Acreditamos que, desde que o cessar-fogo permaneça em vigor, apesar da volatilidade esperada, o mercado ainda consegue absorver a atual inflação mais alta e um Fed hawkish. Esperamos que as condições se acalmem ao longo do fim de semana.
O Fed adia os cortes de juros
Junho de 2026, economistas do Fed esperam nenhum corte de taxas em 2026, com o PCE subjacente em 3,3% e a taxa de fundos em 3,8%. A inflação permanece acima da meta.
A INFLAÇÃO NÃO É APENAS UMA MANCHETE. ELA MOVE MERCADOS. O relatório de PCE Núcleo de ontem mostrou que a inflação ainda está mais alta do que os investidores gostariam. Por que isso importa? Quando a inflação permanece elevada, o Federal Reserve tem menos razão para reduzir as taxas de juros. Isso mantém as condições financeiras apertadas e reduz a quantia de liquidez fluindo para ativos de risco, como cripto. Menos liquidez geralmente significa rallies mais lentos, menor momentum e mais pressão sobre mercados especulativos. É por isso que não apenas seguimos as notícias — nos concentramos em como as notícias alteram as condições de mercado e, em seguida, ajustamos nossa estratégia conforme necessário. Compreender o "porquê" por trás da movimentação é onde reside a verdadeira vantagem. #Bitcoin #Macro #Crypto
Por que os aumentos voltaram à pauta quando a inflação é claramente transitória, impulsionada por guerra e energia? O aumento nunca foi sobre isso. O que mudou foi o regime do Fed. Warsh rasgou os gráficos de pontos e as orientações, e deixou claro que a estabilidade de preços é o objetivo. Essa incerteza de que o Fed aumentará apenas para matar a inflação carrega um prêmio de risco. Um fim dianteiro hawkish arrasta a curva longa para baixo. Exatamente o que Trump colocou Warsh para fazer.
Eu disse que ia escrever antes de dormir. Vou tentar preparar o vídeo na próxima semana. Estou em dúvida se devo aguardar ou não os dados de inflação dos EUA. Por outro lado, durante esta fase de correção, todos os dados já ocorreram, exceto os juros. Só posso dizer isto: Se eles não vão resetar o mercado, o nascimento está próximo.
Uma movimentação de 0,5% no $SPY não é uma tese macroeconômica — a maioria das notícias diárias do mercado é adaptada após as movimentações de preço. 📊 Confiança média: pesquisas apontam que cerca de 92% das notícias financeiras são consideradas “padronizadas” em comparação com informações verdadeiramente inesperadas. O ponto-chave não é o título; é a surpresa em relação ao consenso, a posição e a precificação implícita. Os mesmos dados podem ser apresentados de duas maneiras: • Mercado de trabalho forte = bullish para crescimento • Mercado de trabalho forte = “mais alto por mais tempo” bearish Isso é uma falácia narrativa, não uma análise causal. Para gestores de fundos/analistas: exija que cada operação baseada em notícias passe no teste de transmissão: 1) Quais fluxos de caixa mudaram? 2) Qual taxa de desconto/prêmio de risco mudou? 3) Já estava precificado? 4) As taxas, crédito, câmbio, volatilidade, opções e fluxos confirmam? Observe a velocidade narrativa em setores lotados — IA, semicondutores, cripto, EVs, bancos, biotecnologia. Mesmo narrativas falsas podem mover preços por meio de fluxos de varejo, modelos sistemáticos de sentimento, ordens stop-loss e lacunas de liquidez. Ação: opõe-se a coberturas exageradas de “queda/forte alta” quando não houver confirmação entre ativos; respeite quando a posição estiver lotada e o preço não se recuperar apesar de fundamentais “benignos”. #Markets #RiskManagement #BehavioralFinance #PortfolioManagement #FinTwit
O que você acha 🤔: a taxa subirá ou cairá em 2026? JUST IN: Membro do Fed diz que tem uma "alta de juros" anotada para 2026 60% de chance de isso acontecer
Eu pensei que Warsh não queria que o Fed falasse? O presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, diz que espera um aumento de juros este ano: CNBC
Índice de Confiança do Consumidor em junho: 49,5 contra estimativa de 49,0 As expectativas de inflação para 5 e 10 anos diminuíram para 3,3%