O relatório da Bernstein, publicado em 20 de julho de 2026, indica que cada 1 GW de capacidade de computação anual adicionada corresponde a um investimento de US$ 8 bilhões em equipamentos. Se a capacidade anual aumentar em 50 GW, os gastos globais acumulados em equipamentos para wafers entre 2027 e 2029 superarão US$ 700 bilhões, com uma escala anualizada próxima a US$ 300 bilhões. A demanda anual estimada atual pelo mercado situa-se entre US$ 120 bilhões e US$ 150 bilhões. Se a construção de capacidade de computação mantiver o ritmo acelerado, os lucros dos líderes do setor superarão as previsões do mercado. Sob o cenário de 50 GW, as múltiplas P/L da Applied Materials, Lam Research e KLA em 2028 cairão para 15 a 18 vezes. A Bernstein tem visão positiva sobre a Applied Materials e atribui classificação "superar o mercado" a seis empresas, incluindo Lam Research, KLA e ASML, mantendo a Screen com classificação "desempenho de mercado".
Relatório Bernstein: Expansão da Computação de IA Impulsionará Gastos em Equipamentos Semicondutores Além das Expectativas do Mercado
AiCoinCompartilhar
Resumo
O mais recente relatório diário de mercado da Bernstein destaca um aumento na demanda por computação de IA, ligando cada 1 GW de capacidade computacional anualizada a um investimento de US$ 8 bilhões em equipamentos. Em um cenário de crescimento anual de 50 GW, os gastos com equipamentos para wafers entre 2027 e 2029 poderão ultrapassar US$ 700 bilhões, superando amplamente as estimativas atuais de US$ 120–150 bilhões. Altcoins para acompanhar podem se beneficiar desse impulso impulsionado por hardware. Applied Materials, Lam Research e KLA devem ver seus múltiplos P/E de 2028 caírem para 15–18 vezes. A Bernstein classifica Applied Materials e mais quatro como outperform.
Fonte:Mostrar original
Aviso legal: as informações nesta página podem ter sido obtidas de terceiros e não refletem necessariamente os pontos de vista ou opiniões da KuCoin. Este conteúdo é fornecido apenas para fins informativos gerais, sem qualquer representação ou garantia de qualquer tipo, nem deve ser interpretado como aconselhamento financeiro ou de investimento. A KuCoin não é responsável por quaisquer erros ou omissões, ou por quaisquer resultados do uso destas informações.
Os investimentos em ativos digitais podem ser arriscados. Avalie cuidadosamente os riscos de um produto e a sua tolerância ao risco com base nas suas próprias circunstâncias financeiras. Para mais informações, consulte nossos termos de uso e divulgação de risco.