Hyperliquid ha ampliado sus operaciones más allá de los futuros perpetuos con una importante actualización de protocolo que convierte a su conjunto de validadores en el oracle en cadena para mercados de predicción del mundo real. Bajo la actualización HIP-4, Hyperliquid ahora admite mercados de resultados "validados por validadores" para eventos fuera de cadena. En lugar de depender de un oracle externo o una capa de liquidación separada, los validadores del exchange publican mercados mediante software de feed de noticias automatizado que ejecutan como parte de las operaciones normales de la cadena y votan tanto sobre qué mercados se convierten en canónicos como sobre cómo se liquidan tras la finalización de los eventos. Hyperliquid afirma que los validadores evalúan las reglas del mercado, su corrección y calidad general antes del despliegue y durante la resolución. Este diseño mantiene la resolución del mercado completamente dentro de la red de Hyperliquid: el mismo conjunto de validadores que firma bloques (24 validadores, tiempos de bloque aproximadamente cada 70 ms, asegurando más de $3 mil millones en depósitos) también sirve como fuente de verdad para los resultados de los eventos. Como lo expresó el desarrollador Yaugourt en X: "Hyperliquid acaba de eliminar la necesidad de oráculos externos en los mercados de predicción. El conjunto de validadores es ahora el oracle", y el equipo presenta la resolución de eventos del mundo real como una "función nativa de la cadena". Cómo difiere de sus competidores: - Polymarket normalmente utiliza el modelo de Oracle Optimista de UMA, donde los resultados pueden ser propuestos y disputados a través de una capa de protocolo separada. - Kalshi, que opera como un exchange regulado, liquida los mercados bajo su propio marco de exchange y supervisión regulatoria. La etiqueta "canónica" de Hyperliquid denota mercados que han sido verificados y que serán liquidados por los validadores bajo el proceso HIP-4. Detalles del producto y operaciones: - Los contratos de resultado están completamente garantizados, se liquidan dentro de un rango fijo y no utilizan apalancamiento ni enfrentan liquidaciones, lo que los distingue de los futuros perpetuos mientras los mantiene dentro del mismo entorno de negociación. - Los traders pueden mantener posiciones en mercados de resultado y contratos perpetuos en la misma cuenta, compartiendo garantías entre tipos de productos. Esa estructura de garantía compartida/margen de cartera podría permitir a traders sofisticados optimizar el uso de capital y buscar alfa a través de distintos instrumentos, como observó Sunny Shi de Syncracy Capital. Lanzamiento y primer mercado: Los mercados de resultado se lanzaron en mainnet en una versión inicial con funciones limitadas el 2 de mayo. El lunes, Hyperliquid abrió su primer mercado de evento fuera de cadena: "CPI mayo año tras año", que mostró aproximadamente $11,268 en volumen en su página de negociación. El mercado ilustra cómo HIP-4 puede precificar eventos públicos fuera de cadena, como lanzamientos de datos económicos, antes de la liquidación final. Por qué es importante: Al internalizar la liquidación y convertir a los validadores en el oracle por defecto, Hyperliquid busca simplificar la infraestructura de los mercados de predicción y mantener los mercados de resultado estrechamente integrados con su exchange existente de futuros perpetuos. Este enfoque podría atraer a escritorios de trading y proveedores de liquidez que desean comparar la eficiencia del capital entre mercados de predicción y derivados sin mover garantías entre sistemas. Espera más mercados canónicos en el futuro, ya que los validadores verificarán e implementarán contratos adicionales de eventos bajo el marco HIP-4.
Hyperliquid lanza mercados de predicción asentados por validadores con la actualización HIP-4
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Resumen
Hyperliquid ha implementado una actualización de red, HIP-4, que convierte su conjunto de validadores en un oracle en cadena para mercados de predicción. La actualización de la cadena de bloques introduce mercados de resultados resueltos por validadores para eventos fuera de cadena, utilizando los mismos 24 validadores que protegen la red para determinar los resultados. Esto elimina la dependencia de oráculos externos, ya que los validadores resuelven los mercados internamente. El primer mercado, 'May CPI year-over-year', generó un volumen de $11,268. Los contratos de resultado están completamente garantizados y comparten margen con futuros perpétuos, permitiendo a los operadores optimizar el capital entre instrumentos.
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