Glossaire des contrats futures KuCoin
Engorgez votre esprit de connaissances pour mieux profiter du marché des futures ! Apprenez les bases du trading de futures dès maintenant !
1. Termes de base
| Durée | Définition | Notes complémentaires |
| Contrat à terme |
Un produit de trading de dérivés basé sur le prix des actifs numériques. Les utilisateurs peuvent participer aux mouvements de prix sans détenir les actifs au comptant sous-jacents. |
Le trading de futures implique un effet de levier et comporte généralement un risque plus élevé que le trading au comptant. |
| Contrat perpétuel |
Un type de contrat à terme sans date d'expiration ni règlement de livraison. Un mécanisme de taux de financement est utilisé pour maintenir le contrat prix ancré au prix du marché au comptant. |
Le type de contrat le plus courant. Des frais de financement peuvent s'appliquer, et les profits et pertes fluctuent en temps réel en fonction du prix repère. |
| Contrat sur marge en USD | Un contrat à terme qui utilise des stablecoins tels que USDT ou USDC comme marge et devise de règlement. | Les profits et pertes sont réglés en stablecoins (par exemple, USDT), rendant les résultats plus intuitifs à calculer. |
| Contrat sur marge en jetons | Un contrat à terme qui utilise des actifs numériques tels que BTC ou ETH comme marge et devise de règlement. | Les profits et pertes sont tous deux réglés dans l'actif numérique correspondant (par exemple, BTC ou ETH). |
| Contrat de livraison |
Un contrat à terme avec une date d'expiration fixe. À l'expiration, le contrat est réglé et livré selon des règles prédéfinies, avec les profits et pertes confirmés au règlement. Les prix suivent généralement le prix au comptant ou le prix de l'indice de l'actif sous-jacent. |
KuCoin propose actuellement des contrats de livraison trimestriels avec marge en BTC. |
| Contrat de pré-marché |
Un type de contrat qui permet de trader avant que l'actif sous-jacent ne soit officiellement coté sur le marché au comptant, reflétant les attentes du marché à l'avance. Il passera progressivement à un contrat perpétuel après la cotation au comptant. |
Une volatilité des prix plus élevée et un risque de liquidité. Convient aux utilisateurs ayant une compréhension suffisante du projet et des risques associés. |
| Taille du contrat (lots) |
L'unité fondamentale utilisée pour représenter la taille de l'ordre ou la taille de la position dans le trading de futures. Chaque lot correspond à une valeur de contrat spécifique ou à une quantité de l'actif sous-jacent. |
Les utilisateurs peuvent convertir des lots en valeur notionnelle (par exemple, USDT) ou en quantité d'actif (par exemple, BTC) pour une compréhension plus facile. |
| Valeur nominale du contrat |
Le montant de l'actif sous-jacent ou la valeur notionnelle représentée par un contrat (un lot). Le trading de futures utilise des « lots » comme ordre minimum unité. Par exemple, dans le contrat BTCUSDT, 1 lot représente 0,001 BTC. |
La valeur nominale varie selon les différents contrats. |
2. Direction de la transaction et position associée
| Durée | Définition | Notes complémentaires |
| Long / Acheter | Établir une position longue en achetant un contrat lorsque l'utilisateur s'attend à ce que le prix du contrat augmente. | Les bénéfices sont générés lorsque le prix du contrat augmente, et des pertes se produisent si le prix baisse. |
| Court / Vendre | Établir une position courte en vendant un contrat lorsque l'utilisateur s'attend à ce que le prix du contrat baisse. | Les bénéfices sont générés lorsque le prix du contrat baisse, et des pertes se produisent si le prix augmente. |
| Position | L'état actuel des avoirs en contrats d'un utilisateur, y compris la direction, la quantité et la marge correspondante. | Les profits et les pertes ne se produisent que pendant la détention d'une position. |
| Intérêt ouvert / Quantité de position |
Le nombre de contrats qu'un utilisateur détient et qui n'ont pas été fermés. Les nombres positifs indiquent des positions longues, les nombres négatifs indiquent des positions courtes. |
Avec effet de levier, les utilisateurs peuvent détenir des positions dépassant largement leur marge. |
| Valeur notionnelle de la position |
La valeur marchande d'une position de contrat, qui change avec le prix repère. • Contrat sur marge USD : Valeur notionnelle = Quantité de position × Multiplicateur de contrat × Dernier prix repère • Contrat sur marge de coin : Valeur notionnelle = Quantité de position × Multiplicateur de contrat ÷ Dernier prix repère |
Représente la valeur de la position de l'utilisateur au prix repère actuel. La valeur de règlement réelle est basée sur le prix d'exécution final. |
3. Mécanisme de levier et de marge
| Durée | Définition | Notes complémentaires |
| Effet de levier | Utilisé pour amplifier la taille des transactions, permettant aux utilisateurs de contrôler des positions plus importantes avec moins de marge. | Un levier plus élevé augmente à la fois les bénéfices potentiels et les risques de manière proportionnelle. |
| Marge initiale | La marge minimale requise lors de l'ouverture d'une position. | Directement liée à la taille de la position et au levier choisi. |
| Taux de marge initiale | Le ratio de la marge initiale à la valeur notionnelle de la position. | Également généralement l'inverse du levier sélectionné (c'est-à-dire, 1 / levier). |
| Marge de maintenance | La marge minimale requise pour maintenir une position ouverte. | Tomber en dessous de ce niveau déclenchera des mesures de contrôle des risques. |
| Taux de marge de maintenance | Le ratio de la marge de maintenance à la valeur notionnelle de la position. |
En mode de marge croisée, les positions ne sont liquidées que lorsque le taux de risque atteint 100 %. Le prix de liquidation sert de référence, pas un déclencheur d'exécution strict. |
4. Mode de Marge
| Durée | Définition | Notes complémentaires |
| Mode de marge croisée | Utilise l'intégralité du solde disponible dans le compte de futures comme marge pour soutenir les positions. | Les pertes dans une position unique peuvent affecter d'autres fonds dans le compte. |
| Mode de marge isolée | Chaque position a une marge et un risque calculés indépendamment. | La perte maximale d'une position unique est limitée à la marge allouée. |
| Ajout Automatique de Marge |
Lorsqu'il est activé dans les paramètres de levier et de position, le système transférera automatiquement la marge requise de le solde disponible vers la position si elle est proche de la liquidation, augmentant la valeur de la position pour éviter une liquidation forcée. |
Le succès dépend du solde disponible du compte. Cette fonctionnalité n'est prise en charge qu'en mode de marge isolée. |
5. Système de Prix & Mécanisme de Contrôle des Risques
| Durée | Définition | Notes complémentaires |
| Prix d'indice | Un prix de référence calculé comme une moyenne pondérée des prix de plusieurs grandes bourses au comptant. | Aide à réduire l'impact des prix anormaux sur le contrat. |
| Prix repère : | Un prix de référence calculé sur la base du prix de l'indice et des mécanismes associés. | Utilisé pour calculer les profits et pertes ainsi que les prix de liquidation. |
| Prix de liquidation | Le prix auquel une position sera fermée de force si le prix repère l'atteint. | Le prix d'exécution réel peut s'écarter de cette référence. |
| Liquidation forcée | Le processus de fermeture automatique des positions lorsque la marge est insuffisante pour les maintenir. | Empêche le compte de passer à un solde négatif. |
| Prix d'entrée moyen | le prix d’achat moyen d'une position après plusieurs transactions. | |
| Valeur Moyenne de la Position |
La valeur d'une position calculée sur la base du prix d'entrée moyen, qui ne fluctue pas avec le prix repère. • Sur marge USD Contract Valeur = Quantité de position × Multiplicateur de contrat × Prix d'entrée moyen • Contrat sur marge de coin : Valeur = Quantité de position × Multiplicateur de contrat ÷ Prix d'entrée moyen |
|
| Désendettement automatique (ADL) | Un mécanisme de contrôle des risques qui réduit une partie des positions rentables lors de conditions de marché extrêmes. | Généralement déclenché lorsque le fonds de garantie est insuffisant. |
| Limite de risque de marge isolée | Une limite de risque par paliers en mode de marge isolée, fixée en fonction de la taille de la position. |
À mesure que la taille de la position augmente, le levier maximum disponible diminue palier par palier, et la marge de maintenance requise augmente, limitant les risques de positions à fort levier et P&L et frais associés |
6. P&L non réalisé
| Durée | Définition | Notes complémentaires |
| Profit et perte flottants calculés sur la base du prix repère actuel. | Change en temps réel avec les fluctuations du prix du marché. | P&L réalisé |
| Profit et perte générés lorsque l'utilisateur ferme partiellement ou complètement une position. | Comprend le P&L de trading, les frais et les coûts de financement. Reflète le profit et la perte réels des opérations de position de l'utilisateur. | Taux de financement |
| Un mécanisme dans les contrats perpétuels pour ancrer le prix du contrat au prix au comptant en faisant payer les positions longues et courtes. |
chacune autres périodiquement. Les contrats de livraison n'ont pas de taux de financement. Différents contrats peuvent avoir différents intervalles de règlement (par exemple, 8h/4h/1h). |
Utilisé pour équilibrer les écarts entre les prix des contrats et des spots. • Taux de financement > 0 : les longs paient les shorts • Taux de financement < 0 : les shorts paient les longs |
| Frais de financement | Frais de financement = Valeur de la position * Taux de financement | La valeur de la position est déterminée par le prix repère au moment du règlement du financement. |
| Frais de trading | Frais encourus par les utilisateurs lors du trading de futures. | Des taux spécifiques sont soumis aux règles de la plateforme. |
| RSI | ROI = P&L non réalisé ÷ Marge initiale | Permet aux utilisateurs d'estimer le profit/perte par rapport au capital initial lors de l'utilisation de l'effet de levier. |
| Frais de trading | Le frais encouru par les utilisateurs lors du trading de futures, qui peut varier en fonction du type d'ordre (maker/taker) et de la paire de trading. | Des frais sont facturés selon les règles de la plateforme. Les ordres maker ont généralement des frais ou des remises plus bas, tandis que les ordres taker ont généralement des frais plus élevés. |
KuCoin Guide des Futures :
Merci de votre soutien !
Équipe des Futures KuCoin
Remarque : les utilisateurs des pays et régions restreints ne peuvent pas participer au trading de futures.