A Trump Media & Technology Group está transformando cada postagem nas redes sociais de Trump em um "sinal de negociação de alto valor" mais cobiçado de Wall Street, permitindo que instituições quantitativas completem a entrada ou a venda em um segundo.
A Trump Media & Technology Group está vendendo a Truth API a traders do mercado de ações dos EUA, ajudando instituições a lerem postagens na plataforma "Truth Social" com latência extremamente baixa. As declarações do presidente dos EUA, Trump, são o núcleo deste serviço.
Fontes informadas revelaram que a Truth API planeja cobrar US$ 100.000 por mês; após assinar um contrato de vários anos, a taxa mensal pode ser reduzida para US$ 60.000. Para a maioria dos investidores individuais que acompanham de perto os posts de Trump, esse preço é inacessível.
O serviço fornecerá dados das contas mais acompanhadas na plataforma. Trump possui o maior grupo de seguidores, com cerca de 13 milhões de usuários, e seu filho e o vice-presidente Vance também possuem muitos seguidores.
O chefe de tecnologia da Trump Media & Technology Group, Vladimir Novachki, o chefe de receita, Paul Bremer, e o diretor de planejamento estratégico, Mattheus Wagner, têm negociado com empresas de negociação este serviço de dados pago.
O porta-voz da empresa disse: "A Truth API visa enviar postagens instantaneamente para todos, nunca antecipadamente."
A Wall Street já estabeleceu um sistema de negociação correspondente. Traders afirmam que várias grandes instituições de investimento utilizam sistemas automatizados para monitorar plataformas sociais reais e, após identificar palavras-chave, geralmente conseguem abrir ou fechar posições em menos de um segundo.
Posts from the president can move millions of shares in under a minute
Mesmo sem mencionar empresas especificamente, declarações públicas de Trump podem afetar rapidamente ações relacionadas. Em 7 de janeiro deste ano, ele anunciou que estava tomando medidas para proibir investidores institucionais de adquirir mais casas unifamiliares.
Na época, Trump escreveu: “As pessoas que moram nas casas, não as empresas.” As ações de empresas envolvidas nesse setor, como Blackstone e Invitation Homes, caíram significativamente após isso.
Em 9 de junho, às 12:38, horário local, Trump postou que o Irã derrubou um helicóptero Apache em patrulha no Estreito de Ormuz. Ele acrescentou: "Os Estados Unidos devem responder a este ataque."
Dados de negociação revisados pelo Wall Street Journal mostraram que, após a postagem, o volume de negociação de ações de energia aumentou quase imediatamente, levando ao aumento dos preços das ações relacionadas. Dois dias depois, Trump afirmou novamente que cancelou o ataque militar planejado para aquela noite devido a negociações em andamento com o Irã.
Trump sugeriu que as duas partes podem estar prestes a alcançar um acordo de paz de longo prazo e escreveu: “O horário e o local da assinatura serão anunciados em breve.” As ações relacionadas a energia e defesa caíram significativamente.
Dados da DTN mostram que, após Trump publicar os dois posts relacionados ao Irã no mês passado, os investidores negociaram mais de 2 milhões de ações em menos de um minuto. Vinte ações de setores de energia e indústria apresentaram volatilidade superior a 2%.
As empresas de negociação começaram a escanear as postagens de Trump em busca de nomes de empresas específicas e expressões como “obrigado por sua atenção a este assunto”, que podem indicar informações importantes. “Cessar-fogo” e “Irã” também são palavras-chave monitoradas.
Alguns instituições até utilizam agentes de inteligência artificial (AI Agent) para avaliar rapidamente o possível impacto das declarações no mercado. Em comparação com o primeiro mandato de Trump, a Wall Street atualmente reage com mais cautela às suas declarações nas redes sociais.
A decisão anterior de Trump de cancelar tarifas impulsionou o índice Nasdaq Composite, composto principalmente por ações de tecnologia, a subir 12% em um único dia. Mesmo que a reação geral do mercado tenha se moderado, traders mais rápidos ainda podem lucrar com a volatilidade de ações individuais e índices.
High-frequency trading competes for nanosecond advantages
Uma fonte informada revelou que cinco das empresas que assinaram contrato para usar a Truth API são instituições de negociação de alta frequência. Esses operadores geralmente se baseiam em diferenças transitórias nos preços dos ativos para obter lucro, e a velocidade de resposta é crucial.
No campo do trading de alta frequência, obter dados nanosegundos antes dos concorrentes pode criar uma grande vantagem. Um nanosegundo é aproximadamente o tempo que a luz leva para percorrer um pé.
O professor Eric Budish da Escola de Negócios Booth da Universidade de Chicago, que estudou empresas desse tipo de negociação, afirmou que instituições de alta frequência buscam vantagens de velocidade por meio de diversos meios.
Algumas empresas hospedam seus servidores ao lado dos computadores que operam bolsas como a Nasdaq ou a New York Stock Exchange. Outras instituições localizam seus servidores nas proximidades de Washington, D.C., para se aproximar o máximo possível da fonte de divulgação de dados econômicos governamentais.
Comprar fluxos de dados de alta velocidade também é uma das ferramentas disponíveis. Joe Saluzzi, cofundador e sócio da Themis Trading, ilustrou o mecanismo com o comércio de futuros de petróleo. Se uma instituição já tiver uma ordem de compra de futuros de petróleo colocada e, em seguida, souber por meio de um fluxo de dados de alta velocidade que Trump anunciou o fim do conflito entre os EUA e o Irã, ela pode imediatamente cancelar a ordem de compra e fazer uma venda curta inversa no petróleo. Esse processo pode ser concluído antes que outros investidores vejam a postagem.
Saluzzi disse: "Eles precisam ser os mais rápidos. Para isso, construíram diversos sistemas em torno disso, e este serviço parece ser exatamente a peça que faltava no quebra-cabeça."
Alguns traders esperam que o fluxo de dados de "social real" de alta velocidade se torne uma tecnologia essencial para a indústria, com muitas instituições assinando contratos para evitar ficar para trás. David Boole, diretor geral da BayCrest, considera esse gasto um custo para manter a competitividade: “É um custo defensivo, e nem sempre trará retorno excedente (alpha).”
Muitos investidores individuais também desejam negociar com base nos posts de redes sociais de Trump, e até surgiram fóruns dedicados a esse tema no Reddit. No entanto, a velocidade dos traders comuns não pode competir com algoritmos altamente ágeis.
"Os investidores individuais não reagem rápido o suficiente para gerar impacto significativo," disse Boole.
A Truth API também atraiu críticas de democratas. O senador da Virgínia, Mark Warner, afirmou esta semana que isso equivale a o presidente enriquecer ilicitamente e “criar um sistema de dois níveis para acessar informações governamentais, ameaçando a credibilidade dos mercados financeiros dos Estados Unidos.”
Um porta-voz da Trump Media & Technology Group respondeu que alguns políticos acusaram incorretamente a empresa de praticar "comportamentos anti-livre mercado e pressionar empresas para boicotar o produto, tudo isso sendo uma ação coordenada destinada a prejudicar uma empresa cotada em bolsa."