การชำระบัญชีไม่ใช่เรื่องโชคร้าย มันคือคณิตศาสตร์
เลเวอเรจรู้สึกเหมือนพลังพิเศษ จนกว่ามันจะไม่ใช่
การเทรดฟิวเจอร์สและการเทรดด้วยมาร์จิ้นดึงดูดผู้คนด้วยคำสัญญาผลตอบแทนสูงถึง 10 เท่า 20 เท่า หรือสูงกว่านั้น แต่จุดที่มักถูกมองข้ามคือ เลเวอเรจทำงานได้ทั้งสองทาง ราคาชำระบัญชีของคุณไม่ใช่สถานการณ์เลวร้ายสุดที่อยู่ไกลเกินเอื้อม ในเลเวอเรจสูง ราคาชำระบัญชีอยู่ห่างเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์จากจุดที่คุณเข้าซื้อ
แหล่งที่มาของภาพ: เว็บไซต์ทางการของ KuCoin
นี่คือสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นจริง
1. คณิตศาสตร์ที่ทำให้ผู้คนถูกLiquidate
ที่เลเวอเรจ 10 เท่า การเคลื่อนไหว 10% ที่ไม่เป็นประโยชน์ต่อคุณจะทำให้หลักประกันของคุณสูญหายหมด ในขณะที่ที่เลเวอเรจ 20 เท่า คุณจะต้องเผชิญกับประมาณ 5% และที่เลเวอเรจ 50 เท่า การเคลื่อนไหวเพียง 2% ก็สามารถยุติการเทรดได้
ในโลกคริปโต การแกว่งตัว 2–5% เกิดขึ้นได้ในแต่ละวันปกติ นี่ไม่ใช่ความผันผวนรุนแรง — นี่คือตลาดทำหน้าที่ตามธรรมชาติ และเมื่อการเคลื่อนไหวปกตินี้ตรงกับราคาชำระบัญชีของคุณ แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนจะปิดโพสิชันของคุณโดยอัตโนมัติเพื่อชดเชยขาดทุน ณ จุดนั้น หลักประกันที่คุณวางไว้จะหายไปแล้ว
2. ทำไมมันจึงดูเหมือนเกิดขึ้นอย่างฉับพลันเสมอ
การชำระบัญชีส่วนใหญ่ไม่ได้เกิดจากการร่วงลงอย่างรุนแรง แต่เกิดจากการเคลื่อนไหวของราคาทั่วไปที่กระทบต่อการตั้งค่าที่อ่อนแอ
สิ่งบางอย่างที่ทำให้นักเทรดตกใจ:
-
สมมติฐานว่า “มันจะไม่เคลื่อนไหวมากนัก”
หาก BTC อยู่รอบๆ 80,000 ดอลลาร์ การดิ่งลงมาที่ 78,400 ดอลลาร์ดูเหมือนเป็นไปได้ยาก แต่ที่เลเวอเรจสูง การเคลื่อนไหวเล็กน้อยเพียงเท่านี้ก็เพียงพอที่จะทำให้ตำแหน่งซื้อถูกลiquidate
-
ค่าธรรมเนียมการระดมทุนกินงบประมาณของคุณ
ฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการระดมทุนเป็นระยะๆ ถ้าคุณถือโพสิชันเป็นชั่วโมงหรือวัน ค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะค่อยๆ ลดหลักประกันของคุณลง แม้ในตลาดที่เคลื่อนไหวแบบทรงตัว ระดับการชำระบัญชีของคุณก็ยังค่อยๆ เข้าใกล้มากขึ้น
-
การชำระบัญชีบางส่วนไม่ใช่เครื่องมือป้องกันความปลอดภัย
บางแพลตฟอร์มลดโพสิชันของคุณเป็นขั้นตอน ซึ่งดูเหมือนปลอดภัยกว่า แต่จริงๆ แล้วไม่ใช่ การชำระบัญชีบางส่วนแต่ละครั้งจะทำให้คุณขาดทุนถาวร และทำให้โพสิชันที่เหลือของคุณบางลง—มีความเสี่ยงมากขึ้นหากความผันผวนยังคงดำเนินต่อ
3. คลื่นการชำระบัญชี: เมื่อหนึ่งรายการกระตุ้นหลายรายการ
การเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง — ที่เกิดจากข่าว การไหลเข้าของคำสั่งอย่างฉับพลัน หรือผู้เล่นรายใหญ่ปิดตำแหน่ง — มักทำให้การชำระบัญชีเกิดขึ้นพร้อมกัน การขายบังคับผลักดันราคาให้ต่ำลงยิ่งกว่าเดิม ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการชำระบัญชีเพิ่มเติม ซึ่งจะผลักดันราคาให้ต่ำลงอีก
โพสิชันของคุณไม่จำเป็นต้องอยู่ตรงใจกลาง หากคุณอยู่ใกล้พื้นที่นั้นแม้เพียงเล็กน้อย คลื่นลูกใหญ่ก็สามารถทำให้คุณสูญเสียได้ แม้ว่าการวิเคราะห์ตลาดเดิมของคุณจะถูกต้อง
ตลาดไม่จำเป็นต้องร่วงลง แค่ต้องเคลื่อนไหวเร็วเท่านั้น
4. วิธีใช้เลเวอเรจโดยไม่ยิงตัวเองที่เท้า
-
ตั้งค่าเลเวอเรจให้ต่ำกว่าโดยค่าเริ่มต้น
ให้โพสิชันของคุณมีพื้นที่เพียงพอในการรับมือกับความผันผวนปกติภายในวัน หากการเคลื่อนไหวของราคาทั่วไปสามารถทำให้คุณถูกปิดตำแหน่ง แสดงว่าคุณใช้ leverage มากเกินไป
อินเทอร์เฟซสำหรับตั้งค่าเลเวอเรจ
-
รู้จักจุดออกก่อนที่คุณจะเข้า
ตั้งค่า stop-loss ของคุณเมื่อเปิดการเทรด ไม่ใช่หลังจากตลาดเริ่มเคลื่อนไหว ในตลาดที่เคลื่อนไหวเร็ว การปิดตำแหน่งด้วยมือไม่ได้ผล — เมื่อคุณตอบสนองได้ ก็สายเกินไปแล้ว
อินเทอร์เฟซสำหรับตั้งจุดหยุดขาดทุน
-
ขนาดที่คำนวณจากความเสี่ยง ไม่ใช่จากเลเวอเรจที่อนุญาต
คำถามไม่ใช่ว่า “เลเวอเรจสูงสุดที่ฉันสามารถใช้ได้คือเท่าไหร่?” แต่เป็นว่า “ฉันยอมรับการสูญเสียได้มากแค่ไหนหากการเทรดครั้งนี้ผิดพลาด?” เริ่มจากตัวเลขนั้น แล้วทำงานย้อนกลับไปยังขนาดโพสิชันและเลเวอเรจ
ดูสุขภาพของหลักประกัน ไม่ใช่แค่ผลกำไรขาดทุน
- ดูหลักประกัน ไม่ใช่แค่กำไร/ขาดทุน
กำไรหรือขาดทุนของคุณอาจดูดี แต่ขอบเขตหลักประกันของคุณกำลังถูกบีบตัว โปรดติดตามอัตราส่วนหลักประกันและระยะทางการชำระบัญชีของคุณ โดยเฉพาะหากคุณถือครองผ่านช่วงที่ผันผวนหรือนานกว่าที่วางแผนไว้
5. รายการตรวจสอบก่อนการซื้อขาย
ก่อนเปิดโพสิชันที่มีเลเวอเรจ ให้คุณถามตัวเอง:
-
ราคาชำระบัญชีของฉันห่างจากราคาปัจจุบันเท่าใด?
-
ฉันตั้ง stop-loss แล้วหรือยัง?
-
ฉันสามารถสูญเสียหลักประกันทั้งหมดนี้โดยไม่ส่งผลกระทบทางการเงินหรืออารมณ์กับฉันได้ไหม
-
หากฉันถือครองนานกว่าที่คาดไว้ ฉันสามารถครอบคลุมค่าการเงินได้ไหม
หากใดๆ เหล่านั้นไม่มีคำตอบที่ชัดเจน โพสิชันน่าจะรุนแรงเกินไป
6. สรุป
เลเวอเรจไม่ได้ให้ข้อได้เปรียบกับคุณ — มันขยายข้อได้เปรียบ (หรือขาดข้อได้เปรียบ) ที่คุณมีอยู่แล้ว และบีบอัดระยะเวลา การเทรดที่อาจใช้เวลาหลายวันในการดำเนินการบนสปอต อาจจบลงภายในไม่กี่นาที
นักเทรดส่วนใหญ่ไม่ล้มละลายเพราะความคิดของพวกเขาผิด แต่ล้มละลายเพราะการตั้งค่าของพวกเขาไม่ได้ทิ้งพื้นที่ให้ตลาดเคลื่อนไหวตามปกติ
การชำระบัญชีไม่ใช่เรื่องโชคร้าย มันเป็นเรื่องของคณิตศาสตร์
Disclaimer: The information on this page may come from third parties and does not necessarily reflect KuCoin’s views. It is provided for general reference only and should not be interpreted as financial or investment advice.
Virtual asset investments may involve risk. Please carefully assess the product risks and your own risk tolerance. For more information, please refer to our Terms of Use and Risk Disclosure.