AIインフラへの投資が継続的に活発化し、高性能ストレージチップの需要が強まっています。新規生産能力の稼働とウォールストリートの楽観的な見通しを受け、マイクロンの株価は最近歴史的高値を更新し、半導体セクターも強気ムードに引き上げられています。
バージニア工場が全面操業開始
マイクロンは今週、アメリカバージニア州マナサスに新設したDRAM工場が全面操業を開始したと発表しました。このプロジェクトには約20億ドルが投資され、主に1-alpha DRAMを生産し、自動車、航空宇宙、防衛、ネットワーク機器、産業システム、医療機器などの分野に対応します。
この工場は、マイクロンの2000億ドル規模の米国国内製造および研究開発計画の一部でもあります。同社経営陣は、新施設が米国国内の先進的なストレージ生産能力を拡大し、長寿命ストレージ製品を必要とする顧客を支援すると述べています。
UBSが目標株価を大幅に引き上げる
もう一つの株価上昇の要因は、UBSがマイクロンに対する最新の評価を引き上げたことである。報道によると、UBSはマイクロンの目標株価を535ドルから1625ドルに引き上げ、今年の半導体セクターで最も積極的な引き上げの一つとなった。
ユーリス・アナリストのティモシー・アーキュリは、ストレージチップの供給不足が2028年第二四半期まで少なくとも続く可能性があると考えている。この見解が正しい場合、マイクロンは長期顧客契約における交渉力が強化され、利益の変動も過去より小さくなる可能性がある。
この期待を受けて、ストレージチップ企業への市場の関心が明確に高まっています。火曜日の取引時間中に、半導体ETFも4%以上上昇しました。
業績はAI需要を反映しています
業績を見ると、マイクロンは最近の成長においてAIによる需要の恩恵をすでに実現し始めています。2月26日終了の四半期における売上高は240億ドルで、前年同期比ほぼ2倍に増加しました。調整後純利益は140億ドルに達し、前年同期比ほぼ8倍に拡大しました。
報道によると、過去1年でマイクロンの株価は累計で861%以上上昇しました。ナビダやAMDなどの企業に加え、ストレージチップ企業も今回のAI取引の注目株となっています。
今後の市場の注目点は、AI関連支出が高水準を維持できるかどうか、およびストレージチップの価格と供給逼迫の状況が継続するかどうかにあります。