Mensagem do BlockBeats, em 25 de junho, a grande empresa de serviços financeiros diversificados dos Estados Unidos, Stifel, elevou sua meta para o S&P 500 até o final do ano e apresentou um quadro de alocação de ações voltado para o ambiente de "alto crescimento e alta inflação".
A linha elevou a meta do S&P 500 para o final do ano para 7.800 pontos, considerando que a economia dos EUA está entrando em um estado de "running hot", ou seja, com crescimento econômico fortalecido e pressões inflacionárias aumentando. O modelo da Stifel mostra que o impulso de crescimento nos EUA está se fortalecendo, enquanto o impulso inflacionário também está claramente aquecido, o que alterará a estrutura de liderança do mercado no segundo semestre.
O Stifel não vê o setor de consumo tradicional como o mais promissor, mas sim setores cíclicos orientados para investimento, incluindo bancos, transporte, materiais, energia, semicondutores, software e equipamentos. O banco acredita que os investimentos em ativos fixos de IA ainda estão em expansão, e grandes empresas de tecnologia como Amazon, Microsoft, Meta e Google devem ter despesas de capital combinadas de aproximadamente US$ 725 bilhões em 2026, cerca de US$ 100 bilhões acima das previsões anteriores.
Isso significa que a cadeia de investimento em IA pode continuar superando a cadeia de consumo pressionada pela inflação. A Stifel recomenda que os investidores reduzam sua dependência de setores como consumo discrecional, consumo essencial, serviços de comunicação e partes dos serviços financeiros, pois esses setores apresentam ajustes de lucro mais fracos. Em contrapartida, o banco prefere ações de valor cíclico e utiliza setores defensivos de valor, como seguros, automotivo, energia e bancos, como hedge.