CME Group ได้เริ่มการซื้อขายฟิวเจอร์สดัชนีความผันผวนของ比特币 ซึ่งเพิ่มเครื่องมืออนุพันธ์ดิจิทัลใหม่ให้แก่นักลงทุนองค์กร ต่างจากฟิวเจอร์สและออปชันของ比特币ทั่วไป สัญญาเหล่านี้ไม่ได้เน้นที่ทิศทางราคา แต่เน้นที่ความคาดหวังของตลาดต่อระดับความผันผวนในช่วงสี่สัปดาห์ข้างหน้า
การซื้อขายครั้งแรกเสร็จสิ้นแล้ว
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Monarq Asset Management และ DV Chain ได้ดำเนินการซื้อขายปริมาณใหญ่ครั้งแรกของผลิตภัณฑ์นี้ ทำให้ทั้งสองบริษัทเป็นผู้เข้าร่วมรายแรก โดยบริษัททั้งสองมุ่งเน้นไปที่การลงทุนสำหรับองค์กรและธุรกิจทำตลาดสภาพคล่อง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์ใหม่นี้ดึงดูดสถาบันการซื้อขายมืออาชีพเป็นอันดับแรก
สัญญาใหม่เชื่อมโยงกับ CME CF Bitcoin Volatility Index หรือดัชนี BVX ดัชนีนี้สะท้อนความคาดหวังของตลาดต่อความผันผวนของ Bitcoin ในอีกสี่สัปดาห์ข้างหน้า นักลงทุนสามารถซื้อหรือขายความผันผวนโดยตรง โดยไม่จำเป็นต้องคาดการณ์ก่อนว่า BTC จะขึ้นหรือลง
Trading pair is volatility itself
ความแตกต่างหลักของผลิตภัณฑ์ประเภทนี้คือ นักเทรดเดิมพันบน “ระดับความผันผวนมากน้อยเพียงใด” แทนที่จะเป็น “ทิศทางราคาจะเคลื่อนไหวไปทางไหน” ในผลิตภัณฑ์อนุพันธ์แบบดั้งเดิม ไม่ว่าจะเป็นฟิวเจอร์ส สัญญาถาวร หรือออปชัน กลยุทธ์มักจะขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ทิศทางราคา แต่ฟิวเจอร์สความผันผวนแยกส่วนนี้ออก โดยให้เครื่องมือการซื้อขายที่เน้นเฉพาะความผันผวนของตลาด
นั่นหมายความว่า การจัดการการซื้อขายรอบข้อมูลมหภาคหรือเหตุการณ์สำคัญจะตรงไปตรงมามากขึ้น ตัวอย่างเช่น ก่อนและหลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ หากนักซื้อขายคาดการณ์ว่าความผันผวนของบิตคอยน์จะเพิ่มขึ้น สามารถเลือกซื้อความผันผวน; แต่หากเชื่อว่าปฏิกิริยาของตลาดจะจำกัด ก็สามารถจัดวางตำแหน่งในทางตรงกันข้ามได้
CME ขยายธุรกิจด้านสกุลเงินดิจิทัลต่อไป
Shiliang Tang ซีอีโอของ Monarq ระบุในแถลงการณ์ข่าวว่า ผลิตภัณฑ์ประเภทนี้ช่วยขยายเครื่องมือการซื้อขายความผันผวนในตลาดที่ได้รับการกำกับดูแล พร้อมกับที่บิตคอยน์ได้รับการรวมเข้าไปในพอร์ตการลงทุนขององค์กรมากขึ้น ความต้องการเครื่องมือจัดการความเสี่ยงที่ละเอียดยิ่งขึ้นจึงเพิ่มสูงขึ้น
หลังจากการเปิดตัวครั้งนี้ สายผลิตภัณฑ์การเงินดิจิทัลของ CME ได้รับการขยายเพิ่มเติม ก่อนหน้านี้แพลตฟอร์มได้เสนอสัญญามาตรฐาน สัญญาไมโคร และผลิตภัณฑ์ออปชันที่เกี่ยวข้องสำหรับบิตคอยน์และอีเธอเรียม การเพิ่มสัญญาฟิวเจอร์สความผันผวน หมายความว่าสถาบันสามารถดำเนินกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงและกลยุทธ์แบบพอร์ตโฟลิโอที่ซับซ้อนยิ่งขึ้นบนแพลตฟอร์มที่ได้รับการกำกับดูแล
- สะสมการซื้อขายภายในปีนี้ประมาณ 266,900 สัญญา
- เพิ่มขึ้นประมาณ 38% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
- จำนวนสัญญาที่ยังค้างเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ประมาณ 274,500 ฉบับ เพิ่มขึ้นประมาณ 18% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
สำหรับตลาด สินค้าประเภทนี้อาจไม่เปลี่ยนแปลงแนวโน้มสินค้า Bitcoin แบบสปอตโดยตรง แต่จะเพิ่มวิธีการที่สถาบันจัดการความเสี่ยงและแสดงมุมมองการซื้อขาย การที่ทุนดั้งเดิมยังคงไหลเข้าสู่ตลาดคริปโตอย่างต่อเนื่อง อาจทำให้เครื่องมือการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนเองยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป