O investimento em infraestrutura de IA continua a aquecer, impulsionando a demanda por chips de armazenamento de alto desempenho. Impulsionada pela entrada em operação de novas capacidades produtivas e pelo otimismo de Wall Street, a ação da Micron subiu recentemente para níveis recordes, elevando também o setor de semicondutores.
Fábrica da Virgínia em plena produção
Micron anunciou esta semana que sua nova fábrica de DRAM em Manassas, Virgínia, EUA, entrou em operação total. O projeto, com investimento de aproximadamente US$ 2 bilhões, produz principalmente DRAM 1-alpha, atendendo setores como automotivo, aeroespacial, defesa, equipamentos de rede, sistemas industriais e dispositivos médicos.
Esta fábrica também faz parte do plano de fabricação e pesquisa e desenvolvimento nos Estados Unidos de US$ 200 bilhões da Micron. A gestão da empresa afirmou que a nova instalação ampliará a capacidade de armazenamento avançado nos Estados Unidos e atenderá clientes com demanda por produtos de armazenamento de longa vida útil.
UBS aumenta significativamente o preço-alvo
Outro fator que impulsiona a alta adicional das ações é a recente revisão de avaliação da UBS sobre Micron. Relata-se que a UBS elevou o preço-alvo de Micron de US$ 535 para US$ 1.625, tornando-se uma das revisões mais agressivas do setor de semicondutores este ano.
O analista do UBS Timothy Arcuri acredita que a escassez de fornecimento de chips de armazenamento pode persistir pelo menos até o segundo trimestre de 2028. Se esse julgamento se confirmar, a capacidade de negociação da Micron em contratos de clientes de longo prazo aumentará e a volatilidade dos lucros também poderá ser menor do que no passado.
Impulsionado por essa expectativa, o interesse do mercado pelas empresas de chips de armazenamento aumentou significativamente. Durante o horário de negociação de terça-feira, o ETF de semicondutores também subiu mais de 4%.
A demanda por IA já foi refletida nos resultados
Do ponto de vista dos resultados, o crescimento recente da Micron já está refletindo o benefício da demanda trazido pela IA. A receita da empresa para o trimestre encerrado em 26 de fevereiro foi de US$ 24 bilhões, quase dobrando em relação ao mesmo período do ano anterior; o lucro líquido ajustado subiu para US$ 14 bilhões, quase oito vezes o valor do mesmo período do ano anterior.
A report indicates that over the past year, Micron's stock has accumulated a gain of more than 861%. In addition to companies like NVIDIA and AMD, memory chip manufacturers are also becoming a focus in this round of AI trading.
Os pontos de atenção futuros do mercado permanecem na capacidade de manter altos os gastos relacionados à IA e se a escassez de preços e oferta de chips de armazenamento continuará.