国際決済銀行（BIS）が主導した大規模な実験では、トークン化により、決済時間の遅延から銀行間のコストのかかる調整まで、国境を越えた支払いの主要な課題のいくつかを解決できる可能性があることが示されました。
BIS、7つの中央銀行、および40以上の民間金融機関による共同プロジェクト「Agorá」は、トークン化された中央銀行準備金と商業銀行の入金が、通貨および管轄区域を越えてアトミック決済を支援できることを結論付けました。
アトミック決済とは、取引が「すべて実行されるか、まったく実行されないか」のいずれかの形で完了することを意味し、クロスボーダー支払いの一方が成功しても他方が失敗するリスクを低減します。
この取り組みには、ニューヨーク連邦準備銀行、イギリス銀行、日本銀行、スイス国立銀行をはじめとする中央銀行と、大手商業銀行および金融企業が関与しました。
Agoráプロジェクトの参加者は、今後、シミュレーションを超えて、一部の通貨と機関を用いた実際の価値取引のテストに移行する予定です。カナダ銀行も今週、このイニシアチブに参加しました。
これらの発見は、グローバルな銀行や資産運用会社が自らのトークン化取り組みを強化する中で発表されました。ウォールストリートの決済機関であるDTCCは、株式、ETF、米国財務省証券向けのトークン化決済インフラを導入する計画であり、ナスダックおよびニューヨーク証券取引所の所有者であるインターコンチネンタル・エクスチェンジは、トークン化株式向けのブロックチェーンベースのシステムを開発中です。
現在、国境を越えた振替は、目的地に到達するまでに複数の中間銀行を経由することが多く、決済に数日かかることがあり、その過程で運用リスクを生み出しています。この報告書によると、トークン化とブロックチェーンのインフラを利用することで、グローバル金融システムにおける遅延や支払い失敗が減少する可能性があります。
BISは「中央銀行のための中央銀行」として知られ、政府や金融機関が資金や証券のグローバルな移動方法を見直す中で、ブロックチェーンとトークン化の研究にますます積極的になっています。
しかし、その機関はステーブルコイン——ブロックチェーン上に民間企業が発行し、法定通貨に連動したデジタル通貨——が金融システムにリスクをもたらす可能性があると警告し、この分野の規制を加速するよう促した。