การจัดเส้นทางแบบอิงตัวแก้ปัญหาในคริปโตคืออะไร

อัปเดตล่าสุด 10 มิถุนายน 2569

อะไรคือความรู้สึกแบบ Risk-off ในคริปโต อะไรคือการจัดเส้นทางแบบ Solver-based ในคริปโต

การจัดเส้นทางแบบอิงตัวแก้ปัญหาคือกลไกการดำเนินการซื้อขายที่ “ตัวแก้ปัญหา” (ตัวแทนภายนอกที่มีความซับซ้อน) แข่งขันกันเพื่อค้นหาเส้นทางที่มีประสิทธิภาพที่สุดสำหรับการแลกเปลี่ยนของผู้ใช้
เจตนาเหนือเส้นทาง: ผู้ใช้ระบุผลลัพธ์ที่ต้องการ (เจตนา) แทนที่จะระบุเส้นทางการดำเนินการเฉพาะ ให้ผู้แก้ปัญหาจัดการกับความซับซ้อนทางเทคนิค
การป้องกัน MEV: โดยการย้ายการดำเนินการออกนอกเครือข่ายหรือเข้าสู่การประมูลเฉพาะทาง การจัดเส้นทางแบบ Solver ช่วยลดความเสี่ยงจากการโจมตีแบบ front-running และแบบ "sandwich" อย่างมีนัยสำคัญ
ราคาที่ดีกว่า: การแข่งขันระหว่างผู้แก้ปัญหาช่วยให้ผู้ใช้ได้รับราคาที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ มักจะรวมสภาพคล่องจาก CEXs, DEXs และกลุ่มส่วนตัว
ประสิทธิภาพแก๊ส: โมเดลที่ใช้ Solver หลายแบบอนุญาตให้มีลายเซ็นแบบไม่ต้องใช้แก๊ส โดยค่าธรรมเนียมแก๊สจะถูกหักจากโทเค็นเอาต์พุตหรือครอบคลุมโดย Solver

ในโลกของการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว วิธีการดำเนินการซื้อขายของเราเปลี่ยนจากเส้นทางอัตโนมัติแบบง่ายไปสู่ระบบนิเวศที่ขับเคลื่อนด้วยเจตนา ในฐานะแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตชั้นนำ เราได้สังเกตเห็นการเปลี่ยนผ่านครั้งใหญ่ โดยการจัดเส้นทางแบบ Solver กำลังกลายเป็นมาตรฐานทองคำสำหรับประสิทธิภาพ การลดผลกระทบด้านราคา และประสบการณ์ของผู้ใช้

เพื่อเข้าใจว่าทำไมการจัดเส้นทางแบบ Solver จึงเป็นการปฏิวัติ เราต้องเริ่มจากโมเดลแบบดั้งเดิม ก่อนหน้านี้ ตัวรวม DEX ใช้อัลกอริทึมบนโซ่เพื่อหาเส้นทางผ่านสระสภาพคล่องต่างๆ อย่างไรก็ตาม โมเดลที่อิงตาม "การกระโดด" เหล่านี้มักประสบปัญหากับ Slippage สูง สภาพคล่องที่กระจัดกระจาย และภัยคุกคามที่มีอยู่เสมอของ Maximum Extractable Value (MEV)

วิธีการทำงานของเส้นทางที่ใช้ตัวแก้ปัญหา: จากเจตนาสู่การดำเนินการ

ในระบบนิเวศที่ใช้ Solver กระบวนการจะเป็นไปตามรูปแบบที่ไม่ซ้ำใครที่เน้น "ความตั้งใจ":

เจตนา: ผู้ใช้ลงนามในข้อความที่ระบุว่าต้องการแลกเปลี่ยนโทเค็น A เป็นโทเค็น B อย่างน้อยจำนวน X พวกเขาไม่ได้ระบุวิธีการ
การประมูล: ความตั้งใจนี้ถูกส่งไปยังเครือข่ายของผู้แก้ปัญหา ซึ่งเป็นผู้ทำตลาดมืออาชีพหรือบอทที่มีความซับซ้อนพร้อมการเข้าถึงสภาพคล่องจำนวนมาก
การแข่งขัน: ผู้แก้ปัญหาแข่งขันกันเพื่อให้คำว่า “การชำระหนี้” ที่ดีที่สุด พวกเขาพิจารณาทุกช่องทางที่เป็นไปได้—Uniswap, Curve, สินค้าคงคลังส่วนตัว หรือแม้แต่สภาพคล่องนอกสายตาจากแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบกลาง
ข้อเสนอที่ชนะ: ผู้แก้ปัญหาที่สามารถให้จำนวนโทเค็น B แก่ผู้ใช้ได้สูงที่สุดจะได้รับสิทธิ์ในการดำเนินการซื้อขาย

บทบาทของผู้แก้ปัญหาในแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตสมัยใหม่

ผู้แก้ปัญหาทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างแหล่งสภาพคล่องที่กระจายตัว สำหรับแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโต การผสานรวมการจัดเส้นทางแบบใช้ผู้แก้ปัญหาหมายความว่าผู้ใช้ของเราไม่ต้องกังวลอีกต่อไปว่าพวกเขากำลังใช้สะพานที่ “ถูกต้อง” หรือ DEX ที่ “ดีที่สุด” ผู้แก้ปัญหารับความเสี่ยงด้านสินค้าคงคลังและความซับซ้อนทางเทคนิค พร้อมมอบประสบการณ์แบบ “คลิกเดียว” ที่ราบรื่น

ประโยชน์ของการใช้การจัดเส้นทางแบบ Solver ขยายออกไปไกลกว่าแค่ “ได้ราคาที่ดี” มันเปลี่ยนแปลงโปรไฟล์ด้านความปลอดภัยและต้นทุนของการโต้ตอบกับบล็อกเชน

การป้องกัน MEV ที่เหนือกว่าผ่านการจัดเส้นทางแบบ Solver-based

การแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิมบนโซ่เป็นเรื่องสาธารณะ ผู้ค้นหาสามารถเห็นการซื้อขายของคุณใน mempool และ "กักขัง" คุณ ทำให้คุณต้องซื้อในราคาที่สูงขึ้นและขายในราคาที่ต่ำลง ในระบบการจัดเส้นทางแบบ Solver รายละเอียดการทำธุรกรรมมักจะปิดการชำระเงินผ่านการประมูลแบบแบตช์หรือ RPC ส่วนตัว ทำให้บอทที่มีเจตนาไม่ดีแทบเป็นไปไม่ได้ที่จะใช้ประโยชน์จากการซื้อขาย

การเข้าถึง "ความเหลือซ่อน"

ต่างจากเบราว์เซอร์มาตรฐานที่ดูเฉพาะ AMMs บนโซ่เท่านั้น ตัว Solver สามารถเข้าถึง:

PMMs (Professional Market Makers): ของเหลวที่เป็นส่วนตัวซึ่งไม่มีอยู่บนสมุดบันทึกสาธารณะ
สะพานข้ามโซ่: การหาทางที่ถูกกว่าโดยการย้ายสินทรัพย์ข้าม Layer 2
การรวมแบบอะตอมิก: การรวมการซื้อขายหลายรายการเพื่อประหยัดค่าใช้จ่ายในการดำเนินการ

การซื้อขายโดยไม่ต้องใช้แก๊สและความสะดวกของผู้ใช้

หนึ่งในคุณสมบัติที่ได้รับการชื่นชมมากที่สุดของการจัดเส้นทางแบบอิง Solver คือความสามารถในการลงนามในการแลกเปลี่ยนโดยไม่ต้องถือครองโทเค็นแก๊สพื้นฐาน (เช่น ETH หรือ MATIC) เนื่องจาก Solver จะดำเนินการธุรกรรมแทนคุณ พวกเขาสามารถ “สนับสนุน” ค่าแก๊สและเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเล็กน้อยจากจำนวนการซื้อขายสุดท้าย ซึ่งลดอุปสรรคในการเริ่มต้นใช้งานสำหรับผู้ใช้ใหม่อย่างมาก

คุณลักษณะ	การจัดเส้นทางแบบดั้งเดิมบนโซ่	การจัดเส้นทางแบบอิงตัวแก้ปัญหา
การจัดการแท็ก (สำคัญยิ่ง): - ข้อความมีแท็ก ...</sN	เส้นทาง/DEX ที่เฉพาะเจาะจง	ผลลัพธ์ที่ต้องการ (เจตนา)
การค้นพบราคา	คณิตศาสตร์ AMM บนโซ่	การประมูลที่มีการแข่งขัน
Slippage	สูง (โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับคำสั่งขนาดใหญ่)	ลดลงผ่านเส้นทางที่ได้รับการปรับให้เหมาะสม
การเปิดรับ MEV	สูง (มีมัลติเพล็กส์สาธารณะ)	ต่ำ (ส่วนตัว/แบบรวม)
ค่าธรรมเนียมแก๊ส	จ่ายโดยผู้ใช้ล่วงหน้า	มักถูกหักจากธุรกรรม (ไม่มีค่าแก๊ส)

แม้ว่าการจัดเส้นทางแบบอิงตัวแก้ปัญหาจะเป็นก้าวกระโดดครั้งใหญ่ แต่ก็ไม่ได้ปราศจากอุปสรรค ในฐานะแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน เราติดตามปัจจัยเหล่านี้อย่างต่อเนื่องเพื่อให้มั่นใจในความปลอดภัยของผู้ใช้

การแก้ไขปัญหาการรวมศูนย์ของ Solver ในการจัดเส้นทาง

หากมีผู้แก้ปัญหาเพียงไม่กี่รายครอบครองตลาด ความเป็นการแข่งขันของการประมูลอาจลดลง อุตสาหกรรมปัจจุบันกำลังพัฒนาชุดผู้แก้ปัญหาแบบไม่ต้องได้รับอนุญาต เพื่อให้แน่ใจว่าผู้ใดก็ตามที่มีฮาร์ดแวร์และทุนที่เหมาะสมสามารถแข่งขันได้ ทำให้ตลาดเป็นธรรม

ความซับซ้อนของการจัดเส้นทางแบบอิงตัวแก้ปัญหาหลายโซ่

เมื่อเราก้าวไปสู่อนาคตแบบโมดูลาร์ ผู้แก้ปัญหาจะต้องจัดการสถานะข้ามบล็อกเชนต่างๆ (Ethereum, Arbitrum, Solana ฯลฯ) พร้อมกัน การจัดเส้นทางแบบผู้แก้ปัญหาจะพัฒนาไปสู่ “การดูดซับบล็อกเชน” โดยผู้ใช้จะไม่รู้แม้แต่ว่าตนอยู่บนบล็อกเชนใด—they only know their trade was settled instantly and cheaply.

โดยสรุป การจัดเส้นทางแบบใช้ Solver แสดงถึงการเปลี่ยนผ่านจากวิธีการแบบแมนนวล "ทำเอง" ไปสู่แบบมืออาชีพที่เน้นผลลัพธ์ โดยการใช้การแข่งขันระหว่าง Solver ที่เชี่ยวชาญ ผู้ใช้จะได้รับราคาที่ดีกว่า ความปลอดภัยที่แข็งแกร่งขึ้นต่อ MEV และอินเทอร์เฟซผู้ใช้ที่เรียบง่ายขึ้น ในขณะที่สภาพคล่องยังคงกระจายตัวไปทั่วโซลูชัน Layer 2 หลายสิบแห่ง บทบาทของ Solver จะยิ่งมีความสำคัญมากขึ้นในการเชื่อมโยงตลาดคริปโต

ความแตกต่างหลักระหว่าง DEX aggregator กับการจัดเส้นทางแบบ Solver-based คืออะไร

ตัวรวม DEX แบบดั้งเดิมใช้อัลกอริทึมคงที่เพื่อค้นหาเส้นทางผ่านสระบนโซ่ที่มีอยู่ การจัดเส้นทางแบบอิงตัวแก้ปัญหาใช้การประมูลโดย “ตัวแก้ปัญหา” ที่เป็นมนุษย์หรือบอทแข่งขันกันเพื่อหาราคาที่ดีที่สุด มักใช้สภาพคล่องส่วนตัวหรือนอกโซ่ที่ตัวรวมไม่สามารถเข้าถึงได้

การจัดเส้นทางโดยใช้ Solver ปลอดภัยสำหรับผู้ใช้คริปโตทั่วไปหรือไม่?

ใช่ โดยทั่วไปแล้วปลอดภัยกว่าการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม เพราะการจัดเส้นทางแบบอิง Solver มักใช้ “ข้อความที่ลงนาม” แทนการโต้ตอบโดยตรงกับสัญญาอัจฉริยะหลายแห่ง จึงลดความเสี่ยงจากการจัดการราคาและการโจมตีแบบ MEV

ผู้แก้ปัญหาทำเงินได้อย่างไรในระบบการจัดเส้นทางที่ใช้ผู้แก้ปัญหา?

ผู้แก้ปัญหาได้รับกำไรโดยการค้นหาเส้นทางการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพมากกว่า "ราคา Limit" ที่ผู้ใช้ตั้งไว้ พวกเขาเก็บส่วนเล็กน้อยของ "ส่วนเกิน" (ความแตกต่างระหว่างราคาที่ดีที่สุดที่เป็นไปได้กับราคาที่ผู้ใช้ตกลง) เป็นรางวัลสำหรับบริการและค่าแก๊ส

การจัดเส้นทางแบบอิงตัวแก้ปัญหาต้องการค่าธรรมเนียมแก๊สหรือไม่?

ในหลายการนำไปใช้งาน การจัดเส้นทางแบบอิงตัวแก้ปัญหาอนุญาตให้มีการแลกเปลี่ยนแบบ "ไม่ต้องจ่ายค่าแก๊ส" ซึ่งหมายความว่าคุณไม่จำเป็นต้องมี ETH ในวอลเล็ตของคุณเพื่อจ่ายค่าธุรกรรม; ตัวแก้ปัญหาจะจ่ายค่าแก๊สและชำระคืนโดยการรับส่วนเล็กน้อยของโทเค็นที่คุณกำลังแลกเปลี่ยนอยู่

แพลตฟอร์มใดบ้างที่ใช้การจัดเส้นทางแบบอิงตัวแก้ปัญหาในขณะนี้?

โปรโตคอล DeFi ชั้นนำหลายแห่งกำลังย้ายไปสู่โมเดลนี้ ตัวอย่างที่เด่นได้แก่ CoW Protocol (เดิมชื่อ CowSwap), UniswapX และ 1inch Fusion แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนของเรา cũngกำลังรวมกลไกเหล่านี้เพื่อให้แน่ใจว่าผู้ใช้ของเราจะได้รับอัตราที่แข่งขันได้ที่สุดในอุตสาหกรรม

เข้าร่วมผู้ใช้ทั่วโลก 30 ล้านคนบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตอันดับหนึ่งของโลก โดยลงทะเบียนบัญชีฟรีของคุณตอนนี้ Register Now!