A CoinShares está incorporando seus produtos de ativos digitais no framework de fundos de investimento mais comuns na Europa. A empresa revelou que o lançamento deste ETF de mineração de Bitcoin não é apenas a adição de um novo produto, mas também uma entrada no mercado UCITS, abrindo caminho para a emissão futura de mais fundos regulamentados.
UCITS abre entrada para instituições
UCITS é um dos frameworks mais amplamente utilizados para a venda transfronteiriça de fundos na Europa. Para muitos investidores institucionais, esses fundos são mais fáceis de integrar nos sistemas de alocação existentes. A CoinShares afirmou que, no passado, muitos mandatos institucionais não permitiam investimentos em títulos de dívida, o que limitava a alocação de produtos de bolsa respaldados por ativos digitais físicos.
A empresa afirma que o interesse pelo mercado de ativos digitais está aumentando, mas muitas instituições não conseguem comprar produtos relacionados diretamente devido a regras internas. Em contraste, a estrutura UCITS atende melhor aos requisitos de conformidade dos sistemas tradicionais de gestão de ativos e riqueza, podendo assim reduzir as barreiras de entrada.
Mais fundos serão lançados posteriormente
Jean-Marie Mognetti, cofundador e CEO da CoinShares, afirmou que a importância desta plataforma vai além de apenas mais um fundo, permitindo à empresa desenvolver e emitir continuamente produtos de investimento regulamentados dentro de um quadro regulatório amplamente reconhecido globalmente.
A CoinShares também indicou que a base de custos dessa plataforma é essencialmente fixa. À medida que mais fundos forem lançados, a plataforma terá potencial para alcançar maior alavancagem operacional. Segundo a empresa, os produtos futuros não apenas cobrirão ativos digitais, mas também poderão se expandir para estratégias de investimento temáticas.
As alocações institucionais ainda estão sujeitas a restrições de controle interno
Uma pesquisa anteriormente publicada pela CoinShares mostrou que as instituições de gestão de riqueza tradicionais ainda enfrentam obstáculos internos de conformidade ao incluir ativos digitais dos clientes na gestão de carteiras. Na pesquisa, 61% dos entrevistados disseram que suas instituições ou restringem ativos digitais ou ainda não estabeleceram políticas formais.
Outro estudo também mostrou que a participação institucional em ativos digitais nos últimos trimestres não foi consistente. Fundos hedge e corretores reduziram significativamente sua exposição por um tempo, mas bancos aumentaram suas posições em ETFs de Bitcoin no mesmo período, refletindo reações diferentes entre instituições frente à volatilidade do mercado.
Informação adicional: O UCITS é a sigla para Plano de Investimento em Valores Mobiliários Transferíveis e é o principal quadro regulatório para a venda transfronteiriça de fundos na Europa, geralmente considerado por fundos institucionais como um veículo de alocação mais padronizado.