Прогноз Бюджетного офиса конгресса США я нахожу довольно тревожным. Если государственный долг США действительно вырастет до 175 % ВВП в течение следующих 30 лет, это показывает, насколько сложно будет удерживать долг под контролем в долгосрочной перспективе. В конечном счете это затрагивает не только США, но может также повлиять на процентные ставки, финансовые рынки и мировую экономику. Я считаю, что такие цифры нельзя просто игнорировать как долгосрочный прогноз — их нужно воспринимать серьезно. 😕

Осталось около одного-двух кварталов до остановки рынков государственных облигаций США и Франции, согласно лучшим оценкам Grok: «США: 6% или первое аукционное размещение 10-летних облигаций с сильным отклонением, в результате которого дилеры останутся с ними — что наступит раньше, и при текущем темпе это произойдет этой зимой, а не в полном цикле. Франция: спред, а не доходность, и таймер — это бюджет и выборы, в течение следующих двух кварталов. Ограничение следует за неудачной продажей. Оно не появляется на графике».

🚨 СРОЧНО 🇺🇸 Министерство финансов США сегодня выкупит до 6 000 000 000,00 долларов США собственного долга! Это означает, что миллиарды долларов могут вернуться в финансовую систему, обеспечив свежую ликвидность в тот момент, когда рынки в ней больше всего нуждаются. Больше ликвидности = больше топлива для акций и криптовалют. ЧРЕЗВЫЧАЙНО БЫЧЬИЙ СИГНАЛ ДЛЯ РЫНКОВ!!!

🚨 СВЕЖЕЕ: 🇺🇸 Министерство финансов США собирается выкупить до 6 млрд долларов США долгосрочных государственных облигаций завтра. Выкуп направлен на улучшение ликвидности долгосрочных казначейских облигаций и может оказать некоторое понижающее давление на доходности. Снижение доходностей может поддержать рисковые активы, включая bitcoin $BTC, если эта мера ослабит финансовые условия.

GM тем, кто поддерживает ☀️ Минуты встречи ФРС вчера ясно показали одно. Рынок надеется на некоторое облегчение. ФРС пока ещё не дошла до этого. 😂 Большинство политиков считают, что ещё одно повышение ставки, вероятно, потребуется до конца 2026 года. В это время bitcoin упал к уровню $83K. Доходность казначейских облигаций США на 10 лет превысила 5,3%. Нефть преодолела отметку $100. А криптотрейдеры получили ещё одно напоминание: кредитное плечо не учитывает вашу уверенность. Вот что меня беспокоит в текущей нарративной линии... Люди продолжают воспринимать ослабление экономических данных как автоматическое вливание ликвидности. Это не так. ФРС может стать менее агрессивной, даже если финансовые условия остаются болезненно жёсткими. Это две совершенно разные вещи. Более высокие энергетические расходы могут подпитывать инфляцию. Более высокие доходности облигаций конкурируют за капитал. А когда относительно безопасные активы предлагают привлекательные доходности, спекулятивные рынки должны прилагать больше усилий, чтобы привлечь деньги. Bitcoin не функционирует в вакууме. То же самое относится и к PulseChain. И к вашей любимой мем-валюте с собакой в солнцезащитных очках. 😂 Поэтому я не зацикливаюсь на том, насколько «бычьим» звучит ФРС для Crypto Twitter. Я наблюдаю, начнут ли реально улучшаться финансовые условия. Потому что есть огромная разница между ожиданием рынком облегчения... и реальным приходом ликвидности. Пока этого не произойдёт, терпение лучше, чем притворяться, что каждый красный свечной бар — это финальное падение. #BTC #FED #OIL #cryptocurrency

Америка, Тайвань, Япония и Южная Корея — все акции и криптовалюты падают! Доходность американских казначейских облигаций на 10 лет выросла до 5,3%, что влияет на рынок инвестиций. ⭐ Благоприятные для инвестиционного рынка тенденции: медленное снижение доходности казначейских облигаций на 10 лет, подавление инфляции, ослабление данных по занятости, снижение ожиданий повышения ставок. Соотношение цены облигаций и доходности: Покупка облигаций → рост цены → снижение доходности Продажа облигаций → падение цены → рост доходности (текущая ситуация) Доходность 5,3% по облигациям означает получение ежегодной доходности 5,3% в течение 10 лет при удержании облигаций до погашения — при исключении риска неплатежеспособности правительства США это эквивалент долгосрочной безрисковой доходности. Сейчас доходность облигаций продолжает расти, поскольку дальнейший путь повышения ставок и инфляция, остающаяся выше целевого уровня, заставляют инвесторов не связывать свои средства на полных 10 лет. Хотя вероятность повышения ставок в этом месяце снизилась до 16%, вероятность повышения в декабре остается высокой — 75% (данные @Polymarket).

Доходность американских облигаций достигла最高 уровня за 24 года. Доходность по 10-летним облигациям превысила 5,3%. По 30-летним временами достигала около 5,7%. И это произошло еще до публикации протокола ФРС. Я не вижу, чтобы эта новость вызывала столько же ажиотажа, сколько графики криптовалют. Но именно это представляет реальную угрозу для рисковых активов. Чем выше доходность, тем больше причин у денег остаться в стороне. Вложить в облигации и получать 5%+ — гораздо спокойнее, чем гнать деньги в акции или крипту. Не нужно, чтобы рынок рухнул, чтобы стало больно. Достаточно, чтобы капитал выбрал более безопасное место. BTC может пока не отреагировать — рынок привык «переваривать» плохие новости и продолжать движение. Но если доходность останется высокой надолго, давление останется. Оно не исчезнет просто потому, что график еще не пошел вверх. Вопрос не в том, упадут ли монеты сегодня. А в том, как долго деньги еще хотят оставаться в рискованных активах, когда безопасные инструменты уже предлагают такую привлекательную доходность. Вы считаете высокую доходность шумом или настоящим якорем, давящим на рисковые активы?

Макроэкономика сжимает риски со всех сторон. 🗜️ Доходность 10-летних облигаций колеблется около 5,3%, уровня, не виданного более двух десятилетий. Ставка по 30-летней ипотеке — 7,49%, самый высокий уровень почти за три года. Брент около $101. Долларовый индекс снова выше 102. Вот встречный ветер, с которым сейчас борется $BTC. Управляйте своими рисками. 🛡️

🌊 Обновление ликвидности Рынок остается в 🟡 нейтральном режиме ликвидности. Ликвидность не сокращается, но по-прежнему дорога и избирательна. Инфраструктура немного улучшилась, однако стоимость капитала остается ограничивающей. 💵 Доллар Последний индекс доллара составляет 121,38, снижение с 121,79 в предыдущей сессии, но уровень остается устойчивым. Сильная валютная база поддерживает жесткие глобальные финансовые условия, даже когда рисковые активы растут. 🏦 Доходности казначейских облигаций Последняя доступная доходность казначейских облигаций США на 2 года — 4,84%, на 10 лет — 5,31%. Оба показателя выросли в первые дни октября. Эти доходности повышают порог для акций, криптовалют и активов без дохода. Ликвидность может существовать, не становясь легкой. 🏛 Условия денежно-кредитной политики Резервные балансы в последнюю неделю в среднем составляли около 2,95 трлн долларов, что на 18 млрд долларов больше. Счет общего казначейства снизился примерно на 28 млрд долларов до около 949 млрд долларов — это было умеренное высвобождение ликвидности. Однако использование обратных репо-сделок на ночь почти исчерпано — всего около 0,4 млрд долларов. Этот буфер больше не может обеспечить значительный дополнительный импульс. 💲 Ликвидность цифровых активов Объем стейблкоинов составляет около 307,8 млрд долларов, рост на 0,49% за семь дней и на 1,26% за тридцать дней. Ликвидность цифрового доллара расширяется, но недостаточно быстро, чтобы сигнализировать о широком интересе к риску. 🚦 Режим ликвидности 🟡 Нейтральный и избирательный 💧 Оценка ликвидности 58 / 100 📈 Перспективы рынка Акции: сначала качество и прозрачность прибыли. Криптовалюты: ликвидные лидеры до спекулятивного расширения. Доллар: по-прежнему глобальное ограничение. Облигации: высокие доходности сохраняют высокую стоимость капитала. Ликвидность присутствует. Ее передача остается избирательной.

Если биткоин продолжит падать: BTC ↓ → Снижение риска → Спрос на казначейские облигации ↑ → Цены на казначейские облигации ↑ → Доходность 10-летних облигаций ↓ Возможно, следующая сделка уже формируется. 👀 #Bitcoin #Treasuries #Bonds #Markets