未実現損益と実現損益の計算

KuCoinの先物では、PNL（損益）に未実現損益と実現損益の2種類があります。

1. 未実現損益

未実現損益（フローティング損益とも呼ばれます）は、あなたの新規注文の損益です。これは、平均参入価格と現在のマーク価格または終値との差額によって計算されます。保有資産を管理する際、お好みの計算方法を選択できます。未実現損益は、マーク価格の変動に応じて変動します。 

1.1 USDT型契約の未実現損益

• ロングポジション：（マーク価格または終値 - 参入価格）× ポジションサイズ × コントラクト乗数
• ショートポジション：（参入価格 - マーク価格または終値）× ポジションサイズ × コントラクト乗数

例えば、BTC/USDT ステーブルコイン証拠金取引（1コントラクト = 0.001 BTC）を持っています。参入価格5,000 USDTで100枚のロングコントラクトを保有しています。現在のマーク価格が5,100 USDTの場合、未実現損益は：(5,100 - 5,000) × 100 × 0.001 = 10 USDT

1.2 インバース型契約の未実現損益

• ロングポジション：[(1 ÷ 参入価格) - (1 ÷ マーク価格または終値)] × 保有資産 × コントラクト乗数
• ショートポジション：[(1 ÷ マーク価格または終値) - (1 ÷ 参入価格)] × 保有資産 × コントラクト乗数

たとえば、BTC/USDのインバース型ポジション（1コントラクト = 1 USD）を保有しており、参入価格5,000 USDで100コントラクトのショートを保有しています。現在のマーク価格が3,000 USDの場合、未実現損益は：[(1 ÷ 5,000) - (1 ÷ 3,000)] × 100 × 1 = 0.013 BTC

1.3 未実現損益と利用可能残高の関係

未実現損益は、保有資産の評価損益を反映するだけでなく、口座の利用可能残高の計算にも直接影響します。その影響は、クロスマージンモードと分離マージンモードで異なります：

クロスマージンモード

• 利用可能残高 = max(0, ウォレット残高 + sum(クロスマージン未実現損益) − (∑ クロスマージン保有資産および注文証拠金 + ∑ イソレートドマージン合計証拠金) − 凍結金額) 
• クロスマージンでは、すべての未実現損益（マーク価格に基づいて計算）が利用可能残高に含まれます。 
• これは資本効率を向上させますが、保有資産間でのリスクの拡散も増大させます

分離マージンモードと転送可能数量

利用可能残高（隔離）／転送可能額 = max(0, ウォレット残高 + min(クロス証拠金未実現損益の合計, 0) − (∑ クロス証拠金保有資産および注文証拠金 + ∑ 隔離証拠金合計証拠金) − 凍結額)

主要なメカニズム：

• クロスマージンの保有資産が利益状態のとき、利益分はイソレートされた利用可能残高や転送可能数量には増加しません
• 総未実現損益が負のときのみ、計算に含まれます
• すべての未実現損益は、より堅牢なリスク管理を実現するため、マーク価格に基づいて一貫して計算されます。

2. 実現損益

実現損益は、保有資産をクローズまたは減少させた際に発生する利益または損失です。これは、実際の取引からの損益、取引手数料、および期間中の合計資金調達料を含みます。取引の損益は、平均参入価格と平均出口価格の差額に基づいて計算されます。

2.1 USDT型契約の実現損益

• ロングポジション：（出口価格 - 参入価格）× ポジションサイズ × コントラクト乗数 - 取引手数料 - 資金調達料
• ショートポジション：（参入価格 - 出口価格）× ポジションサイズ × コントラクト乗数 - 取引手数料 - 資金調達料

たとえば、BTC/USDT ステーブルコイン証拠金ポジション（1コントラクト = 0.001 BTC）を保有しています。参入価格5,000 USDTで100枚のロングコントラクトを保有し、すべて5,100 USDTで売却しました。発生した取引手数料は0.6 USDTで、資金調達料は発生していません。実現損益は：(5,100 - 5,000) × 100 × 0.001 - 0.6 - 0 = 9.4 USDT

2.2 インバース型契約の実現損益

• ロングポジション：[(1 ÷ 参入価格) - (1 ÷ 出口価格)] × クローズしたサイズ × コントラクト乗数 - 取引手数料 - 資金調達料
• ショートポジション：[(1 ÷ 出口価格) - (1 ÷ 参入価格)] × 取引量 × コントラクト乗数 - 取引手数料 - 資金調達料 

たとえば、BTC/USDのインバース型保有資産（1コントラクト = 1 USD）を保有しています。参入価格5,000 USDで100コントラクトのショートポジションを保有し、すべて3,000 USDで決済しました。発生した取引手数料は0.0006 BTCで、資金調達料は発生していません。実現損益は：[(1 ÷ 3,000) - (1 ÷ 5,000)] × 100 × 1 - 0.0006 = 0.01273 BTC

3. 保有資産の未実現損益が緑色なのに、取引履歴の実現損益が損失になっているのはなぜですか？

i. この差異は、実現損益に取引手数料と資金調達料が含まれる一方で、未実現損益には含まれないためです。これらの手数料が最終的な利益を上回る場合、取引履歴には損失として表示されます。以下の表にその違いを示します：

3.1 未実現損益の簡単な復習

i. 未実現損益は、新規注文の利益または損失の推定値です。これは確定済みの損益ではありません。

ii. 計算には、市場状況に応じて変動するマーク価格または終値を使用します。

iii. 取引手数料および資金調達料は未実現損益の計算に含まれません。

3.2 未実現損益の簡単な復習

i. 実現損益は、保有資産をクローズした後の総利益または損失です。

ii. 計算には、保有資産またはその一部の平均終値を使用します。より正確な詳細については、取引履歴をご確認ください。

iii. 実現損益には、保有資産の開設、ファイナンス、閉鎖にかかるすべての手数料が含まれます。

注：制限されている国および地域のユーザーは先物取引を有効にできません。