Bitcoin BTC$64,003.24, XRP (XRP) e outras principais criptomoedas estão em alta globalmente, mas um pouco menos em Tóquio, devido à forte valorização do iene japonês.
O iene subiu para 161,55 por USD, de 162,42 por USD mais cedo hoje. Essa movimentação significou que o BTC/JPY listado na BitFlyer, baseada em Tóquio, subiu apenas 0,68% em comparação com uma alta de 1,15% no par BTC/USD da Nasdaq, sediada nos EUA. O mesmo padrão se aplica ao XRP/JPY, SOL/JPY, ETH/JPY e outros pares em JPY – eles subiram, mas claramente subperformaram suas contrapartes denominadas em USD.
A valorização do iene ocorre amid medos renovados de possível intervenção do Banco do Japão (ou coordenada) após o JPY ter caído para o menor nível em 40 anos no início desta semana. O BOJ historicamente intervém vendendo dólares e comprando ienes para sustentar sua moeda, embora esses esforços tenham produzido principalmente efeitos temporários. As preocupações fiscais japonesas e as taxas de juros relativamente mais altas dos EUA levaram repetidamente os traders a retomarem a venda do iene logo após as intervenções.
Cedo hoje, os traders receberam o índice de preços ao produtor do Japão para junho, que ficou em 7,1%, o maior aumento anual desde março de 2023. O aumento da inflação no atacado reforçou as expectativas de novos aumentos de juros pelo Banco do Japão. Um ex-funcionário do banco central disse na quinta-feira que o BOJ pode aumentar as taxas mais rapidamente, potencialmente levando-as acima de 2%.
Observe que o iene japonês e o bitcoin desenvolveram uma correlação positiva incomumente forte, frequentemente se movendo em uníssono contra o dólar dos Estados Unidos. Se essa correlação se mantiver, as altas do iene podem acabar se mostrando positivas para o bitcoin em geral, mesmo que os pares BTC/JPY (e outros crypto/JPY) continuem a se comportar relativamente mais lentamente.
O Fundo de Investimento de Pensão do Governo (GPIF) do Japão gerencia aproximadamente ¥277 trilhões (US$ 1,87 trilhão) em ativos, tornando-o o maior fundo de aposentadoria do mundo. Ele investe pesadamente em ações e títulos globais.
Agora, o governo japonês quer que o GPIF e outros fundos de pensão invistam mais em ativos locais. Essa rotação pode desencadear volatilidade nos mercados financeiros globais.
O fundo, um dos maiores fundos de pensão do mundo, detinha 293,4 trilhões de ienes, ou aproximadamente 1,81 trilhão de dólares, em ativos até o final de dezembro, mantendo alocações aproximadamente iguais entre ações nacionais, ações estrangeiras, títulos nacionais e títulos estrangeiros", disseram analistas da InvestingLive em uma atualização de mercado.
Devido a esse tamanho, até pequenas mudanças na estratégia do GPIF são acompanhadas de perto por mercados globais de títulos, moedas e ações, o que significa que qualquer movimento concreto para direcionar ainda mais o fundo em direção a ativos domésticos provavelmente atrairia atenção significativa além do Japão, acrescentaram os analistas.
O ministro das Finanças do Japão, Satsuki Katayama, disse na sexta-feira que o governo deseja explorar maneiras de incentivar o GPIF a aumentar suas participações em ativos financeiros japoneses. Isso ocorre enquanto os rendimentos dos títulos do governo japonês permanecem em níveis mais altos em 30 anos.