วิธีที่ธนาคารดั้งเดิมเผชิญกับภัยคุกคามมูลค่า 230 พันล้านดอลลาร์จาก Stablecoin และ CBDC

วิธีที่ธนาคารดั้งเดิมเผชิญกับภัยคุกคามมูลค่า 230 พันล้านดอลลาร์จาก Stablecoin และ CBDC

รูปภาพที่กำหนดเอง

คำนำ

ธนาคารพาณิชย์แบบดั้งเดิมเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา เนื่องจากเครื่องมือทางการเงินแบบกระจายศูนย์กำลังเข้ามาครอบครองกระแสการชำระเงินทั่วโลกอย่างรวดเร็ว ตามรายงานของสถาบันวิจัย Capgemini ธนาคารพาณิชย์ทั่วโลกมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียรายได้จากการชำระเงินสูงถึง 230 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากการขยายตัวอย่างรวดเร็วของ Stablecoin, สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDCs) และการฝากแบบถูกแปลงเป็นโทเค็น
 
การสูญเสียรายได้นี้เกิดขึ้นโดยตรงจากลูกค้าองค์กรและผู้บริโภคที่ย้ายออกจากเครือข่ายการตั้งถิ่นฐานแบบดั้งเดิมที่ช้าและมีต้นทุนสูง เพื่อหันมาใช้เครือข่ายบล็อกเชนที่สามารถโปรแกรมได้และเกือบจะทันที เมื่อสกุลเงินดิจิทัลที่ผูกกับเงิน Fiat เช่น USDT และ USDC แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพการดำเนินงานที่สูง สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมจึงถูกบังคับให้ทบทวนโมเดลธุรกิจหลัก ระบบการประมวลผลธุรกรรม และกลยุทธ์การจัดการสภาพคล่องของตน
 
 

ทำไมธนาคารดั้งเดิมจึงเสี่ยงที่จะสูญเสียเงิน 230 พันล้านดอลลาร์ให้กับสกุลเงินดิจิทัล?

ธนาคารพาณิชย์แบบดั้งเดิมมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียรายได้จากการชำระเงินมูลค่า 230 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจาก Stablecoin, CBDCs และการฝากแบบถูกแปลงเป็นโทเค็น ทำให้ผู้กลางแบบเดิมหมดความจำเป็นและลดต้นทุนการทำธุรกรรมข้ามพรมแดนอย่างมาก ในอดีต ธนาคารพาณิชย์สร้างค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ทำกำไรได้ผ่านเครือข่ายธนาคารตัวแทน ผลต่างแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และการประมวลผลการโอนเงิน
 

ความยุ่งยากในการชำระเงินแบบดั้งเดิมและค่าธรรมเนียมตัวกลางสูง

การโอนเงินข้ามพรมแดนแบบดั้งเดิมพึ่งพาข้อความ SWIFT และการเชื่อมต่อธนาคารตัวแทนหลายขั้นตอน ทำให้เวลาในการปิดรายการนานหลายวันและมีค่าธรรมเนียมสูง ตามการวิจัยของ Capgemini ผู้ใช้บริการภาคธุรกิจเกือบ 60% แสดงความตั้งใจอย่างชัดเจนที่จะใช้บริการชำระเงินด้วย Stablecoin และสินทรัพย์ดิจิทัลจากผู้ให้บริการเทคโนโลยีการชำระเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร แทนที่จะใช้สถาบันการเงินแบบดั้งเดิม
 
 

สตเบิลโค인และ CBDC ต่างกันอย่างไรในแง่ของการส่งผลต่อสภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์?

Stablecoin และสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางมีผลต่อสภาพคล่องของธนาคารผ่านกลไกการตัดขาดการฝากที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง ขณะที่ Stablecoin ของเอกชนถ่ายโอนทุนเงิน Fiat ไปยังพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นและเงินสดสำรองที่ผู้ออกเฉพาะทางถือไว้ CBDCs อนุญาตให้ประชาชนมีสิทธิเรียกร้องโดยตรงต่องบดุลของธนาคารกลาง โดยข้ามการฝากของธนาคารพาณิชย์ไปโดยสิ้นเชิง
 
คุณลักษณะ / แบบไดนามิก Stablecoin ส่วนตัว (เช่น USDT, USDC) สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (Retail CBDCs) เงินฝากธนาคารพาณิชย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น
ประเภทผู้ออก หน่วยงานเอกชนที่ไม่ใช่ธนาคาร / บริษัทที่เกิดจากวงการคริปโต ธนาคารกลาง (เช่น ฟีเดอรัลเรเซิร์ฟ, ECB, PBOC) ธนาคารพาณิชย์ที่ได้รับการกำกับดูแล
ผลกระทบต่องบดุล โอนเงินฝากของลูกค้าไปยังกองทุนสำรองที่ผู้ออกถือ ลบการฝากโดยตรงจากงบดุลของธนาคารพาณิชย์ เก็บการฝากไว้ในระบบสมุดบัญชีของธนาคารพาณิชย์
การใช้งานหลัก ของเหลวบนโซ่ Web3 การชำระเงินข้ามพรมแดน และผลตอบแทน การชำระเงินดิจิทัลแบบอธิปไตย การรวมทางการเงิน นโยบายการเงินโดยตรง การชำระเงินที่สามารถโปรแกรมได้ระหว่างธนาคาร สัญญาอัจฉริยะสำหรับองค์กร
ผลตอบแทน / ดอกเบี้ย ผลตอบแทนที่จ่ายให้แก่ผู้ถือผ่าน DeFi หรือตัวห่อที่ให้ผลตอบแทน ไม่ให้ดอกเบี้ย (มักออกแบบมาเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการถอนเงินจำนวนมาก) อัตราดอกเบี้ยของธนาคารท้องถิ่นจะใช้บังคับ
 

การตัดบทกลางการฝากผ่าน Stablecoin ส่วนตัว

เมื่อผู้ใช้รายย่อยหรือองค์กรแลกเปลี่ยนเงินฝากจากธนาคารพาณิชย์เป็น Stablecoin ที่อ้างอิงกับเงิน Fiat เงินจะออกจากวงจรการให้กู้ยืมของธนาคารดั้งเดิม ผู้ออก Stablecoin รายใหญ่ถือสำรองหลักประกันในรูปของสินทรัพย์ที่เทียบเท่าเงินสดและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะสั้น แทนที่จะเป็นเงินฝากธนาคาร การวิจัยจาก Citi เปิดเผยว่าปริมาณ Stablecoin ที่ lưuเวียนเกินกว่า 230 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 และมีแนวโน้มจะขยายตัวไปสู่ระดับ 1.6 ล้านล้านถึง 3.7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030 การเติบโตอย่างรวดเร็วนี้ทำให้เงินหลายร้อยพันล้านดอลลาร์สหรัฐถูกเคลื่อนย้ายออกจากบัญชีเงินฝากธนาคารที่ให้ผลตอบแทนต่ำ
 

การเรียกร้องโดยตรงจากธนาคารกลางผ่าน CBDC

CBDC สำหรับผู้ใช้ทั่วไปนำเสนอความท้าทายโดยตรงต่องบดุลของธนาคารพาณิชย์มากยิ่งขึ้น เมื่อธนาคารกลางออกสกุลเงินดิจิทัลสำหรับผู้ใช้ทั่วไป ประชาชนจะถือสิทธิเรียกร้องโดยตรงต่อธนาคารกลาง แทนที่จะเป็นสิทธิเรียกร้องต่อสถาบันการเงินเอกชน ในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจหรือความเครียดทางการเงิน ผู้ฝากเงินสามารถเคลื่อนย้ายเงินฝากจากธนาคารพาณิชย์ไปเป็น CBDC ของรัฐได้ทันที เพื่อหลบหนีไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งจะเร่งกระบวนการถอนเงินจากธนาคารและเพิ่มต้นทุนการระดมทุนของธนาคารพาณิชย์
 
 

ทำไมองค์กรต่างๆ จึงหันหลังให้กับเครือข่ายธนาคารแบบดั้งเดิม?

บริษัทต่างๆ กำลังเลิกใช้เครือข่ายธนาคารแบบดั้งเดิม เพราะสินทรัพย์ดิจิทัลที่สามารถโปรแกรมได้เสนอการจัดการคลังสินค้าที่ดีกว่า การดำเนินการเงินสดอัตโนมัติ และการชำระเงินหลายสกุลเงินแบบทันที ผู้ให้บริการเทคโนโลยีการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารและโปรโตคอลแบบกระจายศูนย์กำลังกำจัดความล่าช้าในการตั้งtlement ทำให้องค์กรข้ามชาติสามารถเพิ่มประสิทธิภาพการจัดการทุนหมุนเวียน
 

การบีบอัดค่าธรรมเนียมผู้ค้าและการชำระเงินโดยตรงจากบัญชีสู่บัญชี

ระบบจุดขายและแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซต้องรับค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนและค่าดำเนินการข้ามพรมแดนสูงเมื่อจัดการบัตรเครดิตแบบดั้งเดิมหรือการโอนเงินผ่านธนาคาร โดยการรับ Stablecoin โดยตรงผ่านโครงสร้างพื้นฐานของบล็อกเชนสาธารณะ ผู้ค้าสามารถหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมการประมวลผลหลายชั้นและดำเนินการปิดรายการทันทีในโทเค็นที่เทียบเท่า USD ที่มีสภาพคล่อง ช่วยรักษาผลกำไรของตนจากการถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียมโดยผู้ให้บริการชำระเงิน
 
 

ธนาคารพาณิชย์สามารถต่อต้านการรบกวนจากสกุลเงินดิจิทัลได้อย่างไร

ธนาคารพาณิชย์สามารถต่อต้านการรบกวนจากสกุลเงินดิจิทัลได้โดยการเปิดตัวเครือข่ายการฝากเงินที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น ผสานระบบ Stablecoin แบบเนทีฟ และให้บริการจัดเก็บสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับองค์กร แทนที่จะยอมให้ส่วนแบ่งตลาดหล่นไปยังบริษัทฟินเทคที่ไม่ใช่ธนาคารและผู้ออกโทเค็นแบบเนทีฟของ Web3 ธนาคารที่มองการณ์ไกลกำลังทันสมัยงบดุลของตนผ่านเครือข่ายบล็อกเชนที่มีการควบคุมการเข้าถึง
 

การฝากแบบแปลงเป็นโทเค็นเป็นการตอบโต้ของธนาคารพาณิชย์

การฝากแบบถูกแปลงเป็นโทเค็นแทนที่เรียกร้องดิจิทัลต่อการฝากแบบดั้งเดิมในธนาคารที่บันทึกไว้บนสมุดบัญชีกระจายศูนย์ ตามการวิเคราะห์จาก Capgemini การฝากแบบถูกแปลงเป็นโทเค็นได้กลายเป็นลำดับความสำคัญอันดับหนึ่งในระยะสั้นสำหรับธนาคารพาณิชย์ที่ต้องการรักษาการฝากขององค์กรและรักษาสินทรัพย์สภาพคล่องหลัก ต่างจาก Stablecoin ที่ไม่มีหลักประกันหรือของบุคคลที่สาม การฝากแบบถูกแปลงเป็นโทเค็นยังคงอยู่ภายในระบบธนาคารแบบสำรองสัดส่วนที่มีอยู่ ซึ่งรักษาความสามารถของธนาคารในการปล่อยสินเชื่อ ในขณะเดียวกันก็มอบความสามารถในการชำระเงินแบบโปรแกรมได้ 24/7 ให้กับลูกค้า
 

โครงสร้างพื้นฐานการเก็บรักษาและผลตอบแทนสำหรับองค์กร

ธนาคารพาณิชย์มีข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างที่ชัดเจนเหนือผู้ให้บริการคริปโตที่ไม่ใช่ธนาคาร: โครงสร้างการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ลึกซึ้ง ความเชื่อมั่นที่ได้รับการยืนยัน และการเข้าถึงธนาคารกลางโดยตรง โดยการทำหน้าที่เป็นผู้เก็บรักษาที่ได้รับการกำกับดูแลสำหรับสินทรัพย์สำรองของ Stablecoin และเสนอผลิตภัณฑ์การฝากที่ให้ผลตอบแทนที่เชื่อมโยงกับ Treasury ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น ธนาคารสามารถสร้างกระแสค่าธรรมเนียมใหม่แม้รายได้จากธุรกรรมแบบดั้งเดิมจะลดลง
 
 

เกินข่าวสารหลัก: KuCoin 5.0 มีความหมายอย่างไรกับคุณ

ข่าวตลาดเคลื่อนตัวเร็ว — แต่สถานที่ที่คุณดำเนินการก็สำคัญไม่แพ้กัน ในเดือนตุลาคมนี้ KuCoin จะเปิดตัว KuCoin 5.0 ซึ่งเปลี่ยนแปลง KuCoin ให้เป็นแพลตฟอร์มที่สร้างใหม่ทั้งหมด นี่คือสิ่งที่เปลี่ยนแปลงสำหรับคุณ:
 
  • บัญชีเดียวสำหรับทุกอย่าง แพลตฟอร์มรุ่นเก่าแบ่งเงินของคุณออกเป็นบัญชี “สปอต” “หลักประกัน” และ “ฟิวเจอร์ส” แยกจากกัน และคาดหวังให้คุณเข้าใจเหตุผล บัญชีแบบครบวงจร Unified Account ของ KuCoin 5.0 ลบการแบ่งแยกนี้ออกไปเลย — ฝากครั้งเดียว ทุกอย่างจะอยู่ที่นั่นทันที (ขณะนี้มีให้เฉพาะผู้ใช้ระดับ VIP)
  • หุ้น ดัชนี และสินค้าโภคภัณฑ์ KuCoin 5.0 ขยายขอบเขตBeyond crypto ไปสู่ตลาดโลก เมื่อคริปโตเคลื่อนตัวแบบทรงตัวและตลาดหุ้นฟื้นตัว (หรือในทางกลับกัน) คุณสามารถสลับการลงทุนภายในไม่กี่นาที โดยไม่ต้องเปิดบัญชีโบรกเกอร์และรอเป็นวันๆ เพื่อให้ระบบเงิน Fiat ทำงาน
  • สินทรัพย์จริง (RWA) การเข้าถึงสินทรัพย์ดั้งเดิม เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ ผ่านการแปลงเป็นโทเค็น ภายในบัญชีคริปโตของคุณเอง หนึ่งใน segement ที่เติบโตเร็วที่สุดในระบบการเงินโลก ไม่ได้ถูกจำกัดไว้สำหรับสถาบันอีกต่อไป — คุณสามารถเข้าถึงมันได้จากยอดเงินเดียวกันที่คุณใช้เทรด
  • หารายได้ขณะเรียนรู้ ยังไม่พร้อมเทรด? KCUSD ช่วยให้ Stablecoin ของคุณสร้างรายได้ทุกวันด้วยดอกเบี้ยทบต้นอัตโนมัติ วิธีที่ผ่อนคลายที่สุดในการทำให้เงินฝากที่ไม่ได้ใช้งานทำงานเพื่อคุณด้วยผลตอบแทน 4%
  • ผู้ช่วย AI ที่อธิบายแบบเข้าใจง่าย ถามคำถาม รับข้อมูลบริบทตลาด เข้าใจสิ่งที่คุณกำลังดู — รวมอยู่ในแพลตฟอร์ม ไม่ต้องใช้ศัพท์เทคนิค
  • แอปที่ไม่ทำให้รู้สึกหนักเกินไป รวดเร็ว สะอาด และสอดคล้องกัน — ใช้งานง่ายตั้งแต่แตะครั้งแรก ไม่ต้องรอเรียนรู้ผ่านคำแนะนำ
  • ความปลอดภัยที่คุณสามารถตรวจสอบได้ ไม่ใช่แค่เชื่อใจ เพียงผู้ให้บริการในสหภาพยุโรปที่ได้รับใบอนุญาตตาม MiCAR, Proof of Reserves ที่คุณสามารถตรวจสอบด้วยตัวเอง และความปลอดภัยที่ได้รับการรับรองระดับสากล (SOC 2 Type II, ISO 27001:2022)
 
สร้างบัญชีของคุณในไม่กี่นาที — และเริ่มต้นบนแพลตฟอร์มที่ถูกออกแบบมาสำหรับอนาคตของคริปโต ไม่ใช่อดีต

สรุป

ภาคการธนาคารแบบดั้งเดิมเผชิญกับความท้าทายเชิงโครงสร้างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน เนื่องจาก Stablecoin, CBDC และการฝากแบบแปลงเป็นโทเค็นกำลังเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ทางการเงินระดับโลก ด้วยรายงานจาก Capgemini ที่ชี้ว่ามีรายได้จากการชำระเงินมูลค่า 230 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่เสี่ยงต่อการสูญเสีย ธนาคารพาณิชย์จึงไม่สามารถพึ่งพาโมเดลค่าธรรมเนียมข้ามพรมแดนแบบเดิมๆ และวงจรการชำระเงินหลายวันได้อีกต่อไป การย้ายถิ่นอย่างรวดเร็วของสภาพคล่องของบริษัทกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐไปสู่ระบบบล็อกเชนที่สามารถโปรแกรมได้ สื่อถึงการเปลี่ยนผ่านทางการดำเนินงานอย่างถาวรสำหรับการค้าระหว่างประเทศ
 
เพื่อความอยู่รอดจากการตัดบทกลางนี้ ธนาคารดั้งเดิมต้องใช้การฝากแบบถูกแปลงเป็นโทเค็นอย่างแข็งขัน และผสานระบบการตั้งtlement บนบล็อกเชนสาธารณะและส่วนตัว ขณะเดียวกัน แผนกคลังของบริษัทและนักลงทุนรายบุคคลยังคงนำ Stablecoin มาใช้เป็นเครื่องมือที่ดีกว่าสำหรับการโอนมูลค่าทันที การชำระเงินข้ามพรมแดน และการป้องกันผลกระทบจากเงินเฟ้อ เมื่อการรวมตัวของการเงินดั้งเดิมและเทคโนโลยีบล็อกเชนเร่งตัวขึ้น แพลตฟอร์มอย่าง KuCoin ยังคงมีบทบาทสำคัญในการนำทางระบบเงินดิจิทัลใหม่ที่มีมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์นี้
 
 

คำถามที่พบบ่อย (FAQs)

เหตุผลหลักที่ธนาคารต้องสูญเสียรายได้ 230 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากสกุลเงินดิจิทัลคืออะไร

ธนาคารพาณิชย์ต้องสูญเสียรายได้นี้เพราะ Stablecoin และ CBDC กำจัดตัวกลางการชำระเงินแบบดั้งเดิมและค่าธรรมเนียมธนาคารตัวแทน โดยการให้บริการชำระเงินข้ามพรมแดนแบบทันทีและต้นทุนต่ำ
 

Stablecoin แตกต่างจากสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDCs) อย่างไร

Stablecoin เป็นโทเค็นดิจิทัลที่ออกโดยหน่วยงานทางการเงินหรือคริปโตเอกชนที่ผูกกับเงิน Fiat ในขณะที่ CBDC เป็นสกุลเงินดิจิทัลของรัฐบาลที่ออกและรองรับโดยธนาคารกลางของประเทศโดยตรง
 

การฝากแบบแปลงเป็นโทเค็นคืออะไร และทำไมธนาคารถึงนำมันมาใช้?

การฝากแบบแปลงเป็นโทเค็นคือการแสดงดิจิทัลของการฝากธนาคารพาณิชย์แบบดั้งเดิมบนบล็อกเชน ซึ่งช่วยให้ธนาคารสามารถเสนอการชำระเงินแบบโปรแกรมได้ตลอด 24/7 ขณะยังคงสภาพคล่องไว้บนงบดุลของพวกเขา
 

มีสภาพคล่องจำนวนเท่าใดที่ติดอยู่ในบัญชีธนาคารข้ามพรมแดนแบบดั้งเดิมปัจจุบัน

ตามการวิจัยของ Capgemini ประมาณ 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐของทุนองค์กรยังคงถูกล็อกไว้ในบัญชี pre-funded แบบ nostro/vostro เพื่ออำนวยความสะดวกในการโอนการชำระเงินทั่วโลกแบบดั้งเดิม
 

ทำไมบริษัทจึงนิยมใช้ Stablecoin มากกว่าการโอนเงินผ่านระบบธนาคารแบบดั้งเดิม?

บริษัทต่างๆ นิยมใช้ Stablecoin เพราะช่วยให้สามารถดำเนินการชำระเงินแบบเรียลไทม์ 24/7 อัตโนมัติด้วยสัญญาอัจฉริยะ ลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมอย่างมาก และเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทุนเมื่อเทียบกับระบบโอนเงินแบบดั้งเดิม
 

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความนี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการเงิน กฎหมาย หรือการลงทุน เสมอตรวจสอบข้อมูลด้วยตนเองก่อนการมีปฏิสัมพันธ์กับสินทรัพย์ดิจิทัล

คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: หน้านี้แปลโดยใช้เทคโนโลยี AI เพื่อความสะดวกของคุณ สำหรับข้อมูลที่ถูกต้องที่สุด โปรดดูต้นฉบับภาษาอังกฤษ