No mundo dinâmico das criptomoedas, a negociação em pré-mercado surge como uma abordagem revolucionária, oferecendo aos traders uma oportunidade exclusiva de interagir com novos tokens antes de sua listagem oficial. Esta plataforma de negociação over-the-counter (OTC) é projetada para acesso antecipado, permitindo que compradores e vendedores estabeleçam cotações e executem negociações a preços pré-determinados. Ganhando impulso com sua adoção bem-sucedida em plataformas como KuCoin e diversas DEXs, a negociação em pré-mercado mudou o paradigma de lançamentos de tokens e democratizou o investimento em criptomoedas. Neste guia, exploraremos como o pré-mercado funciona no espaço cripto, seus prós e contras, e como você pode negociar fora do pré-mercado para obter lucros antes do lançamento oficial.
O Que É Negociação em Pré-Mercado de Ações?
A negociação em pré-mercado no mercado de ações refere-se à negociação de ativos, predominantemente ações, antes do horário regular do mercado. Essa sessão de negociação antecipada permite que os traders reajam rapidamente a notícias da noite anterior, como dados econômicos ou resultados de empresas, que podem impactar os preços das ações antes que o mercado geral responda. Embora ofereça a vantagem de reações rápidas e conveniência para aqueles que não podem negociar durante os horários padrão, a negociação em pré-mercado é caracterizada por baixa liquidez, spreads de compra e venda mais amplos e um maior grau de volatilidade. Esses fatores tornam a negociação em pré-mercado um ambiente único, distinto dos horários regulares de mercado, exigindo que os traders naveguem com cautela e estratégia informada. Nos EUA, a negociação em pré-mercado no mercado de ações geralmente começa já às 4h ET, com a maior parte da atividade ocorrendo entre 8h e 9h30 ET.
Após o período de pré-negociação, o horário regular do mercado de ações dos EUA, incluindo a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e a NASDAQ, estará aberto das 9h30 às 16h, horário do leste (ET), nos dias úteis. Este é o período em que ocorre a maior parte das negociações.
Entendendo o Pré-Mercado de Criptomoedas
Apesar de compartilhar o nome "pré-mercado", a negociação em pré-mercado de criptomoedas opera de forma distinta de seu equivalente tradicional, já que o mercado de criptomoedas está acessível 24/7. Diferentemente dos mercados tradicionais, não há restrições de horário na negociação de criptomoedas, permitindo oportunidades contínuas de negociação para compradores e vendedores de cripto.
A negociação em pré-mercado, funcionando como uma plataforma OTC, é projetada especificamente para a negociação antecipada de novos tokens antes de sua listagem oficial. Nesse modelo, os vendedores são obrigados a depositar garantias como medida de segurança, assegurando seu compromisso com a negociação. Simultaneamente, os compradores devem depositar fundos antecipadamente, confirmando sua intenção de comprar os tokens aos preços cotados quando a listagem estiver aberta. Essas medidas são cruciais para garantir que ambas as partes cumpram suas obrigações assim que a listagem oficial entrar em vigor. A falha em atender a esses compromissos pode levar à perda da garantia do vendedor ou à perda do depósito do comprador.
Até agora, existem dois tipos principais de negociação em pré-mercado no mercado de criptomoedas:
1. Negociação em Pré-Mercado Centralizado (CEX): onde compradores e vendedores concordam em executar suas negociações de tokens antes do lançamento em uma exchange centralizada.
2. Negociação em Pré-Mercado Descentralizado (DEX): A plataforma utiliza contratos inteligentes para lidar com transações de forma autônoma. Essa tecnologia garante que as negociações sejam executadas de acordo com os termos predefinidos, sem a necessidade de intermediários.
Principais Plataformas de Pré-Mercado
KuCoin Pré-Mercado: Sua Porta de Entrada para Novos Tokens Antes de Sua Listagem Oficial
KuCoin Pré-Mercado | Fonte: KuCoin
Pré-Market da KuCoin é uma plataforma exclusiva over-the-counter (OTC) que oferece uma experiência de negociação distinta para usuários interessados em novos tokens antes de seus lançamentos oficiais. Essa plataforma permite que os traders definam seus próprios preços e realizem negociações diretas com outros usuários, proporcionando a oportunidade de garantir preços desejados e liquidez antecipadamente. Desde sua criação na exchange KuCoin, o pré-market lançou com sucesso oito projetos, incluindo ETHFi, Manta, TIA e outros projetos de alta qualidade. A equipe realiza uma triagem rigorosa de todos os projetos antes de listá-los. Confira as principais características do pré-market da KuCoin.
1. Precificação Orientada pelo Usuário: Os traders têm a flexibilidade de definir seus próprios preços, permitindo negociações com base na avaliação pessoal dos tokens futuros.
2. Prazo de Entrega: Os vendedores recebem um prazo específico, geralmente de 4 horas após a listagem, para transferir os tokens aos compradores. Esse período é essencial para garantir a entrega pontual dos tokens.
3. Taxa de Garantia como Colateral: Uma parte do valor total da ordem é requerida como garantia. Caso a entrega não seja concluída no prazo estipulado, essa garantia pode ser confiscada.
4. Cronograma de Negociação: Os horários de negociação do pré-market alinham-se ao momento da listagem oficial do token. Assim que o token começa a ser negociado no mercado principal da KuCoin, a negociação no pré-market é encerrada.
5. Gerenciamento de Atrasos e Cancelamentos: Em caso de atrasos, as ordens preenchidas permanecem válidas, e um novo prazo de entrega é anunciado. Caso a listagem de um token seja cancelada, todas as ordens são canceladas, e os fundos são devolvidos em até um dia útil, sem cobrança de taxas de negociação.
6. Política de Cancelamento de Ordens: Ordens não concluídas podem ser canceladas sem cobrança de taxa, mas ordens concluídas permanecem bloqueadas, a menos que a listagem do token seja cancelada.
7. Estrutura de Taxas: Normalmente, uma taxa de 2,5% é aplicada ao montante total negociado, com taxas mínimas ou máximas específicas para determinados tokens. Uma taxa de liberação pode ser deduzida do colateral caso o comprador ou vendedor não cumpra o prazo estipulado para entrega.
A plataforma Pre-Market da KuCoin foi projetada para oferecer aos traders uma entrada antecipada em novos mercados de tokens, proporcionando um ambiente seguro e estruturado para negociações pré-lançamento. Compradores e vendedores podem realizar negociações como formadores ou tomadores de mercado conforme suas necessidades. As diretrizes da plataforma garantem clareza e equidade nas transações, tornando-a uma opção atraente para traders que buscam aproveitar novas oportunidades no mercado de criptomoedas.
Saiba mais Como Participar do Pre-Market da KuCoin e acessar os tokens como um usuário antecipado.
Whales Market: DEX Pre-Market no Ecossistema Solana
Volume de Negociação do Mercado Whales | Fonte: Dune Analytics
O Whales Market é uma exchange descentralizada (DEX) inovadora dentro do ecossistema Solana, projetada para a negociação segura e sem confiança de ativos criptográficos. Ele oferece uma plataforma única para negociação over-the-counter (OTC), permitindo que os usuários troquem ativos entre múltiplas blockchains com total segurança e sem necessidade de intermediários. Desde sua criação, a plataforma expandiu seu alcance, agora suportando Base, Arbitrum, Ethereum e várias outras redes. Desde seu lançamento em janeiro de 2024 na Solana, a plataforma já atraiu mais de 24.792 investidores e conseguiu intermediar um volume total superior a $69 milhões.
O uso de contratos inteligentes pela plataforma garante que os fundos sejam bloqueados e somente liberados após o sucesso na liquidação da transação, reduzindo significativamente o risco de fraude. A abordagem do Whales Market para negociação descentralizada assegura que os usuários possam negociar com confiança, sabendo que suas transações são seguras e executadas conforme acordado.
Existem três mercados no Whales Market:
Pré-Market
No Pré-Market, os traders podem comprar ou vender tokens que estão programados para um Evento de Geração de Token (TGE), mas que ainda não foram oficialmente lançados em exchanges. Este mercado permite aos traders especular sobre o valor futuro desses tokens.
No momento desta redação, um token como "PUMP" estava disponível para negociação no Pré-Market. Ele registrou um volume total de $1.075.886,3, com lances médios de $0,000569 e pedidos médios de $0,0000293. Semelhante ao funcionamento do pré-market de uma CEX, o período de negociação para "PUMP" foi definido de 25/03/2024 a 26/03/2024.
Mercado OTC
Os Mercados OTC (Over-The-Counter) no Whales Market representam um avanço significativo na negociação ponto a ponto (P2P) de tokens e NFTs. Tradicionalmente, essas negociações eram realizadas por meio de vários canais informais, como fóruns online, plataformas de mídia social e mensagens diretas. Embora esses métodos ofereçam conveniência, frequentemente carecem de medidas de segurança robustas, expondo os traders aos riscos de golpes e atividades fraudulentas. O Whales Market introduziu uma mudança de paradigma na negociação OTC ao integrar contratos inteligentes à sua plataforma. Essa integração garante transações seguras e transparentes para compradores e vendedores, otimizando o processo de negociação e mitigando significativamente o risco de perdas financeiras devido a práticas enganosas.
"GMRX" foi negociado no Mercado OTC, registrando um volume total de $700.359,3. Os lances médios foram de $0,0349, e os pedidos médios foram de $0,0122. As datas específicas de negociação para "GMRX" ainda não haviam sido anunciadas.
Mercado de Pontos
Este mercado é dedicado à negociação de pontos ou recompensas obtidas de diversos projetos blockchain. Os traders podem trocar esses pontos, que podem ter utilidade futura ou serem convertidos em outros tipos de ativos. Este mercado envolveria a negociação de pontos como "Pontos do Projeto X," que poderiam ser usados para acessar recursos especiais ou convertidos em tokens do respectivo projeto.
Cada mercado no Whales Market é projetado para atender a necessidades específicas de negociação, oferecendo uma plataforma versátil e segura para vários tipos de transações de criptoativos. O uso de contratos inteligentes em todos os mercados garante que as negociações sejam executadas de forma justa e segura, mantendo a integridade da plataforma.
Riscos do Pré-Market
A fase de pré-market na negociação de criptomoedas, embora apresente oportunidades atrativas para investimentos iniciais e auxilie na descoberta de preços antes do lançamento oficial, não está isenta de riscos.
Liquidez Limitada
Na negociação de pré-market de criptomoedas, a liquidez é frequentemente muito menor do que após o token estar oficialmente disponível para negociação na plataforma. Isso pode dificultar a execução de negociações nos preços desejados e levar a spreads de preço. A ausência de formadores de mercado, que normalmente garantem uma negociação ordenada em mercados padrão, significa que, mesmo para criptomoedas geralmente líquidas, ocorrem menos transações.
Desafios na Execução de Negociações
Realizar um pedido no pré-market não garante sua execução. O número limitado de participantes dispostos a negociar no seu preço pode deixar os pedidos não preenchidos. Se for necessário negociar independentemente do preço, você pode enfrentar uma desvio significativo em relação ao preço de execução pretendido, impactando sua estratégia financeira.
Volatilidade do Mercado
O pré-market em criptomoedas é caracterizado por uma volatilidade acentuada após sua listagem inicial em uma exchange DEX ou CEX, o que pode levar a oscilações substanciais de preço. Essa volatilidade pode dificultar que os traders alcancem seus preços-alvo, potencialmente resultando em perdas financeiras. Embora o pré-market possa oferecer aos usuários a vantagem de acessar uma venda de tokens mais cedo, isso não garante que o preço de compra ou venda será mais favorável do que o preço de mercado quando o token for lançado. Os usuários precisam realizar uma pesquisa aprofundada sobre tokenomics, construção de comunidade e descoberta de preço antes de adquirir qualquer token.
Conclusão
Em resumo, a fase de pré-market no mundo das criptomoedas, abrangendo tanto exchanges centralizadas (CEX) quanto descentralizadas (DEX), apresenta um cenário dinâmico para investidores que buscam oportunidades iniciais em novos tokens. Essa etapa oferece o potencial de lucros significativos, especialmente se um token atrair uma demanda substancial. No entanto, é crucial que os investidores abordem os investimentos em pré-market com cautela, uma vez que frequentemente envolvem um maior grau de especulação. Uma gestão de risco eficaz e uma estratégia bem informada são essenciais. Os investidores devem comprometer apenas fundos que podem se dar ao luxo de perder, garantindo uma abordagem equilibrada para aproveitar essas oportunidades emergentes no espaço cripto.