Un importante experimento liderado por el Bank for International Settlements (BIS) encontró que la tokenización podría ayudar a resolver algunos de los mayores puntos de dolor en los pagos transfronterizos, desde tiempos de liquidación lentos hasta costosas reconciliaciones entre bancos.
El proyecto Agorá, un esfuerzo conjunto entre el BIS, siete bancos centrales y más de 40 instituciones financieras privadas, concluyó que las reservas del banco central tokenizadas y los depósitos de los bancos comerciales podrían respaldar el asentamiento atómico entre monedas y jurisdicciones.
El asentamiento atómico se refiere a transacciones que se completan en una base de "todo o nada", reduciendo el riesgo de que una parte de un pago transfronterizo falle mientras la otra tiene éxito.
La iniciativa involucró al Banco de la Reserva Federal de Nueva York, el Banco de Inglaterra, el Banco de Japón, el Banco Nacional Suizo y otros bancos centrales junto con grandes bancos comerciales y empresas financieras.
Los participantes del Proyecto Agorá ahora planean pasar más allá de las simulaciones hacia la prueba de transacciones con valor real que involucran algunas monedas e instituciones. El Banco de Canadá también se unió a la iniciativa esta semana.
Los hallazgos coincidieron con el aumento de los esfuerzos de tokenización de los bancos globales y gestores de activos. DTCC, la cámara de compensación de Wall Street, planea lanzar su infraestructura de liquidación tokenizada para acciones, ETF y bonos del Tesoro de EE.UU., mientras que Nasdaq y Intercontinental Exchange, propietaria de NYSE, están desarrollando sistemas basados en cadena de bloques para acciones tokenizadas.
Actualmente, las transferencias transfronterizas pueden rebotar entre varios bancos intermediarios antes de llegar a su destino, a menudo tardando días en liquidarse y generando riesgos operativos en el camino. El informe mostró que el uso de tokenización y redes de cadena de bloques podría significar menos retrasos y pagos fallidos en el sistema financiero global.
El BIS, a menudo descrito como el "banco central para los bancos centrales", se ha vuelto cada vez más activo en la investigación de blockchain y tokenización a medida que los gobiernos y las empresas financieras replantean cómo se mueven el dinero y los valores a nivel global.
La agencia, sin embargo, advirtió que las stablecoins — monedas digitales vinculadas a moneda fiduciaria emitidas en una cadena de bloques por empresas privadas — podrían representar riesgos para el sistema financiero, instando a acelerar los esfuerzos para regular el sector.