A IA substituirá os traders de criptomoedas até 2028? O CEO da Nansen faz uma previsão ousada
2026/07/31 11:19:00
Os mercados de criptomoedas podem conter mais agentes de negociação de IA do que traders humanos até 2028, segundo Alex Svanevik, CEO e co-fundador da Nansen. A previsão reflete o rápido desenvolvimento de sistemas de negociação agente que podem analisar informações de mercado, interpretar instruções mais amplas e realizar ações financeiras com diversos níveis de independência. No entanto, ter mais agentes do que humanos não comprova que a inteligência artificial gera consistentemente retornos melhores nem que a participação humana está desaparecendo. A questão mais importante é quais partes de IA na negociação de criptomoedas podem ser realizadas de forma confiável. Pesquisa, monitoramento de carteira e execução rotineira podem se tornar cada vez mais automatizadas, enquanto a seleção de estratégias, responsabilidade e respostas a eventos incomuns de mercado permanecem mais difíceis de delegar. A transição pode melhorar o acesso a ferramentas de negociação sofisticadas, mas também introduz preocupações relacionadas à rentabilidade, dados manipulados, permissões de carteira, negociação correlacionada e responsabilidade incerta quando um sistema autônomo comete um erro custoso.
CEO da Nansen prevê que agentes de negociação por IA superarão traders humanos até 2028
O que Alex Svanevik realmente previu sobre agentes de negociação de IA
O CEO e co-fundador da Nansen, Alex Svanevik, prevê que os agentes de negociação por IA poderão superar em número os traders humanos até 2028, à medida que os investidores delegam cada vez mais a pesquisa de mercado, o monitoramento de carteiras e a execução de negociações a software autônomo. Em uma entrevista em julho de 2026, Svanevik disse que ficaria surpreso se o número de agentes de negociação não superasse o número de traders humanos em aproximadamente dois anos. Sua previsão se baseia na previsão anterior da Nansen sobre negociação agente, que sugeriu que os agentes poderiam se tornar a forma padrão de as pessoas interagirem com os mercados de investimento até 2028. Em vez de examinar manualmente gráficos, rastrear centenas de carteiras e aprovar cada transação individual, os usuários poderiam definir um objetivo de investimento, tolerância ao risco e ativos permitidos, enquanto um agente de IA gerencia grande parte do fluxo de trabalho subjacente.
No entanto, a declaração de Svanevik não deve ser interpretada como uma previsão confirmada de que a IA eliminará todos os traders de criptomoedas ou superará automaticamente os investidores humanos. Ele se referiu especificamente ao número de agentes de negociação por IA, não à sua rentabilidade, volume de negociação ou participação na atividade total do mercado. Um único investidor, instituição, protocolo ou fundo pode implantar múltiplos agentes especializados para pesquisa, execução, reposicionamento de carteira e monitoramento de risco, permitindo que a população de agentes cresça muito mais rapidamente do que a base de usuários humanos. Portanto, o número de agentes ativos pode exceder o número de pessoas que os utilizam sem comprovar que as máquinas alcançaram julgamento de investimento superior.
Como a Nansen está construindo em direção ao trading cripto agente
A estratégia de produto da Nansen ajuda a explicar por que Svanevik espera que o trading agente cresça rapidamente. A empresa está evoluindo de uma plataforma focada principalmente em análise onchain para um ambiente integrado de pesquisa e execução, onde os usuários podem identificar sinais de mercado e preparar negociações sem precisar alternar entre vários aplicativos. A Nansen afirma que sua infraestrutura inclui mais de 500 milhões de endereços de blockchain rotulados, fornecendo contexto adicional sobre exchanges, fundos, baleias, traders lucrativos e outras entidades onchain. Suas ferramentas de IA podem usar essas informações para examinar o comportamento da carteira, a distribuição de detentores de tokens, os fluxos de exchanges descentralizadas e o desempenho histórico antes de propor uma ação.
A Nansen também integrou a negociação à vista e o trading perpétuo do Hyperliquid, ampliando sua estratégia além da análise convencional de criptomoedas. Svanevik relatou que o recurso de negociação mais amplo processou mais de US$ 500 milhões em volume acumulado, embora esse valor relatado pela empresa represente a atividade da plataforma e não o volume ou lucro de agentes autônomos verificados independentemente. Agentes de maior autonomia ainda estão sendo avaliados por meio de backtesting e trading em papel, e a economia exige melhorias. Svanevik revelou que um agente experimental gerou apenas US$ 23 de lucro enquanto consumiu aproximadamente US$ 700 em custos de inferência de IA, ilustrando a lacuna entre a capacidade técnica e o desempenho comercialmente sustentável.
Por que agentes de negociação por IA podem transformar a negociação de criptomoedas e onchain
Os mercados de criptomoedas são particularmente adequados para agentes de IA em criptomoedas porque operam continuamente e produzem grandes quantidades de dados públicos e legíveis por máquina. As transações na blockchain são carimbadas com data e hora e geralmente observáveis em tempo real, permitindo que um agente analise transferências de tokens, liquidez de exchanges descentralizadas, posições de empréstimo, atividade de pontes, eventos de governança e alterações em garantias em múltiplos protocolos. Ao conectar essas informações com feeds de preços, sentimento de mercado e parâmetros de risco, um agente poderia completar um fluxo de trabalho em várias etapas que seria difícil para uma única pessoa gerenciar manualmente. Ele poderia detectar um sinal emergente de mercado, avaliar liquidez e exposição a contrapartes, comparar rotas de execução, calcular o tamanho da posição apropriado e realizar ou ajustar uma negociação por meio de contratos inteligentes. Em seguida, poderia monitorar continuamente derrapagem, taxas de financiamento, requisitos de garantia e limites de liquidação, reduzindo o atraso entre descobrir informações e agir sobre elas.
O uso mais amplo de negociação cripto baseada em agentes também pode alterar como a liquidez, a competição e a gestão de carteira funcionam nos mercados onchain. Usuários varejistas podem ter acesso a capacidades automatizadas de pesquisa e monitoramento de risco que anteriormente exigiam analistas, ferramentas quantitativas e sistemas dedicados de execução, enquanto empresas profissionais poderiam coordenar agentes especializados para market making, arbitragem, hedge e gestão de tesouraria entre cadeias. Agentes poderiam dividir grandes ordens entre vários locais, reequilibrar carteiras quando a exposição exceder limites pré-definidos e mover capital entre spot, derivados, empréstimos e pools de liquidez conforme as condições mudam. Isso tornaria a negociação mais responsiva e personalizada, mas também deslocaria a fonte da vantagem competitiva. Em vez de depender principalmente de decisões manuais mais rápidas, os participantes do mercado competiriam por meio da qualidade dos dados, infraestrutura de execução, design de modelos, permissões seguras de carteira e controles de risco disciplinados.
A IA substituirá os traders de criptomoedas? Benefícios, limitações e riscos até 2028
Se a IA substituirá os traders de criptomoedas até 2028 não é uma escolha simples entre automação completa e negociação manual. Sistemas de IA podem assumir a responsabilidade por uma parcela crescente da análise de mercado e da tomada de decisões, mas a adoção generalizada não estabeleceria que eles podem superar consistentemente traders experientes. Seu papel a longo prazo dependerá do desempenho mensurável, segurança, responsabilidade e sua capacidade de responder com segurança quando os mercados se comportam de forma diferente das condições históricas usadas para desenvolvê-los.
Benefícios dos Agentes de Negociação de IA para Traders de Criptomoedas
A principal vantagem dos agentes de negociação baseados em IA é sua capacidade de aplicar um processo estruturado de forma consistente em diversos ativos e estratégias. Traders humanos podem se distrair, abandonar regras de risco após perdas ou tomar decisões impulsivas durante períodos de alta volatilidade, enquanto um agente corretamente configurado pode avaliar cada oportunidade usando os mesmos critérios de tamanho de posição, limites de exposição e condições de saída. Ao contrário dos bots de negociação de criptomoedas convencionais, sistemas agentes podem interpretar objetivos mais amplos e ajustar sua análise conforme as condições mudam, em vez de depender apenas de instruções fixas. Ferramentas de linguagem natural também podem tornar essas capacidades mais acessíveis a usuários sem conhecimento avançado de programação, traduzindo objetivos como reduzir a concentração da carteira, controlar drawdowns ou manter uma alocação específica de ativos em condições mensuráveis. Esses sistemas não podem garantir retornos mais altos, mas podem melhorar a disciplina de negociação, documentar decisões com mais clareza e reduzir erros causados por fadiga, análise inconsistente ou reações emocionais.
Por que os agentes de negociação de IA não podem garantir lucros
Capacidades analíticas sólidas não produzem automaticamente negócios lucrativos em criptomoedas, pois os mercados financeiros estão em constante mudança. Uma estratégia que se desempenha bem durante uma tendência de alta prolongada pode falhar quando os preços se tornam laterais, a liquidez enfraquece ou as correlações entre ativos mudam repentinamente. Modelos de IA podem confundir correlação com causalidade, depender excessivamente de padrões recentes ou fornecer explicações convincentes para sinais com valor preditivo limitado. Backtests também podem produzir resultados enganosos quando uma estratégia é ajustada repetidamente para se ajustar aos preços passados ou quando os dados de treinamento contêm indiretamente informações do período de avaliação. O aviso oficial da CFTC sobre IA enfatiza que a inteligência artificial não pode prever o futuro ou mudanças inesperadas no mercado e não deve ser associada a afirmações de retorno garantido. Portanto, uma avaliação confiável exige testes fora da amostra em mercados de alta, baixa e lateral, com desempenho medido por retornos ajustados ao risco, drawdown máximo e consistência, e não apenas por lucros aparentes.
Riscos de Segurança e Operacionais do Trading Cripto Autônomo
O comércio cripto autônomo introduz riscos sérios de segurança e operacionais quando um agente de IA recebe permissão para interagir com carteiras, exchanges ou contratos inteligentes. Uma instrução maliciosa oculta em um site, postagem em mídia social ou descrição de token pode influenciar um agente que processa informações não confiáveis, enquanto feeds de preços manipulados, APIs comprometidas e dados de mercado imprecisos podem desencadear negociações sob condições falsas. Um agente também pode mal interpretar um objetivo aberto, interagir com um contrato inseguro ou continuar executando uma estratégia após as condições de mercado ou as intenções do usuário terem mudado. O dano potencial depende de suas permissões, tornando contas dedicadas, listas de ativos autorizados, restrições de retirada, limites de posição, limiares de aprovação manual e controles de desligamento imediato essenciais. Registros detalhados de atividade devem mostrar quais informações o agente utilizou, quais ações realizou e se permaneceu dentro de seu escopo autorizado. Sem essas proteções, a velocidade da execução autônoma pode transformar um pequeno erro analítico em múltiplas transações irreversíveis antes que o usuário possa intervir.
Perspectiva de Mercado, Regulatória e de Traders Humanos para 2028
A adoção em larga escala de agentes de negociação baseados em IA pode afetar a liquidez, a volatilidade e a regulamentação em todos os mercados de criptomoedas. Se muitos agentes dependerem de modelos, conjuntos de dados e estratégias semelhantes, eles podem responder ao mesmo evento comprando ou vendendo simultaneamente, gerando posições lotadas, cascatas de liquidação ou escassez de liquidez mais profunda. Agentes automatizados também poderiam competir por oportunidades de arbitragem idênticas, aumentar a congestão da rede e expor transações a front-running ou outras formas de manipulação. Os reguladores podem, consequentemente, exigir divulgações mais robustas, testes de sistema, manutenção de registros, controles de adequação e responsabilidade clara por perdas causadas por decisões autônomas. Permanecerão dúvidas sobre se a responsabilidade pertence ao usuário, ao desenvolvedor do modelo, ao provedor de dados, ao serviço de carteira ou à plataforma de execução quando um agente agir de forma inesperada. Até 2028, a IA pode automatizar partes substanciais da negociação de criptomoedas, mas traders capazes de avaliar saídas de modelos, reconhecer condições de mercado em mudança e impor controles de risco eficazes provavelmente continuarão sendo importantes.
Conclusão: A IA substituirá os traders humanos de cripto até 2028?
Agentes de negociação por IA provavelmente se tornarão mais visíveis nos mercados de criptomoedas até 2028, mas seu crescimento não deve ser confundido com superioridade comprovada sobre traders humanos. A tecnologia é bem adequada para automatizar pesquisas repetitivas, aplicar regras pré-definidas e coordenar fluxos de trabalho complexos de ativos digitais, ainda assim, a rentabilidade confiável permanece difícil de demonstrar após considerar os custos do modelo, pressupostos de execução e condições de mercado em mudança. Falhas de segurança, entradas manipuladas, estratégias correlacionadas e responsabilidade não resolvida também podem limitar quanto capital os usuários estarão dispostos a delegar. O resultado mais plausível é, portanto, um mercado híbrido no qual a IA realiza mais tarefas analíticas e operacionais, enquanto as pessoas permanecem responsáveis por selecionar objetivos, validar decisões incomuns e assumir responsabilidade legal e financeira. Em vez de simplesmente substituir traders, a IA pode redefinir o que exige um sucesso na negociação de criptomoedas, tornando a supervisão de modelos, a qualidade dos dados e a governança automatizada de risco fontes cada vez mais importantes de vantagem competitiva.
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Perguntas Frequentes
Como um agente de negociação de IA é diferente de uma ferramenta de análise de IA?
Uma ferramenta de análise de IA resume informações de mercado e sugere ações possíveis, mas o usuário ainda toma e executa a decisão final. Um agente de negociação de IA pode ir além das recomendações, realizando ordens, ajustando posições ou reequilibrando uma carteira dentro de suas permissões atribuídas. Algumas plataformas usam o termo “agente” para ferramentas que não podem agir independentemente, portanto os usuários devem verificar exatamente o que o sistema pode acessar e executar.
Como deve ser avaliado o desempenho de um agente de negociação baseado em IA?
O desempenho deve ser medido usando retornos líquidos após custos de transação, pagamentos de financiamento, derrapagem e despesas de computação. Os usuários também devem analisar a máxima drawdown, retornos ajustados ao risco, consistência em diferentes condições de mercado e desempenho em comparação com benchmarks simples, como comprar e manter. Resultados de testes ao vivo ou fora da amostra são mais informativos do que backtests construídos com dados históricos que o modelo já pode ter enfrentado.
Um agente de negociação de IA precisa acessar chaves privadas?
Um agente projetado de forma responsável não deve exigir que os usuários revelem a frase semente da carteira ou uma chave privada sem restrições. Sistemas mais seguros utilizam permissões limitadas de API, contas inteligentes ou carteiras separadamente financiadas que restringem saques, ativos aprovados e valores máximos de transação. Os usuários nunca devem inserir frases de recuperação em um chatbot de IA, extensão de navegador ou aplicativo de negociação não verificado, independentemente do desempenho alegado.
Os agentes de negociação de IA podem operar em múltiplas blockchains?
Um agente pode operar em múltiplas redes se estiver conectado a carteiras compatíveis, pontes, exchanges descentralizadas e provedores de dados. Atividades entre cadeias introduzem riscos adicionais relacionados à segurança das pontes, finalidade das transações, congestão da rede, fragmentação de liquidez e custos de gás variáveis. Um agente deve verificar a rede de destino, o contrato do token e a liquidez disponível antes de mover fundos ou executar uma estratégia entre cadeias.
As negociações feitas por agentes de IA estão sujeitas a impostos?
Usar um agente de IA geralmente não remove as obrigações fiscais do proprietário da conta. Vendas, trocas, recompensas, liquidações de derivados e transferências entre diferentes ativos podem gerar eventos reportáveis ou tributáveis, dependendo da jurisdição do usuário. Como um agente pode executar muitas transações automaticamente, os usuários devem manter registros completos mostrando carimbos de tempo, quantidades de ativos, valores de mercado, taxas e hashes de transação e consultar um profissional fiscal qualificado quando necessário.
Um agente de negociação de IA pode ser comprovadamente totalmente seguro?
Nenhum sistema financeiro autônomo pode ser garantido como completamente seguro. Auditorias independentes de código, permissões controladas, testes adversariais, simulações de transações e controles de desligamento de emergência podem reduzir riscos, mas não podem eliminar comportamentos inesperados do modelo, vulnerabilidades de software ou perdas de mercado. Os usuários também devem confirmar se a plataforma divulga suas fontes de dados, mantém logs detalhados de ações e possui um processo claro para relatar transações não autorizadas ou executadas incorretamente.
Os traders podem manipular as decisões de um agente de IA?
Agentes de IA podem ser influenciados por notícias falsas, atividade coordenada em redes sociais, informações enganosas sobre tokens, feeds de preços manipulados ou transações anormais em mercados pouco líquidos. Atacantes podem tentar criar sinais que pareçam legítimos ou inserir instruções maliciosas nas informações processadas pelo modelo. Utilizar várias fontes de dados independentes, excluir ativos de baixa liquidez e exigir confirmação para transações incomuns pode reduzir a exposição a essas táticas.
Qual é a maneira mais segura de testar um agente de negociação de criptomoedas baseado em IA?
Iniciantes devem começar com negociação em papel ou um ambiente de sandbox antes de permitir que um agente use fundos reais. A próxima etapa deve envolver uma conta pequena, financiada separadamente, com saques desativados, limites baixos de posição, restrições de ativos aprovados e nenhuma ou alavancagem mínima. Cada ação deve ser revisada durante o período de teste, e o acesso deve ser expandido somente após o sistema demonstrar conformidade consistente com as instruções do usuário e os limites de risco.
Quanto custa para executar um agente de negociação de criptomoedas com IA?
O custo de operar um agente de negociação de criptomoedas baseado em IA pode incluir assinaturas de plataforma, taxas de inferência de modelo, dados de mercado premium, taxas de gás da blockchain, comissões de negociação, derrapagem e pagamentos de financiamento em posições alavancadas. Análises e execuções mais frequentes podem aumentar significativamente esses custos, mesmo quando uma estratégia gera um retorno bruto positivo. Os traders devem, portanto, comparar o desempenho líquido após todos os custos operacionais e de transação, em vez de avaliar um agente apenas pelo lucro relatado ou pela taxa de acerto.
O que os traders devem procurar ao escolher um agente de negociação por IA?
Os traders devem avaliar um agente de negociação baseado em IA com base em relatórios de desempenho transparentes, exchanges e blockchains suportadas, limites de risco configuráveis, controles de permissão, revisões de segurança independentes e logs detalhados de transações. Uma plataforma credível deve explicar claramente como seu agente utiliza dados de mercado, protege os ativos do usuário e responde quando uma API, modelo ou provedor de dados falha. Os usuários devem ter cautela com serviços que prometem retornos garantidos, ocultam taxas ou solicitam frases semente e acesso irrestrito aos fundos.
Disclaimer: Este artigo é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro. O comércio de criptomoedas e baseado em IA envolve risco substancial; sempre realize pesquisa independente antes de investir.
Aviso legal: Esta página foi traduzida usando tecnologia de IA para sua conveniência. Para informações mais precisas, consulte a versão original em inglês.