A Mubadala Capital trouxe um de seus fundos de investimento de mercados privados para a blockchain, tornando a divisão de gestão de ativos do fundo soberano de Abu Dhabi uma das últimas grandes instituições financeiras a adotar a tokenização.
O gestor de ativos alternativos, que administra cerca de US$ 430 bilhões em ativos, disse na quinta-feira que lançou uma versão tokenizada de uma de suas estratégias de mercados privados para investidores qualificados, utilizando infraestrutura da KAIO, especialista em tokenização baseada nos Emirados Árabes Unidos.
O fundo está disponível na rede Base da Coinbase, Solana e Sui e já atraiu cerca de US$ 75 milhões em ativos onchain, segundo as empresas.
A Coinbase (COIN) também está assumindo exposição ao fundo em seu próprio balanço, um exemplo inicial de uma empresa de criptomoedas negociada publicamente investindo em um produto de mercados privados tokenizados. As empresas não divulgaram o valor do investimento.
A movimentação adiciona a Mubadala Capital, que administra mais de US$ 430 bilhões em ativos, a uma lista crescente de grandes firmas de investimento que alocam recursos em blockchain. BlackRock, Franklin Templeton, Apollo, Fidelity, Janus Henderson e, mais recentemente, a Invesco, todas lançaram ou expandiram ofertas de fundos tokenizados, principalmente focadas em títulos do Tesouro dos EUA, fundos de mercado monetário e crédito privado.
A tokenização tornou-se uma das áreas de mais rápido crescimento nos ativos digitais, à medida que empresas de finanças tradicionais buscam modernizar a infraestrutura de fundos. O Citi recentemente projetou que títulos tokenizados podem crescer para cerca de US$ 5,5 trilhões até 2030, enquanto o Boston Consulting Group e a Ripple estimam que ativos tokenizados em todas as classes de ativos podem atingir US$ 18,9 trilhões até 2033.
Criar tokens baseados em blockchain de fundos existentes pode ajudar a ampliar o acesso a um novo conjunto de investidores e abrir caminho para que as cotas dos fundos sejam usadas como garantia ou integradas a outras aplicações financeiras onchain.
Para este caso específico, a KAIO fornece a infraestrutura que emite e administra o fundo tokenizado do Mubadala Capital. A empresa afirmou que o Mubadala se junta a empresas como Hamilton Lane, Brevan Howard e Laser Digital que utilizam sua plataforma para distribuir produtos de investimento on-chain, e atualmente possui $144 milhões em fundos tokenizados em sua plataforma.
“Essa estratégia foi construída sobre acesso diferenciado — ao fluxo de negócios, a co-investimentos, a uma rede global que a maioria dos investidores não consegue alcançar sozinhos”, disse Max Franzetti, chefe da Mubadala Capital Solutions, em um comunicado. “Trazê-la on-chain amplia esse acesso a uma nova classe de investidores qualificados sem comprometer a disciplina institucional que define nossa forma de investir.”
Brett Tejpaul, chefe do Coinbase Institutional, disse que a adição do fundo ao balanço corporativo da Coinbase como investimento reflete o crescente interesse em ativos tokenizados regulamentados como reservas. “À medida que ativos regulamentados se tornam programáveis, eles podem se tornar parte de uma economia onchain mais transparente, compósita e acessível a investidores qualificados em jurisdições elegíveis.”
O lançamento também se alinha à ambição mais ampla dos Emirados Árabes Unidos de se tornar um centro para a finança tokenizada. Abu Dhabi e Dubai surgiram como algumas das jurisdições mais ativas para ativos digitais, com reguladores implementando estruturas de cripto enquanto bancos, investidores apoiados por soberanos e empresas financeiras aumentam os experimentos com fundos tokenizados, títulos e stablecoins.