暗号通貨取引のエキサイティングな世界へようこそ！ここ数年、デジタル通貨は世界の金融市場を席巻し、投資家やトレーダーの注目を集めています。この新しい時代の投資分野に興味があるなら、あなたは正しい場所に来ました。
この包括的なガイドでは、 暗号取引の謎を解き明かし、その独自の特徴を検討し、暗号通貨と従来の取引方法の主な違いを強調します。このガイドは、経験豊富な投資家にも興味を持つ初心者にも役立つ洞察と重要な知識を提供し、デジタル資産のダイナミックな世界を成功裏に進むための支援を目指しています。
まずは基本から始めましょう: 暗号通貨は、取引を保護するために暗号技術を使用するデジタルまたは仮想通貨の総称です。 暗号通貨の利点は、中央発行機関や規制当局が存在しないことにあります。代わりに、取引を記録するために分散型システムに依存しています。
では、暗号通貨取引とは具体的に何であり、従来の取引とはどう異なるのでしょうか？シートベルトを締めて、暗号通貨取引の魅力的な世界とそこに広がる豊富な機会を探るエキサイティングな旅に一緒に出発しましょう。
暗号通貨とは？
最初の世界的に利用可能な暗号通貨は、サトシ・ナカモトが2009年1月にビットコインプロトコルを立ち上げたときに誕生しました。暗号通貨は、私たちが日常的に使用する法定通貨とはまったく異なる性質を持つ新しいデジタル資産のカテゴリーです。最も明白な違いは、それが完全に仮想通貨であるため、暗号通貨のコインや紙幣をポケットに入れて持ち歩くことはできないということです。
米ドルやユーロなどの法定通貨が中央銀行や政府によって発行されるのとは異なり、新しい暗号通貨ユニットは通常、世界中のボランティアがコンピュータを使用して参加する技術的なプロセスを通じて流通します。
そのため、暗号通貨はしばしば「分散型」と呼ばれます。通常、暗号通貨は特定の国や単一の機関によって統治または管理されることはありません。したがって、暗号通貨取引を保護し検証するためには、世界中のボランティアネットワークが必要です。これらのボランティアはノードと呼ばれています。
暗号通貨の定義は、暗号通貨業界を形作る革新により進化し続けています。これには、分散型金融（DeFi）のような新しい刺激的なカテゴリーが含まれます。
暗号通貨はどのように機能するのか？
暗号通貨市場 は分散型であり、政府などの中央機関によって発行または保証されているわけではありません。その代わりに、コンピュータネットワーク全体に分散されています。一方で、暗号通貨は取引所で購入・販売され、「ウォレット」に保管することができます。
デジタル通貨は従来の通貨とは異なり、ブロックチェーン上で維持される共有デジタル記録としてのみ存在します。ユーザーがビットコインの単位を別のユーザーに送信したい場合、暗号通貨取引所やデジタルウォレットを介して行います。取引は、マイニングプロセスを通じて検証され、ブロックチェーンにアップロードされるまで完了したと見なされません。このプロセスは、新しい暗号通貨トークンの大部分が生成される方法でもあります。
ブロックチェーン技術とは？
ブロックチェーンは、その名前が示す通り、仮想的な「ブロック」のチェーンであり、それぞれのブロックには一連の取引やその他のデータが含まれています。ブロックがチェーンに追加されると、それは不変のものとなり、保存されているデータを変更したり削除したりすることはできません。ネットワークノードは、過去のすべての取引履歴の完全なアーカイブを保存することから、新しい取引データを検証することまで、さまざまな機能を果たします。
これまでのガイドでは、暗号通貨が何であるか、その仕組みについて説明してきました。次に、デジタル資産取引が具体的に何を意味するのかを詳しく見ていきましょう。
暗号通貨取引とは？
トレーダー同士のデジタル資産の交換は「暗号通貨取引」として知られています。これにより、供給と需要による価格の変動から利益を得ることが可能です。暗号市場のボラティリティのため、暗号通貨取引は報酬が大きい一方でリスクも高い活動です。
暗号通貨の取引はまだ初期段階にあります。しかし、最近のBTC価格の急上昇はメディアの大きな注目を集めています。ビットコイン以外にも「アルトコイン」と呼ばれる何千ものデジタル資産があり、さまざまな取引プラットフォームで取引可能です。取引スタイルによって、暗号通貨トレーダーは数分以内であったり数週間かけてデジタル資産を高い価格で売買することがあります。
暗号通貨取引について知っておくべきこと
- 暗号通貨取引所は従来の株式取引所とは提携していません。
- 初心者は、24時間365日市場が開いているため、暗号通貨株の取引を好むかもしれません。
- 暗号通貨市場は非常にボラティリティが高いです。そのため、暗号通貨トレーダーはいつでも取引のチャンスを活用できます。
- 暗号通貨市場の魅力は、適切な戦略を使用すれば、ブル（上昇）相場でもベア（下降）相場でも利益を上げられる取引ができる点です。
暗号通貨取引の旅を始めるにあたって
取引を始める前に、まず以下を確認することが重要です。
- 暗号通貨ウォレット（紙、モバイル、ソフトウェア、またはハードウェアウォレットから選択可能）
- デジタル資産の購入、販売、または取引が可能な暗号通貨取引所へのアクセス
暗号通貨取引はどのように機能するのか？
ほとんどの金融市場と同様に、暗号通貨市場も需要と供給によって動かされています。需要が供給を上回る場合、資産の価格は上昇します。一方で、供給が需要を上回る場合、暗号通貨の価格は下がる傾向があります。
そんなに簡単なことなの？
もしそれが本当に簡単なら、誰もが億万長者になれたでしょう。暗号通貨市場は分散型であるため、従来の法定通貨が直面する多くの経済的および政治的問題の影響を受けません。同時に、暗号通貨にはまだ多くの不確実性が伴っています。
暗号市場を分析し、複数のトレンドを特定するための様々な方法があります。例えば、強気トレンドは暗号通貨が長期間にわたって上昇し続ける状況を指します。一方で、弱気市場は市場が長期間にわたって下落する状況を指します。
それでは、暗号市場に影響を及ぼすいくつかのその他の要因について話してみましょう。
暗号資産に影響を与える要因
供給: 流通しているコインの総量、それが発行、バーン、または失われる速度を供給と呼びます。
市場時価総額: 流通している全コインの総価値と、それがどのように発展するとユーザーが考えるかを指します。一般的に、暗号通貨の市場時価総額が大きいほど、市場の中での優位性が高いと見なされる傾向があります。その結果、暗号通貨をランキングする際に市場時価総額が最も重要な指標とされることが多いです。
報道: 暗号通貨の価格はメディアとその報道量による影響を強く受けます。暗号通貨が注目を集めれば集めるほど、その需要は高まります。
統合性: これは、仮想通貨が既存のインフラ、例えばeコマースの決済システムにどれだけ簡単に統合できるかを指します。
主要イベント: 仮想通貨は法定通貨と異なり、中央銀行によって発行されたり、政府によって保証されたりするものではありません。また、仮想通貨の購入は株式や債券の購入とは異なります。なぜなら、仮想通貨は企業体ではないため、会社のバランスシートやForm 10-Kのような財務報告書を確認することができないからです。そのため、デジタル通貨の価格を動かす可能性がある主要なイベントには、証券取引委員会からの規制の更新、セキュリティ侵害、経済的な後退などが含まれます。
仮想通貨ペアリング
初めて暗号資産取引の世界に足を踏み入れる際、通常は法定通貨で最初の仮想通貨を購入することから始めます。数百もの仮想通貨取引所が ビットコイン や イーサリアム を法定通貨で購入するための手段を提供していますが、すべてが多くの仮想通貨ペアリングを提供しているわけではありません。
「米ドル、イギリス・ポンド、ユーロ、日本円、またはオーストラリア・ドルのような国家通貨は法定通貨と呼ばれます。」
最初の一歩を踏み出した後は、ビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）など、2つのデジタル通貨間でのトレードを始めるべきです。外国為替（FX）市場のように、仮想通貨もペアで取引することができます。しかし、取引所ではペアリングが略式で表示されるため（例: BTC/USDT、BTC/ETH、BTC/USDCなど）、初心者にとっては難しく感じることがあります。
これまでのガイドでは、仮想通貨取引とは何か、そしてその仕組みについて説明しました。それでは、仮想通貨取引が具体的に何を伴うのかを詳しく見ていきましょう。
仮想通貨取引を分析する3つの方法
仮想通貨への投資は依然として非常に投機的でリスクが高いと見なされています。どの仮想通貨も崩壊のリスクを抱えている一方で、ほぼすべての金融専門家が仮想通貨が将来の方向性であると認識しています。そのため、5年後、10年後、15年後に仮想通貨が主要な資産になるかどうかではなく、どのコインがその先頭に立つかが問題です。
仮想通貨を分析する際には、ビットコイン、イーサリアム、ライトコイン、またはその他の小規模なコインであれ、仮想通貨市場を株式市場のように捉え、次の3つの異なる分析を行いましょう。
- テクニカル分析
- ファンダメンタル分析
- センチメント分析
次のレッスンでは、これら3つの分析タイプについて詳しく説明します。まず、暗号資産取引と従来の取引の違いを見てみましょう。
暗号資産取引 vs. 従来取引：何が違うのか？
近年、新しい技術とイノベーションの中で、暗号資産取引所は急速に人気を集め、主流になりつつあります。デジタル通貨への投資ブームにより、暗号資産の総市場時価総額は3兆ドルを超えました。ブロックチェーン技術とその多くの暗号資産の投機的な成長は、重要な利益を逃すことを懸念するトレーダーの関心を引きつけています。
暗号資産取引所での取引は、株式取引所や外国為替取引と明確に対照的です。これらの市場は比較的ボラティリティが低いためです。また、外国為替や株式取引所で使用されるレバレッジは、トレーダーにとって魅力的な要素となっています。
このセクションでは、外国為替、株式取引所、暗号資産取引の類似点と相違点を詳しく見ていきます。
暗号資産取引 vs. 従来取引の環境
暗号通貨取引と外国為替取引には、似ている点と異なる点があります。例えば、暗号通貨、トークン、NFT（非代替性トークン）などのデジタル資産を売買することは、暗号通貨取引として知られています。一方で、外国為替取引は、ある通貨を別の通貨と交換し、その価値が上昇することを期待して再び利益を得るために交換する行為です。
暗号通貨や通貨の評価を左右する供給と需要のような要因は似ています。しかし、暗号通貨と外国為替における供給と需要を動かす具体的な力は大きく異なります。
例えば、暗号通貨はブロックチェーン技術に基づいており、分散型および非中央集権型の台帳を採用しています。その結果、この新しいインフラに対して大規模な投資が行われており、暗号通貨の需要は急増しています。
外国為替取引の環境
外国為替取引は数十年間にわたり行われており、基本的にはある経済を別の経済と比較し、購入した通貨の価値が上昇することを期待するものです。外国為替における需要と供給を動かす力は非常に大きく、そのバランスの崩れは世界経済に影響を与える可能性があります。
株式取引の環境
株式に投資する際、私たちは上場企業の株を購入します。購入した株式は、その企業の一部を所有する権利を私たちに与え、投資を裏付ける有形資産となります。しかし、暗号通貨のようにその価値が世論に基づいて変動するのとは異なり、株式の価値は企業の業績、見通し、評価、キャッシュフローなどによって決定されます。
株式取引所は1611年から運営されています。このように長い取引の歴史があるため、金融の専門家たちはトレンドを見極めたり、将来の市場パフォーマンスを予測する際に利用できる膨大なデータを持っています。単一の公開企業の成功を予測するのは難しいですが、インデックスファンドやその他の投資信託、上場投資信託（ETF）は、単一企業ではなく複数の企業に投資することによってリスクを軽減します。
時価総額
仮想通貨の市場時価総額: 仮想通貨の市場全体の時価総額は約3兆ドルです。最初の1兆ドルに到達するのに12年かかり、その後の2兆ドルを追加するのにさらに11カ月かかりました。仮想通貨の分散型の性質を考慮すると、取引量を正確に把握するのは難しいですが、1日の取引量は1,000億ドルから5,000億ドルと推定されています。
外国為替市場の時価総額: 一方で、外国為替（FX）の価値を算出するのはさらに難しいです。経済学者たちは世界経済全体の価値を推定することができますが、2017年にはその価値が80兆ドルと見積もられていました。
国際決済銀行（BIS）は、世界の外国為替取引量を3年ごとに推定しています。最も新しいデータは2019年9月に公開されました。当時、BISは外国為替が1日あたり6.6兆ドル取引されていると発表しました。これは3年前の5.1兆ドルから増加しています。
米国株式市場の時価総額: 米国株式市場の全体の時価総額は現在53兆3,664億3,640万ドルです（2021年12月31日時点）。この市場価値は、ニューヨーク証券取引所、ナスダック証券取引所、またはOTCQX米国市場に上場している米国の全公開企業の時価総額の合計です。
疫病にもかかわらず、2020年にアメリカの公開企業の総時価総額は20.15％増加しました。アメリカの公開企業の時価総額は、2010年1月1日から2020年12月31日までの間に170.11％増加しました。以下の表は、アメリカの上位500社の過去の総時価総額も示しています。
所有権
株式: 株式、外国為替市場、暗号通貨市場への投資の最も重要な違いは、取得する対象です。株式は、企業所有権（または株式）を反映する有価証券であり、発行する企業またはその発行者を意味します。株式は所有者に、投票権や発行者の利益の一部を配当として受け取る権利など、特定の権利を付与することがあります。
外国為替: 外国為替市場では、CFD（差金決済取引）はブローカーとの間で取引され、決済されます。ブローカーを通じて取引される通貨の所有権を得ることはなく、直接マネーマーケットから購入しない限り所有することはできません。
暗号通貨: ユーザーや目的において大きく異なります。例えば、Ether（ETH）、Basic Attention Token（BAT）、Vechain Token（VET）など多くのデジタル資産は、ブロックチェーン対応環境内で利用するために設計されたユーティリティトークンであり、それらを発行した企業の法的な利益を反映するものではありません。
流動性
投資家は、時価総額の低いコインやトークンを取引したり、規模の小さい仮想通貨プラットフォームで売買を行ったりする際に、流動性が低い状況に直面することがあります。株式市場の取引でも、主に小型株企業や店頭取引（OTC）のペニーストックを扱う場合に流動性の問題が発生します。一方で、仮想通貨市場や外国為替市場は非常に流動性が高いです。
これが、外国為替市場が1日あたり約6.6兆ドルの取引を行う一方で、仮想通貨市場の取引は1日あたり約1000億ドルから2000億ドルと推定され、2021年5月にはピーク時で5160億ドルに達した理由のひとつです。このことは、外国為替市場の流動性が仮想通貨市場の12倍から60倍であることを意味します。
取引時間
仮想通貨市場は24時間365日稼働しており、週末や祝日を含め、いつでもアクセス可能です。一方で、従来の金融市場は通常、特定の取引時間が設定されており、週末や祝日には閉鎖されています。仮想通貨市場は閉まることがないため、地理的な場所に関係なく投資家は取引を行うことができます。
結論
仮想通貨と従来の取引資産はそれぞれ異なる投資機会を提供しますが、従来の取引市場と仮想通貨エコシステムは急速に融合し、新しいデジタル経済を形成しつつあります。SynthetixやTerraのようなプロジェクトによって、従来の株式をブロックチェーンに導入するために合成資産が利用されています。
とはいえ、仮想通貨トレーダーは近い将来、ブロックチェーンを活用したオラクルの強力なネットワークを通じて、従来の金融データベースを仮想通貨市場に接続し、世界中の分散型マーケットプレイスでお気に入りの株式を取引できるようになるでしょう。各市場の独自の特徴とリスクを考慮して、準備が整っているかどうか判断してください。あなたのリスク許容度に基づいて、どちらが最適でしょうか？