Hoje, todos os olhos estão voltados para o BCE, enquanto os investidores aguardam a última decisão sobre taxas de juros. Os mercados esperam um aumento de 25 pb, elevando a taxa de referência de 2,40% para 2,65%. Mas o verdadeiro fator de movimentação do mercado pode vir após a decisão: 📌 Declaração de política 🎙️ Conferência de imprensa do BCE 📊 Orientações sobre a trajetória das futuras taxas 💶 Impacto potencial sobre o EUR, títulos e ativos de risco Com a mudança na taxa amplamente esperada, a comunicação do BCE provavelmente será mais importante do que a decisão em si.

TODOS OS MERCADOS ESTÃO EM SILENCIO ESPERANDO O CPI DE AGOSTO. Enquanto aguardamos novos sinais para prever o próximo movimento do Fed, observe que o volume spot em agosto nos principais exchanges aumentou cerca de 19%, superando 510 bilhões de dólares. O ponto que notei é que o capital voltou a fluir fortemente logo antes de um evento macroeconômico importante, ou seja, o mercado não ficou de fora — está se posicionando antecipadamente antes da notícia. Se o CPI de amanhã divergir fortemente das expectativas, essa liquidez já presente pode intensificar ainda mais a volatilidade.

Atenção: o relatório de CPI de sexta-feira pode decidir o próximo movimento do Fed; veja o que estamos observando. Economistas esperam que o CPI geral aumente 0,4% em agosto, após apenas 0,1% em julho, mantendo a taxa anual em 3,4%. O núcleo deve subir 0,2% na base mensal, com a taxa anual caindo para 2,4% de 2,5%. Aqui está a nuance. O aumento do CPI geral é principalmente de gasolina e energia, então a diferença em relação ao núcleo deve AMPLIAR. Isso é crucial: o núcleo é o número que decide se o Fed manterá ou aumentará os juros na próxima semana. Os oficiais sinalizaram que 0,2% mantém uma pausa possível, enquanto 0,3% ou mais reabre a possibilidade de aumento. Relatórios dentro do esperado devem manter as probabilidades da política inalteradas. Uma combinação mais fria reduziria as probabilidades de aumento e impulsionaria os títulos do Tesouro e o ouro. Uma surpresa quente fortaleceria a precificação de um aumento em setembro e pressionaria as ações de crescimento.

AS EXPECTATIVAS DE INFLAÇÃO DA AUSTRÁLIA PERMANECERAM EM 4,9% - AINDA BEM ACIMA DA META DO RBA. O indicador de Expectativas de Inflação do Melbourne Institute para setembro ficou em 4,9%, inalterado em relação a agosto e permanecendo próximo aos máximos de vários anos. Este é um sinal de hawkish. Os consumidores esperam que os preços continuem subindo a uma taxa mais do que o dobro da faixa-alvo de 2–3% do RBA. O RBA se reúne em 28–29 de setembro. Os mercados estão precificando uma probabilidade de ~69% de um aumento. Mas os dados são mistos: o sentimento do consumidor caiu 5,2% na semana passada, e as condições empresariais do NAB se tornaram negativas pela primeira vez em 6 anos. Contudo, as expectativas de inflação recusam-se a mudar. O RBA está aumentando juros em uma economia desacelerada ou as persistente expectativas de inflação o forçarão a agir?

CPI e a decisão do Fed estão à porta; o mercado não tem espaço para erros. Se o CPI for ligeiramente acima do esperado, somado à recente alta dos preços do petróleo, o mercado极易陷入通胀反弹的恐慌, 引发连锁抛售. Se o CPI for abaixo do esperado, o benefício provavelmente será apenas passageiro, pois os preços elevados do petróleo farão com que o mercado antecipe preocupações sobre uma alta no próximo CPI. O Tesouro continua ampliando as recompras de títulos, mas os rendimentos de longo prazo e o comportamento do iene provam que os traders de títulos não acreditam nesse tipo de "discurso vazio". Essa é a verdadeira razão da correção no mercado de ações dos EUA e no espaço de criptomoedas ontem. Na minha opinião, o CPI de amanhã à noite precisa permanecer dentro do esperado; para desencadear um grande avanço no mercado, ainda precisamos ver se o tom mais tolerante do Fed em 17/9 se concretizará verdadeiramente. Os próximos dez dias serão decisivos. #CPI $BTC

Grande venda iminente (talvez) em 6 dias @frankdegods capitulou tudo no @fomo @theunipcs não fez nenhuma compra nos últimos 3 dias As baleias pararam de comprar Mas por quê? O FED provavelmente aumentará as taxas, e isso pode ser o beijo da morte para ativos de risco, como ações e criptomoedas Recomendo uma capitulação parcial neste momento

🚨 A Polymarket está precificando uma decisão apertada do Fed em setembro: aumento de 25 pb em 54% contra nenhuma alteração em 46%. Isso não é convicção. É um mercado sentado sobre um fio de volatilidade, com ambos os lados suficientemente líquidos para serem atacados antes da decisão. Para o cripto, a pergunta é simples: real repricing hawkish, ou apenas mais uma armadilha de liquidez pré-Fed? 👇 #FederalReserve #Polymarket #CryptoMarkets #Macro #Liquidity

⚠️ ÍNDICE PERFECT STORM™: 81 Alto Risco +1 hoje O Brent permanece acima de US$ 100, os rendimentos dos títulos do Tesouro estão próximos aos máximos do ciclo e os riscos geopolíticos continuam ameaçando os fluxos energéticos globais. Os mercados agora enfrentam dados cruciais de inflação dos EUA, com expectativas de aperto monetário adicional aumentando. A volatilidade permanece contida por enquanto, limitando o aumento de hoje. O risco está se intensificando, mas ainda não rompendo. #Bitcoin #Crypto #Macro #PSI

Seis dias até a próxima decisão do FOMC. Os mercados atualmente precificam uma probabilidade de 62,2% de um aumento de 25 pb na taxa, mas o relatório de CPI dos EUA de amanhã pode alterar significativamente essas expectativas. Os dados de inflação podem fornecer o próximo grande catalisador direcional para ativos de risco, incluindo #Bitcoin. Volatilidade à frente. #BTC #Crypto #FOMC #Inflation Enquanto os traders precificam cerca de 60% de chance de aumento, a maioria dos economistas ainda espera que o Fed mantenha as taxas, tornando o CPI de amanhã especialmente importante.

Bom dia a todos para um dia crítico para os mercados ☀️ Hoje, às 15:30, serão divulgados os dados de solicitações de benefícios de desemprego. Espero alta volatilidade. Quem for abrir posições não deve fazê-lo sem stop.