📉 Падение SOX в пятницу изменило условия, на которых рынки оценивают торговлю ИИ, но общая реакция сжимает несколько различных проблем в одну. Пропуск Broadcom и пересмотр спецификаций памяти Rubin от Nvidia произошли в тот же день, что и сильный отчет по занятости, который отодвинул сроки снижения ставок. SOX упал более чем на 10% — шестое по величине однодневное падение в истории индекса. Рынки назвали это развертыванием ИИ. Однако такая формулировка упускает вопрос: не скрывала ли перегруженная длинная позиция фон, который в остальном выглядит позитивно: более жесткий рынок труда, меньшая тревога из-за тарифов, оценки близки к средним уровням после пандемии. 🔗 Полный анализ: https://t.co/dW8zi7fkY9