เรียนรู้กับ Grove (GROVE): ชั้นเครดิตบนโซ่สำหรับ Stablecoin
คำนำ: Grove เป็นโปรโตคอลระดับสถาบันสำหรับตลาดทุนบนโซ่ โดยทำหน้าที่เป็นชั้นเครดิตบนโซ่สำหรับ Stablecoin พร้อมนำสภาพคล่องของ Stablecoin ไปลงทุนในกลยุทธ์เครดิตที่หลากหลาย และเชื่อมโยงเศรษฐกิจบนโซ่เข้ากับตลาดเครดิตของสถาบัน ผ่าน Grove Allocator, Grove Basin และโทเค็นการกำกับดูแล GROVE โปรโตคอลนี้ถูกออกแบบมาเพื่อจัดสรรทุน Stablecoin ไปยังโครงสร้างพื้นฐานของ DeFi และเครดิตที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น โดยใช้การควบคุมแบบไม่มีผู้ดูแลผ่านกล่องนิรภัย ขีดจำกัดอัตรา และการกำกับดูแลโดยชุมชน
Stablecoin ต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านเครดิตที่ผลิตได้มากขึ้น
Stablecoin เป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่สำคัญที่สุดในโลกคริปโต
พวกเขาใช้สำหรับการซื้อขาย การชำระเงิน ความคล่องตัว การให้กู้ยืม การประกัน และการปิดรายการ แต่ทุน Stablecoin จำนวนใหญ่มักไม่ได้รับการใช้งานอย่างเต็มที่หรือกระจายตัวอยู่บนโปรโตคอล โซ่ และกลยุทธ์ต่างๆ
Grove ถูกออกแบบมาเพื่อทำให้ทุนของ Stablecoin มีประสิทธิภาพมากขึ้น
แทนที่จะถือ Stablecoin แบบเฉยๆ Grove ช่วยจัดสรร Stablecoin ไปยังโอกาสทางเครดิตที่หลากหลาย ซึ่งอาจรวมถึงกลยุทธ์ DeFi ผลิตภัณฑ์เครดิตที่แปลงเป็นโทเค็น และตลาดเครดิตระดับองค์กร
เป้าหมายคือการสร้างสะพานที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นระหว่างสภาพคล่องบนโซ่กับความต้องการเครดิตในโลกจริง
สิ่งนี้ทำให้ Grove แตกต่างจากกล่องเก็บ Stablecoin แบบธรรมดา มันถูกออกแบบเป็นโครงสร้างพื้นฐานของตลาดทุน พร้อมการควบคุมการเก็บรักษา การดำเนินกลยุทธ์ ขีดจำกัดความเสี่ยง และคำสั่งการจัดสรรที่กำหนดโดยการกำกับดูแล
Grove Allocator: การจัดสรรทุน Stablecoin
Grove Allocator เป็นโครงสร้างพื้นฐานหลักที่เคลื่อนย้ายทุน Stablecoin ไปยังโอกาสต่างๆ
เป็นระบบแบบกล่องนิรภัย ไม่ใช่ระบบการเก็บรักษาสินทรัพย์ โดยเงินทุนยังคงอยู่ภายใต้การดูแลบนโซ่ ในขณะที่โปรโตคอลจัดสรรทุนตามคำสั่งที่ได้รับอนุมัติและมาตรการควบคุมความเสี่ยง
สถาปัตยกรรมแยกฟังก์ชันหลักสามประการออกเป็น:
อย่างแรกคือการเก็บรักษาทรัพย์สิน Grove ใช้สัญญา ALMProxy เพื่อเก็บทรัพย์สินและดำเนินการเรียกใช้งานแทนผู้ควบคุมที่ได้รับอนุมัติ
อันที่สองคือตรรกะทางธุรกิจ ตัวควบคุมจัดการวิธีการลงทุน ถอน แลกเปลี่ยน เชื่อมต่อ หรือจัดสรรทุนไปยังโปรโตคอลต่างๆ
ข้อที่สามคือการจัดการความเสี่ยง คอนแทรกต์ RateLimits บังคับใช้ขีดจำกัดตามเวลาสำหรับการดำเนินการ เพื่อป้องกันไม่ให้ทุนเคลื่อนไหวเร็วเกินไป
โครงสร้างนี้ช่วยให้ Grove สามารถแนะนำกลยุทธ์หรือตัวควบคุมใหม่ได้โดยไม่ต้องย้ายเงินทุนของผู้ใช้ทั้งหมด นอกจากนี้ยังช่วยให้โปรโตคอลมีการควบคุมความเสี่ยงด้านการดำเนินงานได้ดียิ่งขึ้น
ขีดจำกัดความเสี่ยงและการควบคุมบนโซ่
Grove ให้ความสำคัญอย่างมากกับการควบคุมระดับโปรโตคอล
กลไกสำคัญประการหนึ่งคือการจำกัดอัตรา การจำกัดอัตรากำหนดปริมาณทุนที่สามารถเคลื่อนย้ายผ่านการกระทำเฉพาะภายในช่วงเวลาที่กำหนด หากมีการใช้ขีดจำกัดแล้ว จะคืนกลับค่อยๆ ตามเวลา
สิ่งนี้ช่วยป้องกันการเคลื่อนไหวของเงินทุนอย่างฉับพลันและรุนแรง
ตัวอย่างเช่น กลยุทธ์อาจได้รับอนุญาตให้เคลื่อนย้ายจำนวน Stablecoin บางส่วนต่อวัน เมื่อใช้ความสามารถนี้เสร็จแล้ว ขีดจำกัดจะค่อยๆ เติมกลับมาแทนที่จะรีเซ็ตทันที ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงของการเคลื่อนย้ายทุนโดยไม่ได้รับอนุญาตหรือเกินขนาดอย่างรวดเร็ว
Grove ยังใช้สิทธิ์ตามบทบาท
บทบาทต่างๆ ควบคุมส่วนต่างๆ ของระบบ ผู้ส่งคำสั่งสามารถส่งคำสั่งที่ได้รับการอนุมัติ ผู้ควบคุมอนุมัติการดำเนินการ ผู้ดูแลตั้งค่าพารามิเตอร์ และบทบาทผู้ระงับสามารถเพิกถอนการเข้าถึงของผู้ส่งคำสั่งในกรณีฉุกเฉิน
การออกแบบนี้ช่วยให้ Grove มีแนวทางที่เป็นทางการมากขึ้นในการจัดการทุนบนโซ่ มันรวมการอัตโนมัติเข้ากับการควบคุมการเข้าถึง การควบคุมกรณีฉุกเฉิน และการบังคับใช้ตามสัญญาที่โปร่งใส
Grove Basin: ความคล่องตัวสำหรับเครดิตที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น
Grove Basin เป็นส่วนสำคัญอีกส่วนหนึ่งของโปรโตคอล
Basin เป็นโครงสร้างพื้นฐานด้านเครดิตแบบไม่ควบคุมและสามารถโปรแกรมได้สำหรับผลิตภัณฑ์เครดิตที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น โดยเริ่มจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (T-bills) ซึ่งออกแบบมาเพื่อให้ผู้ถือโทเค็นที่มีสิทธิ์ได้รับสภาพคล่อง Stablecoin แบบทันทีบน blockchain สำหรับธุรกรรมที่ได้รับการอนุมัติ
สิ่งนี้มีความสำคัญเพราะผลิตภัณฑ์เครดิตที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นอาจไม่มีสภาพคล่องรองที่ง่ายเสมอไป
ผู้ใช้อาจถือผลิตภัณฑ์เครดิตที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นและต้องการสภาพคล่องก่อนกระบวนการชำระเงินหรือแลกเปลี่ยนตามปกติของผู้ออกจะเสร็จสิ้น Grove Basin ถูกออกแบบมาเพื่อช่วยจัดหาสภาพคล่อง Stablecoin ระหว่างการทำธุรกรรมที่ได้รับการอนุมัติ ขณะที่ผู้ออกหรือแพลตฟอร์มการแปลงเป็นโทเค็นยังคงดำเนินกระบวนการเดิมต่อไป
Basin ไม่ได้แทนที่กระบวนการของผู้ออกเอกสารหลักทรัพย์เดิม และไม่ได้ทำหน้าที่เป็นตลาดซื้อขาย แต่ทำหน้าที่เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่สามารถสนับสนุนสภาพคล่องรอบกิจกรรมเครดิตที่ผ่านการอนุมัติแล้ว
สำหรับผู้ออกหลักทรัพย์ การใช้งาน Basin ถือครองโดยผู้ออกแต่ได้รับการกำกับผ่านการล็อกเวลาและการควบคุมบทบาทหลายฝ่าย ซึ่งหมายความว่าการเปลี่ยนแปลงด้านการบริหารต้องมีการแจ้งล่วงหน้าและการประสานงาน แทนที่จะเป็นการควบคุมโดยฝ่ายเดียว
การออกแบบการกำกับดูแลและความปลอดภัย
Grove ใช้บทบาทการกำกับดูแลและความปลอดภัยในการจัดการการอัปเกรดและดำเนินการของโปรโตคอล
สำหรับ Basin การเปลี่ยนแปลงด้านการบริหารจัดการจะผ่าน TimelockController ผู้ออกสามารถเสนอการเปลี่ยนแปลง Grove Governance จะดำเนินการธุรกรรมที่คิวไว้หลังจากผ่านระยะเวลา Timelock และ Grove Freezer สามารถยกเลิกธุรกรรมที่รอการดำเนินการก่อนที่จะถูกดำเนินการ
สิ่งนี้สร้างการตรวจสอบและถ่วงดุล
ผู้ออกไม่สามารถเปลี่ยนแปลงการตั้งค่า Basin ได้ทันทีเพียงลำพัง เกียว การบริหารจัดการต้องอนุมัติและดำเนินการเปลี่ยนแปลงหลังจากผ่านช่วงเวลาที่เลื่อนออกไป ระหว่างนั้น หลายลายเซ็นของ Grove Freezer สามารถทำหน้าที่เป็นมาตรการป้องกันความปลอดภัย หากข้อเสนอปรากฏว่ามีลักษณะเป็นอันตรายหรือไม่ถูกต้อง
สำหรับ Grove Allocator ความปลอดภัยยังขึ้นอยู่กับการควบคุมการเข้าถึงและขีดจำกัดอัตรา การมีบทบาท FREEZER สามารถถอดการอนุญาตของ relayer ได้ ซึ่งจะหยุดการทำงานอัตโนมัติได้หากจำเป็น
cơ chếเหล่านี้มีความสำคัญเพราะ Grove กำลังจัดการกับทุน Stablecoin และกลยุทธ์เครดิตจากสถาบัน ระบบจึงต้องการทั้งความยืดหยุ่นและมาตรการป้องกันการดำเนินงานที่เข้มงวด
การใช้งานโทเค็น GROVE
GROVE เป็นโทเค็นหลักของ Grove Protocol
มีการปรับใช้บน Ethereum ในรูปแบบ ERC-20 token ด้วยปริมาณรวม 10,000,000,000 GROVE โทเค็นนี้คาดว่าจะสนับสนุนการกำกับดูแลของ Grove รวมถึงการมีส่วนร่วมของชุมชนในกระบวนการเสนอแนวคิดและการส่งสัญญาณความรู้สึก
กลไกการstakingและการลงคะแนนเสียงมีแผนจะเปิดใช้งานอย่างค่อยเป็นค่อยไป ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของระบบการบริหารจัดการ เอกสารฉบับสุดท้าย ข้อกำหนดด้านคุณสมบัติ และพิจารณาเรื่องกฎระเบียบ
การจัดสรรโทเค็นรวมถึง:
ระบบนิเวศ Sky: 70%
ทีมและผู้มีส่วนร่วมของ Grove: 25%
Grove Foundation: 5%
สัญญาโทเค็น GROVE ใช้สัญญา SDAO จากชุดเครื่องมือ Sky Endgame หลังจากการเริ่มต้น ผู้ดูแลที่ได้รับอนุญาตของสัญญาโทเค็นคือ MCD_PAUSE_PROXY ซึ่งหมายความว่าการควบคุมการดำเนินการด้านการบริหารจัดการของสัญญาโทเค็นอยู่ที่การกำกับดูแลของ Sky
โดยสรุป GROVE ปัจจุบันมีตำแหน่งเกี่ยวข้องกับการกำกับดูแลและการมีส่วนร่วมในระบบนิเวศ โดยจะมีฟังก์ชันเพิ่มเติมที่คาดว่าจะพัฒนาต่อไปในอนาคต
เหตุผลที่ Grove มีความสำคัญ
Grove มีความสำคัญเพราะมันนำชั้นการจัดสรรทุนที่มีโครงสร้างมากขึ้นมาสู่ Stablecoin
Crypto มีสภาพคล่อง Stablecoin ขนาดใหญ่อยู่แล้ว แต่ขั้นตอนต่อไปคือการทำให้สภาพคล่องนี้มีประสิทธิภาพมากขึ้น โปร่งใส และเชื่อมโยงกับตลาดสินเชื่อจริง Grove มุ่งสนับสนุนสิ่งนี้ผ่านโครงสร้างพื้นฐานของกล่องนิรนาม กลยุทธ์สินเชื่อสำหรับองค์กร ขีดจำกัดอัตรา การควบคุมการกำกับดูแล และเครื่องมือสภาพคล่องสินเชื่อที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น
สำหรับผู้ถือ Stablecoin และระบบนิเวศ DeFi, Grove สามารถช่วยสร้างการใช้ทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น
สำหรับผู้ออกสินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น Grove Basin สามารถรองรับสภาพคล่องบนโซ่รอบกับธุรกรรมที่ได้รับการอนุมัติ
สำหรับผู้เข้าร่วมการกำกับดูแล GROVE อาจกลายเป็นวิธีหนึ่งในการมีส่วนร่วมในการกำหนดทิศทางของโปรโตคอลขณะที่ระบบการกำกับดูแลพัฒนาขึ้น
โดยสรุป กรีฟ กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานของตลาดทุนบนโซ่สำหรับ Stablecoin — เชื่อมโยงสภาพคล่องของ DeFi กับโอกาสทางเครดิตขององค์กรผ่านระบบที่ควบคุม โปร่งใส และสามารถโปรแกรมได้
รางวัลการแนะนำ:
เชิญผู้ใช้ใหม่เข้าร่วมแคมเปญ Learn & Earn เพื่อปลดล็อกรางวัลพิเศษ สำหรับเพื่อนแต่ละคนที่คุณเชิญและลงทะเบียนพร้อมดำเนินการซื้อขายตามที่กำหนด คุณจะได้รับการคืนค่าธรรมเนียม 25% ยิ่งคุณเชิญผู้ใช้ที่มีคุณสมบัติครบถ้วนมากเท่าใด คุณก็จะยิ่งได้รับรางวัลมากขึ้นเท่านั้น สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม โปรดดูที่: https://www.kucoin.com/th/referral
วิธีการเชิญ
คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: ข้อมูลในหน้านี้อาจมาจากบุคคลที่สามและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองหรือความคิดเห็นของ KuCoin เนื้อหานี้ใช้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ได้เป็นตัวแทนหรือการรับประกันในรูปแบบใดๆ และไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน KuCoin จะไม่รับผิดชอบต่อความผิดพลาดหรือการละเว้นในเนื้อหาหรือผลลัพธ์ใดๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลนี้ การลงทุนในสินทรัพย์เสมือนอาจมีความเสี่ยง โปรดประเมินความเสี่ยงของผลิตภัณฑ์และความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้อย่างรอบคอบตามสถานการณ์ทางการเงินของคุณ โปรดดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ข้อกำหนดการใช้งานและเอกสารเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยงของเรา