Os últimos designs de chips da Nvidia já estão nas mãos dos clientes, e, com uma participação estimada de 80-81% no mercado de GPUs de IA para data centers, segundo dados da IDC, a empresa não só lidera a corrida de chips de IA — como está dando voltas na concorrência.
A empresa confirmou que seu hardware mais recente está sendo enviado aos clientes. Os mineradores de bitcoin estão cada vez mais reutilizando suas operações para atender cargas de trabalho de IA, criando uma nova interseção entre a cadeia de suprimentos de GPU e a indústria de ativos digitais.
A plataforma Rubin e o que está realmente sendo lançado
A plataforma Rubin, arquitetura de próxima geração da Nvidia, entrou em produção total no início de 2026. Espera-se que os sistemas parceiros baseados na Rubin estejam disponíveis no segundo semestre deste ano. Os primeiros deployments em nuvem de instâncias baseadas na Rubin são esperados da AWS, Google Cloud e Microsoft.
Os chips H200 AI começaram a ser enviados para a China, embora em volumes mínimos até meados de julho. As restrições de exportação dos EUA continuam limitando o que a Nvidia pode vender no mercado chinês.
Miners de bitcoin se voltam para a IA, e a Nvidia se beneficia de qualquer forma
Mineradores de bitcoin, com infraestrutura massiva de GPUs e acesso a energia barata, estão redirecionando cada vez mais seus recursos para cargas de trabalho de IA. Essa mudança significa que, em vez de usar GPUs da Nvidia exclusivamente para operações tradicionais de mineração de criptomoedas, essas empresas estão reutilizando seu hardware e instalações para atender à indústria de IA.
O que isso significa para os investidores
A participação de mercado de 80-81% da Nvidia em GPUs de IA para data centers significa que praticamente todas as principais implantações de IA passam pelo hardware da Nvidia. O ecossistema de software CUDA da Nvidia cria efeitos significativos de bloqueio para desenvolvedores e empresas, tornando suas ofertas indispensáveis para treinamento e inferência em quase todos os principais laboratórios de IA e provedores de serviços em nuvem.
Para investidores próximos ao cripto, a transição dos mineradores de bitcoin rumo à IA representa um potencial catalisador de valorização para empresas de mineração cotadas em bolsa. Empresas que conseguirem demonstrar receita significativa com hospedagem de IA além de suas operações de mineração podem obter múltiplos mais altos, já que a receita de IA é vista como mais previsível e menos correlacionada aos preços voláteis do cripto.
AMD, Intel e um número crescente de esforços em silício personalizado de provedores de nuvem estão todos competindo pela posição da Nvidia. No entanto, uma participação de mercado de 80-81% não se desgasta da noite para o dia, especialmente considerando os altos custos de mudança na computação empresarial vinculados à arquitetura da Nvidia.