การทดลองครั้งใหญ่ที่นำโดย ธนาคารเพื่อการตั้งถิ่นฐานระหว่างประเทศ (BIS) พบว่าการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นสามารถช่วยแก้ไขจุดที่ท้าทายที่สุดบางประการในการชำระเงินข้ามพรมแดน ตั้งแต่เวลาการปิดรายการที่ช้าไปจนถึงต้นทุนสูงในการปรับสมดุลระหว่างธนาคาร
โครงการ Agorá ซึ่งเป็นความร่วมมือระหว่าง BIS ธนาคารกลางเจ็ดแห่ง และสถาบันการเงินเอกชนมากกว่า 40 แห่ง สรุปว่า เงินสำรองของธนาคารกลางที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นและเงินฝากของธนาคารพาณิชย์สามารถสนับสนุนการชำระเงินแบบอะตอมิก ข้ามสกุลเงินและเขตอำนาจศาล
การตั้งtleแบบอะตอมิกหมายถึงการทำธุรกรรมที่เสร็จสมบูรณ์ในรูปแบบ "ทั้งหมดหรือไม่เลย" ซึ่งลดความเสี่ยงที่ฝ่ายหนึ่งของการชำระเงินข้ามพรมแดนจะล้มเหลว ในขณะที่อีกฝ่ายหนึ่งประสบความสำเร็จ
โครงการนี้เกี่ยวข้องกับธนาคารกลางนิวยอร์ก ธนาคารอังกฤษ ธนาคารญี่ปุ่น ธนาคารแห่งชาติสวิตเซอร์แลนด์ และธนาคารกลางอื่นๆ ร่วมกับธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่และบริษัททางการเงิน
ผู้เข้าร่วมโครงการ Agorá ตอนนี้วางแผนจะก้าวข้ามการจำลองไปสู่การทดสอบธุรกรรมที่มีมูลค่าจริงที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินและสถาบันบางแห่ง ธนาคารแห่งประเทศแคนาดา cũngได้เข้าร่วมโครงการนี้ในสัปดาห์นี้
ผลการค้นพบเกิดขึ้นขณะที่ธนาคารทั่วโลกและผู้จัดการสินทรัพย์เร่งความพยายามในการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นของตนเอง DTCC ซึ่งเป็นศูนย์ชำระเงินของวอลล์สตรีท มีแผนเปิดใช้งานโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินแบบโทเค็นสำหรับหุ้น ETF และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในขณะที่ Nasdaq และ Intercontinental Exchange ผู้ครอบครอง NYSE ต่างกำลังพัฒนาระบบที่อิงบล็อกเชนสำหรับหุ้นที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น
ปัจจุบัน การโอนข้ามพรมแดนอาจผ่านธนาคารตัวกลางหลายแห่งก่อนถึงจุดหมายปลายทาง มักใช้เวลาหลายวันในการปิดรายการ และสร้างความเสี่ยงด้านการดำเนินงานตามทางมา การใช้การแปลงเป็นโทเค็นและโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนอาจหมายถึงการลดการล่าช้าและการชำระเงินล้มเหลวในระบบการเงินระดับโลก รายงานแสดงให้เห็น
BIS ซึ่งมักถูกอธิบายว่าเป็น “ธนาคารกลางสำหรับธนาคารกลาง” ได้เพิ่มกิจกรรมในการวิจัยด้านบล็อกเชนและการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นมากขึ้น เนื่องจากภาครัฐและบริษัทการเงินกำลังทบทวนวิธีการเคลื่อนย้ายเงินตราและหลักทรัพย์ในระดับโลก
อย่างไรก็ตาม หน่วยงาน เตือนว่า Stablecoin — สกุลเงินดิจิทัลที่ผูกกับเงิน Fiat ที่บริษัทเอกชนออกบนบล็อกเชน — อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อระบบการเงิน และเรียกร้องให้เร่งความพยายามในการกำกับดูแลภาคส่วนนี้