Arcium, MagicBlock, Umbra, Darklake... Visão geral completa do ecossistema privado DeFi e AI sendo construído no Solana.

Autor do artigo: Castle Labs

Tradução do artigo: AididiaoJP, Foresight News

O ecossistema de privacidade da Solana ainda está em estágio inicial

Nós conversamos com o CEO da Helius, @mert, sobre sua opinião sobre privacidade no Solana. Em suas próprias palavras, o Solana está "um pouco atrasado" em privacidade.

Então, como deveria ser um ecossistema de privacidade maduro?

Os elementos necessários incluem:

• Verificação formal
• Sem comitê
• Imutabilidade
• Código aberto

A arquitetura única da Solana também traz prioridades de privacidade diferentes das cadeias EVM. Mert mencionou especificamente a compressão ZK: “Na Solana, podemos alcançar escalabilidade e composibilidade de protocolos de privacidade sem rollups persistentes, pelo menos quando rollups baseados estiverem disponíveis.”

No contexto específico do Solana, os dois domínios verticais mais relevantes para o desenvolvimento de privacidade são Neobanks e Private DeFi. No entanto, em termos de ferramentas e experiência do usuário, o Solana ainda apresenta uma grande lacuna em relação a um ecossistema de privacidade funcional e composto.

Também perguntamos a Mert sobre sua visão da pilha de tecnologias de privacidade. Como destacado no relatório, a privacidade não deve ser vista como uma única tecnologia, mas sim como uma "pilha final de privacidade" na qual todos os primitivos acabarão trabalhando em conjunto. Para Mert, o resultado final será a combinação de FHE (criptografia homomórfica total) e ZK (provas de conhecimento zero). TEE e MPC são práticos em certos casos de uso, mas não fornecem garantias suficientes em sistemas adversariais.

Por fim, perguntamos a ele sobre sua opinião sobre o Helius Privacy.

Helius Privacy será desenvolvido como uma camada de privacidade UTXO baseada em ZK no Solana. Ele utilizará "Zones", permitindo que empresas individuais escolham seus próprios equilíbrios.

Ao mesmo tempo, será fornecida uma Zone pública para uso por todos os usuários comuns, oferecendo anonimato total de forma imutável e verificada formalmente. Mais detalhes serão divulgados em breve.

Com base no contexto acima, este artigo foca na forma como o ecossistema de privacidade do Solana enfrenta diversos desafios de privacidade.

Cálculo Privado

Atualmente, há dois principais provedores neste campo: @Arcium e @magicblock.

Ambos estão resolvendo problemas semelhantes: computação privada.

Arcium processa dados arbitrários por meio de MPC (cálculo multipartidário). Ele divide os dados e os distribui entre clusters de nós independentes, que calculam conjuntamente o resultado sem visualizar entradas individuais. Ao mesmo tempo, o Arcium opera como uma rede de cálculo independente, com o encerramento final ocorrendo no Solana, que gerencia a ordenação das tarefas, a segurança da rede e o pagamento de taxas.

Todos esses cálculos de privacidade ocorrem em Ambientes de Execução de Múltiplas Partes (MXEs) — ambientes de execução personalizáveis e paralelizáveis.

Além de resolver problemas de computação, os produtos da Arcium servem mais amplamente ao ecossistema de privacidade do Solana. Eles estão desenvolvendo o padrão de token Confidential SPL (C-SPL), que permite tokens confidenciais, transferências e transações no Solana.

Entramos em contato com a equipe do Arcium para identificar as fontes de demanda. Como esperado, a principal demanda vem de pagamentos e análise de dados criptográficos, enquanto a demanda institucional também está crescendo, especialmente no setor de saúde — o que torna possível treinar modelos em conjuntos de dados criptográficos. O C-SPL também permite transferências privadas e sem atritos, aumentando ainda mais o interesse institucional.

Em termos de dados, desde o lançamento da Alpha Mainnet em fevereiro de 2026, o Arcium processou mais de 900 mil cálculos e 3,5 milhões de transações, com a maior parte do crescimento ocorrendo no início de maio.

Atualmente, a maior parte da demanda vem de aplicações anteriores, como Umbra. Nas próximas semanas, aplicações como ZINC e Crafts também serão lançadas, e esperamos um aumento adicional na demanda.

ZINC está realizando mineração de prova de trabalho criptográfica, enquanto Crafts utiliza o Arcium para arrecadar fundos por meio de leilões de lances fechados, permitindo que startups tokenizem parte de suas ações por meio de descoberta de preço justa.

Alguns novos e empolgantes recursos sendo construídos no Arcium incluem: formação de capital com lances selados, mercados de oportunidades, liquidação criptográfica em mercados preditivos e outras aplicações de privacidade financeira.

Muitos desses casos de uso estão criando novos ou aprimorados mercados nos quais os usuários nem percebem a privacidade.

Magic Block resolve problemas de computação privada por meio de TEE (Ambiente de Execução Confiável), enquanto o Arcium depende de garantias criptográficas de MPC. Seu funcionamento é o seguinte: o Intel TDX cria uma caixa preta verificada por hardware — Private Ephemeral Rollup (PER) —, onde as transações são agregadas e processadas, antes de serem enviadas de volta ao Solana.

O MagicBlock ajuda os desenvolvedores a manter essas propriedades em toda a pilha, incluindo: confidencialidade (estado protegido), escalabilidade (alto throughput), composabilidade (ainda interoperável com outros programas Solana) e conformidade (camada de controle de acesso).

Embora os dois abordem a resolução de problemas por caminhos diferentes, ambos conseguem gerar livros de ordens privados implantáveis, dark pools e trilhas privadas de DeFi com alterações mínimas no código. Isso já é evidente no ecossistema sobre o Arcium, abrangendo diversos setores, como DeFi, mercados de previsão e neobanks.

Transferências Privadas e Saldos

Com o aprimoramento progressivo de infraestruturas de computação privada, como Arcium e MagicBlock, os casos de uso baseados nesses recursos também estão aumentando, incluindo transferências privadas.

@UmbraPrivacy é o primeiro a ser construído sobre a infraestrutura MPC da Arcium. O Umbra introduz Encrypted Token Accounts (ETAs), que são os equivalentes diretos das Associated Token Accounts padrão do Solana, mas com saldos armazenados de forma criptografada, oferecendo:

• Privacidade do valor: O valor da transação é criptografado usando a senha Rescue
• Privacidade do saldo: o saldo é armazenado em forma criptografada
• Privacidade vinculada: corte completo da associação on-chain entre remetente e destinatário por meio de pool de ocultação + prova ZK

Além disso, a Umbra oferece recursos de conformidade que permitem aos usuários conceder permissões de visualização seletiva a auditores e sistemas de conformidade, sem expor o histórico completo de transações. Isso é essencial para fluxos de trabalho institucionais e para usuários que desejam provar a posse de fundos sem revelar detalhes do histórico de transações.

No campo de carteiras de privacidade, @theprivacycash e Hush são outras duas.

Privacy Cash utiliza pools de ocultação no estilo Tornado para SOL: os usuários depositam SOL, geram compromissos e os adicionam à árvore Merkle, depois utilizam provas ZK para sacar para qualquer destinatário, cortando completamente a associação on-chain entre o endereço de depósito e o endereço de saque.

Hush é inspirado no Zcash, mas adiciona funcionalidade DeFi. Os usuários depositam SOL no pool blindado do Hush, sendo automaticamente convertidos em jitoSOL, ganhando passivamente rendimentos de staking e receitas MEV, mantendo a privacidade. Dentro do pool, os usuários podem enviar e receber fundos de outros participantes do Hush e realizar múltiplas transações sem interagir com o livro-razão público da Solana. Ao sair do pool, o saque é realizado por meio de mistura, desvinculando-se do depósito original. As taxas de transferência dentro do pool são de 0,01 jitoSOL, e uma taxa de 50 bps é cobrada para saques. O Hush também integra o Jupiter para trocas privadas e aplica bloqueio geográfico para regiões sob sanção, apresentando uma boa imagem de conformidade entre usuários institucionais.

No Onchain Trail (sem rastros na cadeia)

As transferências privadas resolvem o problema de empresas e instituições pagarem salários a funcionários ou realizarem transações privadas na cadeia. Mas para ir além, precisamos incorporar privacidade nas atividades cotidianas na cadeia, especialmente nas transações.

Cada ordem colocada em um AMM público é um sinal que pode ser lido e explorado por frontrunners, follow traders e robôs MEV. Atualmente, alguns protocolos no Solana já estão resolvendo esse problema.

@encifherio é uma interface DeFi com foco em privacidade que roteia transações através do Jupiter, mantendo os detalhes da transação em sigilo. A equipe declarou: “A qualidade da execução permanece inalterada, pois não adicionamos roteamentos personalizados, utilizando os mesmos roteamentos e liquidez fornecidos pelo Jupiter.”

Ele embala os tokens que o usuário deseja trocar e usa a criptografia ElGamal para proteger os detalhes da troca. O registro na cadeia mostra apenas a mudança de estado do tipo de ativo embalado, suficiente para que o Jupiter saiba que os tokens corretos estão sendo roteados. O número de transações, as partes envolvidas, os participantes e até mesmo se a transação foi executada são processados no ambiente TEE (AWS Nitro Enclaves) e nunca são transmitidos publicamente. Isso permite trocas privadas em grande escala.

@VanishTrade aborda o tema por diferentes níveis. Eles estão construindo uma infraestrutura de negociação privada que utiliza roteamento de transações ocultas para proteger estratégias de negociação, evitando rastros na blockchain. Diferentemente dos tokens embrulhados da encifherio, o Vanish oculta o roteamento de liquidez nas transações. Além disso, o Vanish lançou o Vanish Integrity Framework (VIF), apoiado pela Elliptic e pela Range, incorporando medidas de proteção para impedir o roteamento de qualquer transação ilegal.

Darklake é outro concorrente na categoria, construindo infraestrutura de liquidez nativa ZK e dark pools. Seu zk-AMM, chamado de "Blind Spot Slippage Pools", adiciona uma camada de commit ao AMM para ocultar dados de slippage antes da execução. Os searchers não conseguem ler a intenção do pedido antes de ele ser executado, mas podem verificar os resultados posteriormente. Essa assimetria de atraso impede ataques de sandwich, mantendo a verificabilidade. Eles expandiram esse modelo para contratos perp privados (zk-Perps) usando a camada de computação Arcium, bem como um framework de inferência chamado Zyga, que abstrai a complexidade das provas, fornecendo aos construtores uma base de lógica segura e coordenação. Recentemente, eles também se expandiram para um protocolo de infraestrutura que permite que aplicações e usuários verifiquem, conectem e calculem privadamente usando o modelo "Proof as Intelligence".

Mercados de Previsão Privados

Mercados de previsão privados são aplicações de privacidade mais avançadas, pois as estratégias dos usuários podem ser facilmente copiadas, resultando na perda de vantagem. Para resolver esse problema, o protocolo está utilizando a infraestrutura Arcium para construir dark pools dedicadas para mercados de previsão.

@meleemarkets está construindo um mercado preditivo que suporta fluxo de ordens privadas. Eles criptografam o livro de ordens por meio da infraestrutura MPC da Arcium. Os participantes podem colocar ordens sem revelar sua direção no mercado aberto até o encerramento.

A Private AI (IA privada)

À medida que mais agentes de IA operam na cadeia, cada consulta e cada fragmento de PII consumido por eles será permanentemente público?

Loyal responde a essa questão por meio de seu protocolo inteligente descentralizado e resistente à censura, construído com base na execução temporária de Rollup da Magic Block e no cálculo criptográfico da Arcium. Eles estão desenvolvendo IA on-chain que protege os dados dos usuários: conversas, consultas, preferências e atividades, todos armazenados criptografadamente no Solana com regras rigorosas de acesso. Os usuários possuem e podem exportar seu histórico de conversas criptografadas, além de poder auto-hospedar a interface frontal sem perder nenhum dado. Além disso, o Loyal suporta transações privadas e gestão de fundos, permitindo que depositantes ganhem rendimentos de forma privada.