Une expérience majeure menée par le Bank for International Settlements (BIS) a révélé que la tokenisation pourrait aider à résoudre certains des principaux problèmes des paiements transfrontaliers, notamment les délais de règlement lents et les coûts de réconciliation entre les banques.
Le projet Agorá, une initiative conjointe entre le BIS, sept banques centrales et plus de 40 institutions financières privées, a conclu que les réserves de banque centrale tokenisées et les dépôts bancaires commerciaux pourraient soutenir un règlement atomique entre devises et juridictions.
Le règlement atomique désigne des transactions qui se concluent selon un principe « tout ou rien », réduisant le risque qu'une partie d'un paiement transfrontalier échoue tandis que l'autre réussit.
L'initiative a impliqué la Réserve fédérale de New York, la Banque d'Angleterre, la Banque du Japon, la Banque nationale suisse et d'autres banques centrales, ainsi que de grandes banques commerciales et entreprises financières.
Les participants du projet Agorá prévoient désormais de passer au-delà des simulations pour tester des transactions à valeur réelle impliquant certaines devises et institutions. La Banque du Canada a également rejoint cette initiative cette semaine.
Les résultats sont intervenus alors que les banques mondiales et les gestionnaires d'actifs intensifient leurs propres efforts de tokenisation. La DTCC, la chambre de compensation de Wall Street, prévoit de déployer son infrastructure de règlement tokenisée pour les actions, les FNB et les obligations du Trésor américain, tandis que Nasdaq et Intercontinental Exchange, propriétaire de la NYSE, développent tous deux des systèmes basés sur la blockchain pour des actions tokenisées.
Les transferts transfrontaliers peuvent actuellement rebondir entre plusieurs banques intermédiaires avant d'atteindre leur destination, prenant souvent plusieurs jours à se régler et créant des risques opérationnels en cours de route. L'utilisation de la tokenisation et des infrastructures blockchain pourrait signifier moins de retards et d'échecs de paiement dans le système financier mondial, a montré le rapport.
Le BRI, souvent décrit comme la « banque centrale des banques centrales », s’est activement impliquée dans la recherche sur la blockchain et la tokenisation alors que les gouvernements et les entreprises financières repensent la manière dont l’argent et les titres circulent à l’échelle mondiale.
L'agence a toutefois averti que les stablecoins — des monnaies numériques liées à la monnaie fiduciaire émises sur blockchain par des entreprises privées — pourraient représenter des risques pour le système financier, et a appelé à accélérer les efforts de régulation du secteur.