฐานที่ถูกต้องหรือไม่ และเมื่อเกิดการคืนเงิน การระงับ หรือการสอบสวนจากหน่วยงานบังคับใช้กฎหมาย สามารถระบุการถือครองเงินที่แท้จริงได้อย่างรวดเร็วหรือไม่

การมีบัญชีแบบอุปมา บัญชี IBAN จำลอง หรือการจัดการบัญชีย่อยนั้นสำคัญ เพราะสามารถฝังข้อมูลการระบุตัวตนของลูกค้าและบันทึกเงินทุนไว้ในโครงสร้างบัญชี ทำให้แพลตฟอร์มไม่ต้องพึ่งพาการตรวจสอบด้วยมือหลังเหตุการณ์เพียงอย่างเดียวเพื่อตีความการเคลื่อนไหวของเงินทุนแต่ละรายการ สำหรับโครงการการชำระเงินที่ต้องให้บริการแก่ผู้ค้าและลูกค้าองค์กรหลายรายพร้อมกัน นี่ไม่ใช่เพียงปัญหาด้านประสิทธิภาพการดำเนินงาน แต่ยังเกี่ยวข้องกับการปกป้องสินทรัพย์ของลูกค้าและการตรวจสอบตามมาตรฐานขององค์กร

อุตสาหกรรมมักใช้คำว่า DASP ซึ่งย่อมาจาก Digital Asset Service Provider เพื่อหมายถึงผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลในเอลซัลวาดอร์; ในเอกสารทางการภาษาสเปนของคณะกรรมการสินทรัพย์ดิจิทัลแห่งชาติเอลซัลวาดอร์ (CNAD) คำเรียกที่ใช้คือ PSAD ซึ่งย่อมาจาก Proveedor de Servicios de Activos Digitales สำหรับบทความนี้ เพื่อความสะดวกในการเข้าใจของโครงการจีน เราจะยังคงใช้คำว่า DASP ซึ่งเป็นที่คุ้นเคยในอุตสาหกรรม

ตามกฎหมายการออกสินทรัพย์ดิจิทัลของเอลซัลวาดอร์ ผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลหลังจากลงทะเบียนกับ CNAD แล้ว สามารถให้บริการต่างๆ เช่น การแลกเปลี่ยนระหว่างสินทรัพย์ดิจิทัลกับสกุลเงินกฎหมายหรือสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ การดำเนินงานแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล การจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลในกระเป๋าเงิน และการโอน จัดเก็บ หรือจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลแทนบุคคลที่สาม ภายในขอบเขตการลงทะเบียน หากบริษัทต่างชาติต้องการดำเนินธุรกิจเหล่านี้ผ่านนิติบุคคลในท้องถิ่น โดยทั่วไปจะต้องจัดตั้งบริษัทจำกัดหรือลงทะเบียนสำนักงานสาขาในเอลซัลวาดอร์

ความหมายที่สำคัญที่สุดของระบบนี้สำหรับโครงการการชำระเงินดิจิทัล ไม่ใช่แค่ “บริษัทมีใบรับรองเพิ่มอีกหนึ่งฉบับ” แต่คือกรอบการกำกับดูแลได้รับรองอย่างเป็นทางการว่า บริษัทอาจให้บริการแทนลูกค้าในการโอน จัดเก็บ หรือจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล เมื่อโครงการอธิบายธุรกิจให้ธนาคารเข้าใจ จึงไม่จำเป็นต้องพึ่งเฉพาะสัญญาเพื่ออ้างว่าเป็น “แพลตฟอร์มเทคโนโลยี” อีกต่อไป แต่สามารถอ้างอิงขอบเขตธุรกิจที่ลงทะเบียนแล้วเพื่ออธิบายว่า ทำไมบริษัทจึงต้องสัมผัสกับสินทรัพย์ดิจิทัลของบุคคลที่สาม ทำไมจึงจำเป็นต้องดูแลบัญชีของลูกค้า และแพลตฟอร์มรับผิดชอบอะไรในห่วงโซ่เงินทุน

นอกจากนี้ DASP ไม่ได้จบเพียงแค่การลงทะเบียนครั้งเดียว หน่วยงานกำกับดูแลมีข้อกำหนดให้ผู้ให้บริการรักษา cơ chếต่างๆ เช่น การสื่อสารกับลูกค้า ทรัพยากรทางการเงินและไม่ใช่ทางการเงิน การปกป้องสินทรัพย์ของลูกค้า ความปลอดภัยทางไซเบอร์ การระบุความเสี่ยงด้านการฟอกเงิน และการถอนตัวอย่างเป็นระบบ หากแพลตฟอร์มจัดเก็บสินทรัพย์ดิจิทัลหรือสกุลเงิน fiat ของลูกค้า ต้องมีมาตรการปกป้องสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพ จากมุมมองของการปฏิบัติตามกฎระเบียบของธนาคาร ข้อกำหนดเหล่านี้ให้กรอบการตัดสินใจที่เข้าใจได้ง่ายขึ้น: โครงการใดสามารถแทนที่บุคคลที่สามในการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล ใครรับผิดชอบในการระบุตัวตนลูกค้าและการตรวจสอบธุรกรรม สินทรัพย์ของลูกค้าจะได้รับการปกป้องอย่างไร และเมื่อเกิดความเสี่ยงขึ้น ใครจะรับผิดชอบ

DASP ไม่ได้ให้บัญชีธนาคาร แต่ให้ตัวตนทางการกำกับดูแลที่สามารถใช้อธิบายบริการทรัพย์สินดิจิทัลของบุคคลที่สาม

โครงการหลายแห่งมักเข้าใจว่า “ใบอนุญาตสินทรัพย์ดิจิทัล” และ “ความสามารถในการเปิดบัญชีธนาคาร” เป็นเรื่องเดียวกัน คิดว่า只要ใบอนุญาตครอบคลุมบริการสินทรัพย์ของบุคคลที่สาม ธนาคารควรจัดให้โครงการมีบัญชีหลัก บัญชีย่อย และเครื่องมือการตั้งถิ่นฐานหลายสกุลเงิน แต่ในโครงสร้างจริง ทั้งสองอย่างนี้อยู่ในขั้นตอนการอนุมัติที่ต่างกัน

การลงทะเบียน DASP อยู่ภายใต้ความรับผิดชอบของ CNAD และมีจุดมุ่งหมายเพื่อกำหนดว่าโครงการสามารถให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลเฉพาะใดๆ ภายใต้กรอบการกำกับดูแลของเอลซัลวาดอร์หรือไม่ ในขณะที่บัญชีแบบร่มจะถูกตัดสินโดยธนาคาร สถาบันเงินอิเล็กทรอนิกส์ หรือสถาบันการชำระเงิน ตามความสามารถของผลิตภัณฑ์ ขอบเขตใบอนุญาต และนโยบายความเสี่ยงของตนเอง เขตการกำกับดูแล DASP ของเอลซัลวาดอร์กำหนดขอบเขตบริการสินทรัพย์ดิจิทัล ข้อกำหนดการลงทะเบียน และหน้าที่การปฏิบัติตามอย่างต่อเนื่อง แต่ไม่ได้กำหนดให้ผลิตภัณฑ์บัญชีธนาคารใดๆ เป็นสิทธิ์อัตโนมัติที่ผู้ได้รับใบอนุญาตสามารถใช้ได้ ดังนั้น แม้ว่าโครงการจะได้รับการลงทะเบียน DASP แล้ว ธนาคารยังคงดำเนินการทบทวนอย่างเป็นอิสระเกี่ยวกับประเภทลูกค้าจริง ตลาดเป้าหมาย ขนาดการทำธุรกรรม แหล่งที่มาของเงินทุน ประเภทสกุลเงินเสถียร ประเทศการชำระเงิน ความเสี่ยงจากการถูกคว่ำบาตร และพันธมิตรร่วมงาน

ธนาคารจะให้ความสนใจเป็นพิเศษว่าโครงการนี้มีการผสมผสานเงินของลูกค้ากับเงินทุนดำเนินงานของบริษัทหรือไม่ ลูกค้าระดับพื้นฐานทั้งหมดได้ผ่านการตรวจสอบ KYC หรือไม่ แพลตฟอร์มสามารถอธิบายพื้นฐานทางธุรกิจของแต่ละรายการธุรกรรมได้หรือไม่ และมันมีแผนจะใช้หน่วยงานในเอลซัลวาดอร์เพื่อดำเนินธุรกิจการชำระเงินหรือการโอนเงินสกุลเงินตราที่ได้รับการกำกับดูแลในประเทศอื่นๆ หรือไม่

หากแบบจำลองธุรกิจที่แท้จริงของโครงการไม่สอดคล้องกับข้อมูลที่แจ้งใน DASP หรือเอกสารการสมัครบัญชีเน้นเพียงว่า “เรามีใบอนุญาต” แต่ไม่สามารถอธิบายได้ว่าเงินทุนของลูกค้าจะเข้ามาอย่างไร แลกเปลี่ยนอย่างไร แบ่งปันรายได้อย่างไร และสุดท้ายจะถอนออกอย่างไร ใบอนุญาตเองก็ยากที่จะลดข้อสงสัยของธนาคารได้ ดังนั้น ประโยชน์ของ DASP ต่อบัญชีแบบร่ม ควรเข้าใจว่าเป็นการเพิ่มพื้นฐานสำหรับการเจรจาและอธิบาย มากกว่าการรับประกันผลลัพธ์ของการอนุมัติบัญชี

รูปที่ 2｜DASP สามารถแก้ไขอะไรได้บ้าง? ไม่สามารถรับประกันอะไรบ้าง?

ประเภทที่พบบ่อยที่สุดคือโครงการที่ให้บริการรับชำระด้วยสกุลเงินเสถียรและชำระเงินสกุลเงิน fiat แก่ผู้ค้าหลายราย แพลตฟอร์มเหล่านี้จำเป็นต้องระบุแหล่งที่มาของเงินทุนสำหรับผู้ค้าแต่ละราย คำนวณยอดธุรกรรม และจัดการการชำระเงินเป็นระยะ หากใช้บัญชีบริษัททั่วไปเพียงบัญชีเดียวในการจัดการเงิน fiat ทั้งหมด จะทำให้ต้นทุนการตรวจสอบบัญชีสูง และธนาคารมักจะระบุว่าเป็นกิจกรรมเงินทุนจากบุคคลที่สามที่ซับซ้อน DASP สามารถช่วยโครงการอธิบายตัวตนของบริการสินทรัพย์ดิจิทัลได้ แต่การได้รับโครงสร้างบัญชีที่เหมาะสมยังขึ้นอยู่กับว่าระบบ KYC ของผู้ค้าพื้นฐาน การตรวจสอบธุรกรรม และระบบการแบ่งรายได้ครบถ้วนหรือไม่

ประเภทที่สองคือแพลตฟอร์ม B2B ที่มุ่งให้บริการการชำระเงินด้วยสกุลเงินเสถียรข้ามพรมแดนแก่ลูกค้าองค์กร ตัวอย่างเช่น ลูกค้าองค์กรชำระเงินด้วยสกุลเงินเสถียร แพลตฟอร์มจะดำเนินการแลกเปลี่ยนและชำระเงินผ่านพันธมิตร เพื่อให้ผู้จัดจำหน่ายต่างประเทศได้รับดอลลาร์สหรัฐหรือสกุลเงิน fiat อื่นๆ ในกรณีนี้ โครงการต้องไม่เพียงอธิบายการถ่ายโอนสินทรัพย์ดิจิทัลเท่านั้น แต่ยังต้องระบุว่าฝั่งสกุลเงิน fiat ใครเป็นผู้รับและจ่าย ราคาการแลกเปลี่ยนถูกกำหนดอย่างไร เงินทุนผ่านบัญชีของแพลตฟอร์มเองหรือไม่ และธุรกิจนี้มีผลกระทบต่อการกำกับดูแลการชำระเงินและแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในประเทศที่ชำระเงินหรือรับเงินหรือไม่

ประเภทที่สามคือกระเป๋าเงิน บัญชีองค์กร หรือแพลตฟอร์มจัดการทรัพย์สินคริปโต โครงการเหล่านี้มักต้องการกำหนดที่อยู่ รหัสบัญชี หรือบัญชีเสมือนแยกต่างหากสำหรับลูกค้าแต่ละราย เพื่อให้องค์กรสามารถรับจ่ายสกุลเงินคงที่ รวบรวมเงินทุน และจัดการสิทธิ์การเข้าถึง DASP ให้ทางเข้าระบบที่ชัดเจนสำหรับกิจกรรมการโอน 保管 และการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล แต่หากผลิตภัณฑ์มีการเกี่ยวข้องเพิ่มเติมกับยอดเงินสกุลเงิน fiat บัตรธนาคาร บัญชีการชำระเงินแบบดั้งเดิม หรือการโอนเงินข้ามพรมแดน จะจำเป็นต้องมีสถาบันที่ได้รับใบอนุญาตอื่นๆ เข้ามามีส่วนร่วมด้วย

ในทางตรงกันข้าม หากโครงการต้องการเพียงรับใบอนุญาตในต้นทุนต่ำเพื่อใช้เป็นวัสดุประชาสัมพันธ์ โดยไม่จำเป็นต้องจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลจากบุคคลที่สาม หรือไม่มีความต้องการจริงจากผู้ค้าและบัญชี ใบอนุญาต DASP ของเอลซัลวาดอร์อาจไม่ใช่ทางเลือกที่เหมาะสม ในทำนองเดียวกัน หากโครงการคาดหวังว่าเพียงการมี DASP จะสามารถแก้ไขปัญหาการเปิดบัญชีธนาคารทั่วโลก การชำระเงินสกุลเงิน fiat และปัญหาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้ทั้งหมด ก็อาจมีความคาดหวังสูงเกินไปต่อใบอนุญาตนี้

วิธีที่สมเหตุสมผลกว่ามักไม่ใช่การแยกการยื่นใบอนุญาตและการยื่นขอบัญชีออกจากกันอย่างสิ้นเชิง แต่ควรผลักดันทั้งสองเส้นทางพร้อมกันหลังจากกำหนดรูปแบบธุรกิจแล้ว

CNAD ปัจจุบันใช้กระบวนการที่เชื่อมโยงระหว่างการลงทะเบียนล่วงหน้าและการลงทะเบียนอย่างเป็นทางการ ผู้ยื่นคำขอต้องส่งข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับตัวบุคคลและขอบเขตธุรกิจที่ต้องการดำเนินการก่อน โดย CNAD จะประเมินและให้การตัดสินว่า “ไม่มีข้อคัดค้าน” หรือ “มีข้อคัดค้าน” เมื่อเข้าสู่ขั้นตอนการลงทะเบียนอย่างเป็นทางการ ผู้ยื่นคำขอต้องส่งเอกสารที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างองค์กร เทคโนโลยี การปฏิบัติตามกฎหมาย และการดำเนินงานให้สอดคล้องกับขอบเขตธุรกิจ ระยะเวลาการตรวจสอบอย่างเป็นทางการที่ประกาศอย่างเป็นทางการคือสูงสุดยี่สิบวันทำการนับจากวันที่ส่งเอกสารครบถ้วน แต่ระยะเวลาโดยรวมอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยต่างๆ เช่น การจัดตั้งบริษัท การลงทะเบียนล่วงหน้า การเตรียมเอกสาร การตอบสนองต่อข้อกำหนดเพิ่มเติมจากหน่วยงานกำกับดูแล และความซับซ้อนของธุรกิจ

ในกระบวนการนี้ โครงการไม่ควรรอจนได้รับใบอนุญาตก่อนจึงจะติดต่อธนาคารหรือ EMI เป็นครั้งแรก แต่ควรยืนยันล่วงหน้าว่าสถาบันที่อาจร่วมมือยอมรับตัวแทน DASP ของเอลซัลวาดอร์หรือไม่ สามารถจัดการลูกค้าที่เกี่ยวข้องกับสติเบิลคอร์หรือไม่ มีผลิตภัณฑ์บัญชีเสมือนหรือบัญชีย่อยหรือไม่ และใบอนุญาตของพวกเขาครอบคลุมกิจกรรมการรับและจ่ายเงินสกุลเงิน fiat ใดบ้าง

หากธนาคารแจ้งว่าโครงสร้างธุรกิจบางอย่างไม่สามารถยอมรับได้ โครงการยังมีโอกาสปรับขอบเขตลูกค้า เส้นทางเงินทุน รูปแบบการเก็บรักษาทรัพย์สิน หรือการจัดการพันธมิตรในขั้นตอนการขอใบอนุญาต; แต่หากพบว่าโครงสร้างบัญชีไม่สามารถดำเนินการได้หลังจากได้รับใบอนุญาตแล้ว โครงการอาจต้องปรับแก้โมเดลธุรกิจ แบบฟอร์มการแจ้งให้หน่วยงานกำกับดูแล และเอกสารสัญญาใหม่

สำหรับโครงการการชำระเงิน ลำดับที่ถูกต้องไม่ใช่ “ขอใบอนุญาตก่อน แล้วค่อยคิดว่าจะดำเนินการอย่างไร” แต่ควรให้ขอบเขตของใบอนุญาต ความสามารถของบัญชี และเส้นทางเงินทุนจริงสอดคล้องกันตั้งแต่เริ่มต้น

ความต้องการเริ่มต้นของลูกค้าจำนวนมากคือ “ยื่นขอ DASP ของเอลซัลวาดอร์ และเปิดบัญชีแบบร่ม” แต่ในกระบวนการให้บริการจริง เป้าหมายนี้จำเป็นต้องแยกออกเป็นสามส่วนที่เกี่ยวข้องกัน ได้แก่ ตัวตนทางการกำกับดูแล โครงสร้างบัญชี และขอบเขตธุรกิจข้ามพรมแดน

ก่อนอื่น แมนคุนสามารถพิจารณาประเภทลูกค้าของโครงการ ฟังก์ชันผลิตภัณฑ์ ประเภทสินทรัพย์ดิจิทัล วิธีการควบคุมกระเป๋าเงิน และการจัดการการชำระเงินสกุลเงิน fiat เพื่อประเมินว่ากิจกรรมที่วางแผนจะดำเนินการอยู่ในขอบเขตการลงทะเบียน DASP ของเอลซัลวาดอร์หรือไม่ และจัดทำเอกสาร “ความเห็นการวินิจฉัยความสอดคล้องของรูปแบบธุรกิจ DASP ของเอลซัลวาดอร์” “แมทริกซ์ขอบเขตบริการที่วางแผนจะลงทะเบียน” และ “แผนผังการสมัครใบอนุญาตและการจัดตั้งนิติบุคคล” ขั้นตอนนี้มุ่งเน้นที่การหลีกเลี่ยงความไม่สอดคล้องระหว่างขอบเขตการสมัครกับฟังก์ชันผลิตภัณฑ์จริง และหลีกเลี่ยงการรับภาระค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบอย่างต่อเนื่องสำหรับกิจกรรมที่ไม่จำเป็น

นอกจากนี้ มันคุนสามารถออกแบบเส้นทางการเงินระหว่างระบบบนและล่าง โดยอิงจากความสัมพันธ์ระหว่างบัญชีหลัก บัญชีเสมือน บัญชีย่อยของผู้ค้า และกระเป๋าเงินบนโซ่ พร้อมกำหนดขอบเขตของสินทรัพย์ของลูกค้า สินทรัพย์ของแพลตฟอร์มเอง และเงินสำรองสำหรับการชำระเงิน ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องอาจรวมถึงแผนผังโครงสร้างบัญชีหลักและบัญชีย่อย แผนผังเส้นทางการเงินระหว่างระบบบนและล่าง แผนการแยกสินทรัพย์ของลูกค้า และเมทริกซ์ความรับผิดชอบของแต่ละฝ่ายที่เกี่ยวข้อง เพื่อช่วยให้ธนาคารและพันธมิตรเข้าใจว่าเงินแต่ละบาทมาจากไหน ถือครองเพื่อใคร และไหลไปยังที่ใดสุดท้าย

รูปที่ 3｜เมื่อสมัคร DASP และสร้างบัญชีร่ม ควรดำเนินการอะไรพร้อมกัน?

ในขั้นตอนการดำเนินการใบอนุญาตและการซิงโครไนซ์บัญชี แมนคุนยังสามารถช่วยจัดเตรียมเอกสารการลงทะเบียน CNAD แผนธุรกิจ การจัดการโครงสร้างบริษัท ระบบ AML/KYC/KYT นโยบายการปกป้องสินทรัพย์ของลูกค้า วัสดุด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ และแผนการออกจากธุรกิจ รวมถึงจัดทำเอกสาร “คำอธิบายธุรกิจสำหรับการสมัครบัญชี” “คำอธิบายลูกค้าพื้นฐานและสถานการณ์การทำธุรกรรม” “รายการเอกสารแหล่งที่มาของเงินทุนและแหล่งที่มาของทรัพย์สิน” และคำถามคำตอบสำหรับการตรวจสอบของสถาบันตามข้อกำหนดของการตรวจสอบโดยธนาคารหรือ EMI

หากโครงการเกี่ยวข้องกับ EMI ของยุโรป หน่วยงานด้านการชำระเงินของสหรัฐอเมริกา หน่วยงานออกบัตร หรือพันธมิตรที่ได้รับใบอนุญาตในเขตอำนาจศาลอื่นๆ มันคันก็สามารถทบทวนขอบเขตใบอนุญาตเพิ่มเติม และออกแบบโครงสร้างสัญญาและความรับผิดระหว่างหน่วยงาน DASP ของซัลวาดอร์กับช่องทางต่างๆ ควรเน้นย้ำว่า ทนายความ ที่ปรึกษา หรือหน่วยงานบริการใบอนุญาตใดๆ ไม่ควรสัญญาว่าบัญชีธนาคารจะได้รับการอนุมัติอย่างแน่นอน สิ่งที่มันคันสามารถจัดหาได้คือเอกสารและเส้นทางการดำเนินการที่สมบูรณ์ ซึ่งจะช่วยให้หน่วยงานกำกับดูแล ธนาคาร และพันธมิตรสามารถเข้าใจโครงสร้างธุรกิจของโครงการอย่างถูกต้อง และตัดสินใจอนุมัติตามนั้น

สาเหตุที่ DASP ของเอลซัลวาดอร์ได้รับความสนใจจากโครงการการชำระเงินดิจิทัล ไม่ใช่เพราะมันสามารถแก้ไขปัญหาธนาคารและการชำระเงินทั้งหมดได้อัตโนมัติ แต่เพราะมันให้ตัวตนทางการกำกับดูแลที่ค่อนข้างชัดเจนสำหรับการแลกเปลี่ยน การโอน การเก็บรักษา และบริการบุคคลที่สามของสินทรัพย์ดิจิทัล

ตัวตนนี้สามารถให้พื้นฐานที่สำคัญเมื่อโครงการต้องอธิบายกับธนาคารเกี่ยวกับเหตุผลที่ต้องสัมผัสกับสินทรัพย์ดิจิทัลของผู้ค้าหลายราย ทำไมจึงต้องการฟังก์ชันบัญชีย่อยและการแบ่งรายได้ และวิธีการป้องกันและระบุสินทรัพย์ของลูกค้า

แต่บัญชีแบบแฝงยังคงเป็นผลิตภัณฑ์ของสถาบันการเงิน การที่ธนาคารจะยินดีให้บริการหรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับประเภทลูกค้าของโครงการ ตลาดเป้าหมาย เส้นทางการเงิน ระบบการปฏิบัติตามกฎหมาย และความเสี่ยงโดยรวม ไม่ได้ขึ้นอยู่กับชื่อใบอนุญาตเพียงอย่างเดียว

ดังนั้น โครงการในการประเมิน DASP ของเอลซัลวาดอร์ ไม่ควรเพียงถามว่า “หลังจากได้ใบอนุญาตแล้วจะสามารถเปิดบัญชีรูปทรงร่มได้หรือไม่” แต่ควรยืนยันเพิ่มเติมว่า ธุรกิจจริงๆ แล้วจำเป็นต้องจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลให้กับบุคคลที่สามหรือไม่ ขอบเขตการลงทะเบียนใบอนุญาตครอบคลุมผลิตภัณฑ์จริงหรือไม่ เงินทุนของลูกค้าจะถูกแยกและระบุอย่างไร การชำระเงินสกุลเงิน fiat จะดำเนินการโดยสถาบันใดที่มีใบอนุญาต และธนาคารสามารถเข้าใจและยอมรับโครงสร้างทั้งชุดนี้ได้หรือไม่

ค่าของ DASP ไม่ได้อยู่ที่การให้ปัญหาบัญชีหายไป แต่อยู่ที่การให้โครงการมีโอกาสอธิบายปัญหาบัญชีด้วยตัวตนที่ได้รับการกำกับดูแลและตรวจสอบได้

แผนที่การปฏิบัติตามกฎหมายการชำระเงินคริปโตทั่วโลก ฉบับขั้นสูง ③: VASP ของหมู่เกาะเคย์แมน ทำไมถึงเป็นศูนย์กลางการปฏิบัติตามกฎหมายที่มีประสิทธิภาพสูงแต่ถูกละเลย?

ผู้เขียนบทความ: เซ่าเจียเตี้ยน