ফিউচার ট্রেডিং

USDT-মার্জিনড চিরস্থায়ী চুক্তি

শেষ আপডেট: ৩১/১২/২০২৫

1. USD-মার্জিনড চিরস্থায়ী চুক্তির সংক্ষিপ্তসার

একটি USD-মার্জিনযুক্ত চিরস্থায়ী চুক্তি হল একটি ডেরিভেটিভ পণ্য যা মার্জিন এবং সেটেলমেন্ট মুদ্রা উভয় হিসাবেই স্টেবলকয়েন (প্রধানত USDT বা USDC) ব্যবহার করে।
এই চুক্তি ব্যবহারকারীদের অন্তর্নিহিত সম্পদের (যেমন, BTC, ETH) দীর্ঘ বা সংক্ষিপ্ত মূল্য নির্ধারণ করতে দেয় যাতে সম্পদটি বাস্তবে ধারণ না করেই মূল্যের ওঠানামা থেকে লাভবান হতে পারে।
মূল বৈশিষ্ট্য:
  • মেয়াদ শেষ হচ্ছে না: পদগুলো দীর্ঘমেয়াদী ধরে রাখা যেতে পারে।
  • স্টেবলকয়েন নিষ্পত্তি: P&L USDT বা USDC তে গণনা করা হয়।
  • লিভারেজ সাপোর্ট: সম্ভাব্য লাভ এবং ঝুঁকি উভয়কেই বৃদ্ধি করে।
  • দ্বিমুখী ট্রেডিং: দাম বাড়লে দীর্ঘ সময় কাটাও, দাম কমলে সংক্ষিপ্ত সময় কাটাও।

 

2.Basic Mechanisms

২.১ মার্জিন এবং নিষ্পত্তি
  • USDT হল প্রাথমিক মার্জিন এবং সেটেলমেন্ট মুদ্রা; কিছু চুক্তি USDC-কেও সমর্থন করে।
  • ব্যবহৃত স্টেবলকয়েন লাভ-ক্ষতি নিষ্পত্তি করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, BTCUSDT-তে দীর্ঘ সময় ধরে লেনদেন করার সময়, মার্জিন এবং নিষ্পত্তি উভয়ই USDT-তে হয়।
২.২ লিভারেজ এবং ঝুঁকি
  • নমনীয় লিভারেজ সমর্থিত (সর্বোচ্চ লিভারেজ চুক্তি অনুসারে পরিবর্তিত হয়; KuCoin 125× পর্যন্ত অফার করে)।
  • লিভারেজ লাভ এবং ক্ষতি উভয়কেই বৃদ্ধি করে। উদাহরণ: ১০× লিভারেজ এবং ১০০ USDT মার্জিন দিয়ে, আপনি ১,০০০ USDT অবস্থান নিয়ন্ত্রণ করতে পারবেন। যদি দাম ১০% বৃদ্ধি পায়, তাহলে লাভ = ১০০ USDT; যদি ১০% হ্রাস পায়, তাহলে ক্ষতি = ১০০ USDT।
২.৩ তহবিল ফি
  • স্থায়ী চুক্তিতে চুক্তির মূল্য স্পট মূল্যের কাছাকাছি রাখার জন্য একটি ফান্ডিং ফি প্রক্রিয়া ব্যবহার করা হয়। লং এবং শর্টস একে অপরের জন্য পর্যায়ক্রমে অর্থ প্রদান করে (চুক্তি অনুসারে ব্যবধান পরিবর্তিত হয়, সাধারণত 8 ঘন্টা, 4 ঘন্টা, অথবা 1 ঘন্টা)।
  • তহবিলের হার:
    • ইতিবাচক → লং পে শর্টস
    • নেতিবাচক → শর্টস পে লং
২.৪ মার্ক প্রাইস এবং লিকুইডেশন মেকানিজম
  • অস্বাভাবিক লেনদেনের কারণে জোরপূর্বক লিকুইডেশন রোধ করতে সিস্টেমটি P&L এবং ঝুঁকি গণনা করার জন্য মার্ক মূল্য ব্যবহার করে।
  • যদি মার্জিন অনুপাত রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন প্রয়োজনীয়তার নিচে নেমে যায়, তাহলে জোরপূর্বক লিকুইডেশন শুরু হবে।

 

3. উদাহরণ পরিস্থিতি

উদাহরণ ১: দীর্ঘ (বুলিশ) BTCUSDT চিরস্থায়ী (ফি উপেক্ষা করে)
  • মার্জিন: ১,০০০ USDT; লিভারেজ: ১০×; প্রবেশ মূল্য: ২০,০০০ USDT; পদ: 0.5 BTC
  • যদি দাম ২২,০০০ পর্যন্ত বেড়ে যায় → লাভ = ১,০০০ USDT
  • যদি দাম ১৮,০০০-এ নেমে যায় → ক্ষতি = ১,০০০ USDT ( লিকুইডেশন শুরু হতে পারে)
উদাহরণ ২: সংক্ষিপ্ত (বিয়ারিশ) ETHUSDT চিরস্থায়ী (ফি উপেক্ষা করে)
  • মার্জিন: ১,০০০ USDT; লিভারেজ: ১০×; প্রবেশ মূল্য: ২,০০০ USDT; পদ: 5 ETH
  • যদি ETH এর দাম ১,৬০০ USDT-তে নেমে যায় → লাভ = ২০০০ USDT
  • যদি ETH এর দাম 2,400 USDT-তে বেড়ে যায় → ক্ষতি = 2,000 USDT ( লিকুইডেশন শুরু হতে পারে)

4. অবস্থানের সারসংক্ষেপ

শর্তাবলী ব্যাখ্যা
পরিমাণ

একটি USDT-মার্জিনযুক্ত ফিউচার্স অবস্থানম চুক্তির সংখ্যা দ্বারা পরিমাপ করা হয়। প্রতিটি ট্রেডিং যুগলে একটি নির্দিষ্ট চুক্তি গুণক থাকে।
অবস্থানের আকার = চুক্তির সংখ্যা × চুক্তি গুণক
উদাহরণস্বরূপ, 1 BTC চুক্তি, 0.001 BTC-র সমান।

লং অবস্থানগুলিকে ধনাত্মক পরিমাণ দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা হয়, যেখানে শর্ট অবস্থানগুলি নেতিবাচক পরিমাণ দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা হয়।
মান একটি USDT-মার্জিনযুক্ত অবস্থানের মান স্টেবলকয়েনে গণনা করা হয়, যেখানে অবস্থানের মান = মূল্য × পরিমাণ।
প্রবেশ মূল্য

যখনই আপনি কোনও অবস্থান যোগ করেন বা কমান, তখনই অবস্থানের গড় খোলার মূল্য সামঞ্জস্য হয়।

উদাহরণ: আপনার একটি BTCUSDT ফিউচার অবস্থান আছে, যা ১,০০০টি চুক্তির জন্য দীর্ঘ সময় ধরে চলবে। আপনার প্রবেশ মূল্য 50,000 USDT। এক ঘন্টা পরে, আপনি 60,000 USDT-র প্রবেশ মূল্য সহ আরও 2,000টি চুক্তি যোগ করার সিদ্ধান্ত নেন। তারপর:

গড় প্রবেশ মূল্য = BTC চুক্তির মোট প্রবেশ মূল্য ÷ মোট চুক্তির সংখ্যা

মোট চুক্তির সংখ্যা: 1,000 + 2,000 = 3,000

BTC চুক্তির মোট মূল্য = 50,000 + 120,000 = 170,000 USDT

গড় প্রবেশ মূল্য = 170,000 ÷ (3,000 × 0.001) = 56,666.7
মার্ক প্রাইস একটি USDT-মার্জিন চুক্তির বর্তমান মার্ক মূল্য।
লিকুইডেশন মূল্য লিকুইডেশন মূল্যের বিভাগটি দেখুন।
মার্জিন একটি পদের মার্জিন = প্রাথমিক মার্জিন + অবাস্তবায়িত পিএনএল + যেকোনো যোগ/প্রত্যাহার করা মার্জিন + তহবিল ফি
পজিশন লিভারেজ পজিশনের প্রকৃত লিভারেজ = পজিশন মার্ক মান ÷ মার্জিন 
অনাদায়কৃত লাভ-ক্ষতি

ব্যবহারকারীরা বেছে নিতে পারেন যে অনাদায়কৃত লাভ-ক্ষতি মার্ক প্রাইস ব্যবহার করে গণনা করা হবে নাকি শেষ ট্রেড করা মূল্য ব্যবহার করে।

অনাদায়কৃত লাভ-ক্ষতি = অবস্থানের আকার × (মার্ক মূল্য বা শেষ মূল্য - গড় প্রবেশ মূল্য)

 

লং অবস্থানের উদাহরণ

আপনার একটি BTCUSDT স্টেবলকয়েন-মার্জিন অবস্থান আছে। আপনি 1,000টি লং চুক্তি ধরে আছেন। আপনার প্রবেশ মূল্য 50,000 USDT। যখন সর্বশেষ মার্ক মূল্য 55,000 USDT হয়, তখন আপনার অনাদায়কৃত লাভ-ক্ষতি 5,000 USDT দেখাবে।

অনাদায়কৃত লাভ-ক্ষতি = অবস্থানের আকার × [(মার্ক মূল্য) - (গড় প্রবেশ মূল্য)] = 1 × [(55,000) - (50,000)] = 5,000 USDT

 

শর্ট অবস্থানের উদাহরণ

আপনার একটি BTC/USD-র স্টেবলকয়েন-মার্জিনযুক্ত অবস্থান আছে। আপনি 1,000টি শর্ট চুক্তি ধরে আছেন। আপনার প্রবেশ মূল্য 50,000 USDT। যখন সর্বশেষ মার্ক মূল্য 45,000 USDT হয়, তখন আপনার অনাদায়কৃত লাভ-ক্ষতি 5,000 USDT দেখাবে।

অনাদায়কৃত লাভ-ক্ষতি = অবস্থানের আকার × [(মার্ক মূল্য) - (গড় প্রবেশ মূল্য)] = -1 × [(45,000) - (50,000)] = 5,000 USDT

 

মনে রাখবেন: অনাদায়কৃত লাভ-ক্ষতির গণনায়, অবস্থান খোলা, বন্ধ করা, বা ধরে রাখার সময় কোনও ট্রেডিং ফি বা ফান্ডিং ফি অন্তর্ভুক্ত করা হয় না।
ROI ROI = অনাদায়কৃত লাভ-ক্ষতি ÷ প্রাথমিক মার্জিন
আদায়কৃত লাভ-ক্ষতি

আদায়কৃত লাভ-ক্ষতি = ∑(অবস্থান হ্রাস থেকে লাভ-ক্ষতি) - ট্রেডিং ফি - খোলার পর থেকে মোট ফান্ডিং ফি

আদায়কৃত লাভ-ক্ষতি হল অবস্থান বন্ধ বা হ্রাস করার ফলে প্রাপ্ত লাভ বা ক্ষতি। এতে প্রকৃত ট্রেড, ট্রেডিং ফি, এবং মোট ফান্ডিং ফি থেকে লাভ-ক্ষতি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। এটি গড় প্রবেশ এবং প্রস্থান মূল্যের মধ্যে পার্থক্য হিসাবে গণনা করা হয়।

উদাহরণ: আপনার একটি BTCUSDT স্টেবলকয়েন-মার্জিন অবস্থান আছে। আপনি 1,000টি লং চুক্তি ধরে আছেন। আপনার প্রবেশ মূল্য 50,000 USDT। আপনি 55,000 USDT মূল্যে 500টি অবস্থানের চুক্তি বন্ধ করেন, এবং 500টি চুক্তির আংশিক অবস্থান বাকি থাকে।

আংশিক অবস্থানের লাভ-ক্ষতি: 500 × 0.001 × [55,000 - 50,000] = 2,500 USDT

অবস্থান খোলার ফি: (50,000) × 0.06% = 30 USDT

অবস্থান বন্ধ করার ফি: (55,000) × 0.06% = 33 USDT

মোট প্রাপ্ত ফান্ডিং ফি ধরে নিন: 3 USDT

আদায়কৃত লাভ-ক্ষতি: 2,500 - 30 - 33 + 3 = 2,400 USDT

 

KuCoin ফিউচার ট্রেডিং নির্দেশিকা:

ওয়েব টিউটোরিয়াল

অ্যাপ টিউটোরিয়াল

 

আপনার সমর্থনের জন্য আপনাকে ধন্যবাদ!

{{সাইট}} ফিউচার টিম

 

মনে রাখবেন: নিষিদ্ধ দেশ এবং অঞ্চলের ব্যবহারকারীরা ফিউচার্স ট্রেডিং সক্ষম করতে পারে না।