Les investissements dans les infrastructures d'IA continuent de s'intensifier, stimulant la demande pour les puces de stockage haute performance. Portée par la mise en service de nouvelles capacités de production et par un optimisme de Wall Street, le cours de Micron a récemment atteint un niveau historique, entraînant dans son sillage la performance du secteur des semi-conducteurs.
La usine de Virginie est entièrement mise en service
Micron a annoncé cette semaine que sa nouvelle usine de DRAM à Manassas, en Virginie, aux États-Unis, est entrée en phase de fonctionnement complet. Ce projet, doté d’un investissement d’environ 2 milliards de dollars, produit principalement du DRAM 1-alpha, destiné aux secteurs de l’automobile, de l’aérospatiale, de la défense, des équipements réseau, des systèmes industriels et des appareils médicaux.
Cette usine fait également partie du plan américain de fabrication et de recherche-développement de 200 milliards de dollars de Micron. La direction de l'entreprise affirme que cette nouvelle installation augmentera la capacité de production américaine de stockage avancé et soutiendra les clients ayant besoin de produits de stockage à long cycle de vie.
UBS augmente considérablement son prix cible
Un autre facteur poussant le cours de l'action plus haut provient du récent ajustement de notation de UBS sur Micron. Selon le rapport, UBS a relevé son prix cible pour Micron de 535 dollars à 1625 dollars, devenant l'une des augmentations les plus agressives du secteur des semi-conducteurs cette année.
L'analyste de UBS, Timothy Arcuri, estime que la tension sur l'offre de puces de stockage pourrait durer au moins jusqu'au deuxième trimestre 2028. Si cette hypothèse se vérifie, la capacité de négociation de Micron dans ses contrats à long terme avec ses clients augmentera, et ses fluctuations de rentabilité pourraient être inférieures à celles passées.
Sous l'effet de cette attente, l'intérêt du marché pour les entreprises de puces de stockage a nettement augmenté. Pendant la session de trading du mardi, l'ETF semi-conducteurs a également augmenté de plus de 4 %.
Les résultats reflètent la demande en IA
Sur la base des résultats, la croissance récente de Micron commence à refléter les avantages de la demande générée par l'IA. Le chiffre d'affaires du trimestre clos le 26 février s'est établi à 24 milliards de dollars, soit presque le double par rapport à la même période l'année précédente ; le bénéfice net ajusté a atteint 14 milliards de dollars, soit près de huit fois plus qu'à la même période l'année précédente.
Les rapports indiquent que, au cours de la dernière année, le cours de l'action de Micron a augmenté de plus de 861 %. Outre des entreprises comme NVIDIA et AMD, les fabricants de puces de mémoire commencent également à devenir un point focal de cette vague de transactions liées à l'IA.
Les prochains points d'attention du marché restent la capacité des dépenses liées à l'IA à maintenir des niveaux élevés, ainsi que la persistance de la tension sur les prix et l'offre des puces de stockage.