O volume on-chain da Solana atinge US$ 1,6 trilhão em 2025: por que os usuários estão deixando as CEXs
2026/01/05 06:54:02
Ao olharmos para trás em 2025 a partir do início de 2026, a ascensão da Solana é, sem dúvida, o capítulo mais definidor. Subindo a partir de apenas uma 1% participação de mercado em 2022 para 12% Em 2025, a Solana provou a supremacia absoluta das "cadeias públicas de alto desempenho" em cenários de negociação.
Por trás desse crescimento está uma profunda mudança no comportamento do usuário. Para aqueles que buscam uma Estratégia de investimento on-chain da Solana em 2026, entender os fatores por trás desse momento de 1,6 trilhão de dólares é essencial.
I. Por que 1,6 trilhão escolheu a Solana em vez de CEXs?
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A vantagem do "First-Mover": Da arbitragem de CEX ao sniping na blockchain
Em 2025, mais de 80% dos tokens emergentes—especialmente moedas Meme e tokens de Agente de IA—escolheram lançar nativamente no Solana em vez de em exchanges centralizadas tradicionais.
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Posicionamento InicialAo tempo em que um ativo é listado na Binance ou na Coinbase, ele já viu ganhos de 10x ou até 100x. Usando Ferramentas de negociação à vista on-chain da Solana, os usuários podem participar diretamente durante a "fase embrionária" do ativo.
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Sinergia do Ecossistema: O crescimento explosivo de plataformas como letsBONK.fun e PumpSwap transformou a Solana na maior incubadora do mundo para ativos inovadores.
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Eficiência Extrema de Custo e Evolução da Experiência do Usuário
Historicamente, as barreiras para negociação on-chain eram "velocidades lentas" e "taxas altas". No entanto, com o lançamento completo do Atualização Agave 2.0 em 2025, a Solana alcançou taxas médias de transação abaixo de $0,01 e confirmações ultrarrápidas de 400ms.
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Uma Experiência Semelhante a uma CEX: Agregadores como Júpiter oferece uma interface UI/UX de classe mundial, dando aos usuários a sensação de uma plataforma centralizada, enquanto garante que os fundos permaneçam sob sua própria custódia. Carteiras Phantom. Esta é a base técnica para O volume de negociação da Solana supera exchanges centralizadas.
II. Análise aprofundada: Quem está contribuindo para este 1,6 trilhão de dólares?
De acordo com relatórios trimestrais de Artemis e Messari, A estrutura de negociação da Solana em 2025 segue uma distribuição "barbell":
| Grupo de usuários | Comportamento Central | Contribuição para o volume |
| Investidores de varejo | Participando de manias de memes, usando letsBONK.fun/PumpSwap | ~45% |
| Bots de arbitragem & MEV | Capturando lacunas de preço entre plataformas, estratégias de liquidez de alta frequência | ~30% |
| Instituições & DAOs | Grandes transferências de stablecoins por meio dos trilhos institucionais da Circle | ~25% |
Notavelmente, Liquidez de stablecoin on-chain da Solana teve um salto qualitativo em 2025. A Circle emitiu quase $8 bilhões em novo USDC na Solana, aprofundando diretamente a liquidez da DEX até o ponto em que o deslizamento para ordens grandes (acima de $1M) agora é menor do que em muitas CEXs de segunda linha.
III. Perspectiva do Usuário: Capturando o Dividendo de Liquidez em 2026
Com A atividade on-chain da Solana continua se recuperando, como os usuários comuns devem ajustar sua alocação de ativos?
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Monitore a Compartilhamento de Receita "Fora do Protocolo"
Seguindo o exemplo de protocolos como Aave que exploram a compartilhamento de receita, líderes da Solana, tais como Júpiter (JUP) e Raydium (RAY) fortaleceram seus mecanismos de captação de valor em 2026. Manter tokens do ecossistema não é mais apenas sobre governança—é sobre compartilhar os dividendos de taxas dessa economia de 1,6 trilhão de dólares.
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Use agentes de IA para negociação otimizada
2026 é o ano inaugural para Gestão de ativos cripto impulsionada por IA. Com o suporte da alta TPS da Solana, uma nova geração de bots de negociação com IA pode analisar em tempo real os pontos quentes da blockchain. Para usuários que buscam um layout de cripto de alto potencial para 2026, dominar estas ferramentas de IA é a chave para superar o mercado.
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Conformidade e Gestão Tributária
Com o Quadro CARF da OCDE agora em vigor, até mesmo o comércio em cadeias transparentes como a Solana requer atenção à conformidade. Recomendamos o uso de ferramentas automatizadas de imposto sobre criptomoedas para garantir que seus ganhos na cadeia permaneçam em conformidade com as regulamentações locais.
IV. Aviso de Risco: Sombra por trás da Prosperidade
Apesar dos brilhantes dados, a Solana não está isenta de riscos. Ao longo de 2025, "trepidações" ocasionais na rede e o "viés de sobrevivência" de muitas moedas Meme persistiram.
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Estabilidade da RedeEnquanto a Firedancer O cliente validador permanece como um farol de esperança, a congestionamento durante a volatilidade extrema permanece uma "Espada de Dâmocles" para os desenvolvedores.
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Bolhas de liquidezUma parte do volume de 1,6 trilhão de dólares provém do arbitragem algorítmico de alta frequência, o qual pode ocasionaismente inflar a percepção de intenção de negociação orgânica.
Conclusão: A verdadeira chegada da era DeFi
O fato de que o volume de 2025 da Solana superou o da maioria das CEXs sinaliza que soluções todas-em-uma de finanças descentralizadas agora são capazes de competir cara a cara com plataformas tradicionais.
Top 5 Solana DEXs por Volume (Resumo de 2025)
| Protocolo DEX | Volume Estimado Acumulado em 2025 | Escorregamento Médio (Principais) |
| Raydium | ~$637,6 bilhões | 0,01% - 0,05% |
| Júpiter (Aggregator) | ~$480+ Bilhões* | Otimizado (Roteamento Inteligente) |
| Orca | ~$401,9 bilhões | 0,02% - 0,08% |
| Meteora | ~$218,5 bilhões | 0,03% - 0,10% |
| PumpSwap | ~$66,9 bilhões | 0,10% - 0,50%+ |
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